Löschen

Was ist Auslöschung?

Löschung ist der Vorgang, bei dem eine formelle Kundenbeschwerde gegen einen Wertpapiermakler aus den öffentlichen Aufzeichnungen der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) entfernt wird. Diese Aufzeichnungen über Makler werden im Central Registration Depository (CRD)-System aufbewahrt, um das professionelle Verhalten von Maklern zu überwachen.

Ein Broker, der der Meinung ist, dass eine unfaire Beschwerde gegen ihn im CRD registriert wurde, kann Maßnahmen ergreifen, um die schwarze Markierung zu löschen. Jeder Makler möchte eine saubere Aufzeichnung haben, um seine Geschäftsangelegenheiten zu erledigen.

So funktioniert das Löschen

Kundenbeschwerden, die bei FINRA über unethisches Brokerverhalten eingereicht wurden, werden in das CRD-System eingegeben, auf der öffentlichen BrokerCheck Website von FINRA abgelegt und auf dem Formular U-4 des Brokers aufgezeichnet. Unabhängig davon, ob diese Ansprüche zu Unrecht geltend gemacht werden oder nicht, werden Beschwerden gegen Makler offengelegt, unabhängig davon, ob festgestellt wurde, dass der Makler tatsächlich ein Fehlverhalten begangen hat.

Auch wenn eine Beschwerde später fallen gelassen wird oder FINRA-Schiedsrichter zu dem Schluss kommen, dass eine Beschwerde unbegründet ist, wird die Beschwerde dennoch im FINRA BrokerCheck angezeigt. Es bleibt dort, es sei denn, der Broker bringt die FINRA erfolgreich dazu, die Beschwerde zu löschen. Das ist oft leichter gesagt als getan.

Hürden für den Vernichtungsprozess

Das Verfahren zur Löschung einer Beschwerde wird durch die FINRA-Regeln 12805 und 2080 geregelt. Die FINRA bezeichnet die Löschung als „außergewöhnliche Maßnahme“, sodass ein Makler damit beginnt, auf eine hohe Wand zu starren, um zu klettern. Der Makler muss eine persönliche oder telefonische Sitzung mit einem Schiedsgericht abhalten, um seinen Fall zu vertreten;Dieses Gremium muss dann zustimmen, den Fall an eine andere Gruppe von Adjudikatoren weiterzuleiten, und wenn diese zustimmen, muss der Makler zur FINRA zurückkehren, um die Entfernung der unerwünschten Aufzeichnungen zu beantragen. Der gesamte Prozess kann bis zu 10 Monate dauern.

Bis Februar 2018 hatte die FINRA Änderungen am Tisch zur Löschung vorgeschlagen. Wenn diese Änderungen verabschiedet werden, wird es noch schwieriger, eine Beschwerde zu löschen. Zu den neuen Regeln gehören die folgenden:

• Nur persönliche Anhörungen (keine Anhörungen per Telefonkonferenz)
• Zahlung einer Gebühr von mindestens 1.575 $
• Frist von einem Jahr, um einen Löschungsantrag zu stellen
• Erfordernis eines einstimmigen Beschlusses im Gegensatz zum derzeitigen Mehrheitsbeschluss
• Sie müssen das Schiedsgericht davon überzeugen, dass eine Kundenbeschwerde „keinen Anlegerschutz oder regulatorischen Wert hat“. Die Unbestimmtheit dieser Beschreibung trägt nur zur Höhe der Wand bei.

Zur Verteidigung der FINRA haben Broker, die Geld für ihren Lebensunterhalt jagen, bewiesen, dass sie nicht immer ethisch handeln. Potenzielle dauerhafte (oder sogar dauerhafte) Einträge in BrokerCheck, die sie schlecht widerspiegeln würden, dienen als Abschreckung für unprofessionelles Verhalten. Dies ist vielleicht der Grund dafür, dass der Löschungsprozess für einen Broker bereits entmutigend ist, und die FINRA möchte dies noch weiter verbessern.