Expositionsbewertung
Was ist die Expositionsbewertung?
Das Exposure Rating ist ein Verfahren zur Berechnung des Risikoengagements in einem Rückversicherungsvertrag. Der Verlustverlauf eines Portfolios ähnlicher, aber nicht identischer Risiken wird untersucht, um mögliche Verluste eines Kunden zu ermitteln. Dieser Prozess wird eingeleitet, in der Regel, wenn der Rückversicherer ausreichend glaubhaft hat keine Ansprüche Geschichte von der versicherten Partei in Frage.
Das Exposure Rating ist eine von zwei Risikoberechnungen, die in der Versicherungsbranche verwendet werden – die andere ist die Erfahrungsbewertungsmethode.
Die zentralen Thesen
- Das Exposure Rating ist ein Verfahren zur Berechnung des Risikoexposures in einem Rückversicherungsvertrag.
- Der Verlustverlauf eines Portfolios ähnlicher, aber nicht identischer Risiken wird untersucht, um die potenziellen Verluste eines Kunden abzuschätzen.
- Diese Methode wird häufig verwendet, wenn der Rückversicherer keine ausreichende glaubwürdige Schadenhistorie des betreffenden Versicherten hat.
- Es wird davon ausgegangen, dass Risiken in ähnlichen Risikogruppen ähnliche Verlustverläufe aufweisen.
Grundlegendes zur Belichtungsbewertung
Vertragsrückversicherung ist eine Versicherung, die ein Versicherungsunternehmen von einem anderen kauft. Zwischen der Zedentenversicherungsgesellschaft und dem Rückversicherer wird ein Vertrag geschlossen, der sich bereit erklärt, die Risiken einer vorgegebenen Versicherungsklasse über einen bestimmten Zeitraum hinweg zu akzeptieren.
Bei der Entwicklung des Rückversicherungsvertragspreises muss der Rückversicherer die Wahrscheinlichkeit abschätzen, dass ein Schaden den vom Zedenten einbehaltenen Schadensbetrag übersteigt. Manchmal können die Rückversicherer ein ausführen Schadenexzedentenrückversicherung Vertrag, in dem der Rückversicherer für Verluste zu zahlen verpflichtet mich über die spezifische Menge von dem zurückgehaltenen Zedenten. Auch Exzedenten können die Schäden, für die der Rückversicherer verantwortlich ist, deckeln.
In beiden Rückversicherungsverträgen muss der Rückversicherer in jedem Fall die Häufigkeit und Schwere der Schäden abschätzen und so ein allgemeines Risikoprofil erstellen , auf das er bei der Festsetzung des Vertragspreises Bezug nehmen kann.
Versicherungen genau überwachen die Ansprüche und Verluste, die aus der Politik kommen, die sie unterschreiben, um zu bestimmen, ob bestimmte Klassen der Versicherungsnehmer sind anfälliger für Ansprüche und sind somit riskanter zu versichern.
Ein Rückversicherer bestimmt seinen Risiko-Ertrags-Horizont entweder anhand des Risikopositionsratings oder des Erfahrungsratings. Rückversicherer verwenden häufig ein Exposure-Rating, wenn das Unternehmen nicht über genügend historische Daten verfügt, um ein Erfahrungsrating zu entwickeln. Ein Engagement ist auch dann sinnvoll, wenn die Wahrscheinlichkeit, dass ein bestimmter Verlust eintritt, als gering eingeschätzt wird.
Expositionsbewertungsmethode
Ein Exposure-Rating wird generiert, indem der Verlustverlauf eines Portfolios ähnlicher, aber nicht identischer Risiken untersucht wird. Es wird davon ausgegangen, dass Risiken in ähnlichen Risikogruppen ähnliche Verlustverläufe aufweisen.
Das Ergebnis einer Risikobewertung ist eine Schätzung der erwarteten Verluste, die das Unternehmen für ein bestimmtes Ereignis erwarten könnte. Die Methode drückt den Schaden als Prozentsatz des Versicherungswerts aus.
Die Daten erzeugen eine Belichtungskurve. Wenn Sie sich entlang der Kurve bewegen, nähert sich der kumulierte Schaden in Prozent des Versicherungswertes 100 Prozent. Das Exposure-Rating ermöglicht es dem Rückversicherer, die Schadenschwere in Schichten zu untersuchen , und ermöglicht es dem Rückversicherer letztendlich, Preise für Risiken festzulegen, die schätzungsweise in jede der verschiedenen Schichten fallen.
Ruth Salzmann hat in den 1970er Jahren das Exposure Rating-Verfahren entwickelt, als sie über den Zusammenhang zwischen dem Brandschaden von Eigenheimbesitzern und der entsprechenden Versicherungssumme schrieb. Die von ihr entwickelte Preisstruktur wurde als Salzmann-Kurven bekannt.
Expositionsbewertung vs. Erfahrungsbewertung
Risikobewertungen unterscheiden sich von Erfahrungsbewertungen dadurch, dass sie keine direkte historische Erfahrung des Rückversicherers mit dem spezifischen Risiko voraussetzen.
Beim Erfahrungsrating untersucht ein Rückversicherer historische Verlustdaten, die sein Unternehmen im Zusammenhang mit einem bestimmten Risikoereignis erlebt hat. Der Rückversicherer kann sich beispielsweise den Wert der Schäden ansehen, die er für Erdbeben in einer bestimmten Region gedeckt hat. Der Rückversicherer nutzt seine historischen Erfahrungen und passt historische Verlustdaten an, um zukünftige Verluste für dasselbe spezifische Risiko einzuschätzen.
Einschränkungen der Expositionsbewertung
Ein Nachteil der Belichtungsbewertungsmethode besteht darin, dass in jeder Schicht eine Zone erzeugt wird, in der sich die Verluste der nächsten Retentionsstufe nähern, diese jedoch nicht erreichen. Rückversicherer können eine Verteilungstabelle verwenden, um die Rate für die unteren Grenzen der Schicht festzulegen.
Ein weiterer Nachteil besteht darin, dass der Rückversicherer Datenquellen, die nicht seine eigenen sind, ein hohes Maß an Glaubwürdigkeit zuweisen muss. Es muss von den Daten anderer Versicherer und von Ratingsystemen Dritter abhängen, um seine Risikoposition festzulegen. Aus diesem Grund kann die Erfahrungsbewertungsmethode der bevorzugte Ansatz sein.