Exotische Hypothek
Was ist eine exotische Hypothek?
Eine exotische Hypothek ist eine Art von Wohnungsbaudarlehen, die in den ersten Jahren niedrigere monatliche Zahlungen bietet, aber aufgrund ihrer schwer verständlichen Bedingungen und höheren zukünftigen Zahlungen als risikoreich gilt. Menschen verwenden oft exotische Hypotheken, um teurere Häuser zu kaufen, als sie sich sonst leisten könnten.
Hausbesitzer können sich auch in exotische Hypotheken refinanzieren, um ihre monatlichen Zahlungen zu senken. Exotische Hypotheken, auch nicht-traditionelle Hypotheken genannt, machen einen kleinen Teil des Hypothekenmarktes aus.
Die zentralen Thesen
- Eine exotische Hypothek ist eine Art von Wohnungsbaudarlehen, die in den ersten Jahren niedrigere monatliche Zahlungen bietet, aber aufgrund ihrer höheren zukünftigen Laufzeiten als risikoreich gilt.
- Es gibt verschiedene Arten von exotischen Hypotheken, darunter zinspflichtige Hypotheken, die nur in den ersten Jahren Zinszahlungen erfordern, und Hypotheken mit variablem Zinssatz, bei denen Hausbesitzer jeden Monat einen anderen Betrag wählen können.
- Nach der Immobilienkrise 2008 werden weniger exotische Hypotheken verwaltet, da Hausbesitzer ihre Häuser nicht verkaufen oder sich refinanzieren konnten, um aus ihren exotischen Hypotheken herauszukommen.
Exotische Hypotheken verstehen
Bei einer exotischen Hypothek können die Zahlungen nach der anfänglichen Laufzeit dramatisch auf das Doppelte oder mehr der anfänglichen Zahlung steigen. Ihre Zahlungspläne können auch dazu führen, dass Kreditnehmer am Ende mehr schulden, als sie ursprünglich geliehen haben.
Nur-Zins-Hypotheken sind eine Art exotischer Hypotheken. Anstatt vom Hauseigentümer sowohl Kapital als auch Zinsen zu zahlen, verlangen sie nur für die ersten Jahre Zinszahlungen, was eine geringere monatliche Zahlung bedeutet. Diese Hypotheken haben in der Regel einstellbare Zinssätze, so dass die anfängliche monatliche Zahlung bei einem Anstieg des Zinssatzes sprunghaft ansteigen kann, zusätzlich zu einem Anstieg, wenn die reine Zinsperiode endet und die Kapitalrückzahlung erforderlich ist.
Eine andere Art der exotischen Hypothek ist die Hypothek mit variablem Zinssatz. Dieses Darlehen ermöglicht es Hausbesitzern, jeden Monat einen anderen Betrag zu wählen. Sie können sogar wählen, weniger als die geschuldeten Zinsen zu zahlen.
Abgesehen von den Problemen der unvorhersehbaren monatlichen Zahlungen nach der Einführungsphase und der Schwierigkeit, ihre Bedingungen zu verstehen, besteht ein Hauptproblem bei exotischen Hypotheken darin, dass Hausbesitzer sie ursprünglich aufgenommen haben, weil sie sich nur eine sehr geringe monatliche Zahlung leisten konnten, sie möglicherweise nicht in der Lage sind, die zukünftigen Zahlungserhöhungen leisten.
In einem rückläufigen Wohnungsmarkt, auf dem die Eigenheimpreise sinken, können Hausbesitzer ihre Häuser nicht verkaufen oder sich refinanzieren, um aus ihren nicht mehr bezahlbaren exotischen Hypotheken herauszukommen. Ihre einzigen Möglichkeiten sind ein Leerverkauf oder eine Zwangsvollstreckung. Dieses Szenario trat während der Immobilienkrise 2008 regelmäßig auf.
Wie sich die Regulierung von Hypothekendarlehen auf exotische Hypotheken auswirkt
Viele der exotischen Hypotheken, die in den Boomjahren vor der Immobilienkrise angeboten wurden, wurden durch neue Vorschriften illegal gemacht. Andere fielen einfach in Ungnade, da die langfristigen Hypothekenzinsen auf ein sehr niedriges Niveau fielen, was exotische Kredite für Kreditnehmer mit geringerem Einkommen oder Subprime weniger wettbewerbsfähig machte.
Trotz strengerer Kreditvergabestandards nach dem Dodd-Frank Act und einer stärkeren Kontrolle der Hypothekengeber werden immer noch exotische Hypotheken gezeichnet. Sie stehen Kreditnehmern in Form von variabel verzinslichen, nur verzinsten und in begrenztem Umfang einkommenswirksamen Darlehen zur Verfügung. Exotische Hypothekengeber sind auch Huckepack-Zweithypotheken, die es Kreditnehmern ermöglichen, konforme Kreditlimits zu umgehen.