Broker ausführen

Was ist ein ausführender Broker?

Ein ausführender Broker ist ein Broker oder Händler, der einen Kauf- oder Verkaufsauftrag im Auftrag eines Kunden bearbeitet. Für Privatkunden wird die an einen ausführenden Broker gesendete Bestellung zunächst auf Angemessenheit geprüft (automatisiert durch Parameter für einen bestimmten Kunden). Wenn die Bestellung angenommen wird, führt der ausführende Broker die Bestellung sofort aus. Wenn die Bestellung abgelehnt wird, wird der Kunde benachrichtigt und das Wertpapier wird nicht gehandelt. Für Hedge-Fonds oder institutionelle Kunden, die bereits qualifiziert sind, wird ein Versuch, einen Auftrag auszuführen, sofort verarbeitet.

Grundlegendes zum Ausführen von Brokern

Privatanleger handeln normalerweise online oder über einen Finanzberater, der ihre Aufträge an einen Broker sendet. Da Konten zum Schutz der Anleger eingerichtet werden, werden Aufträge zunächst auf ihre Eignung überprüft. Wenn beispielsweise das Ziel eines Kunden die Kapitalerhaltung ist, wird ein Auftrag zum Kauf einer spekulativen Biotechnologie Aktie am Rande höchstwahrscheinlich abgelehnt. Wenn eine Bestellung angenommen wird, wird sie von dem ausführenden Makler verarbeitet, der die Pflicht zur „besten Ausführung“ hat.

Ausführende Broker werden häufig mit Hedgefonds oder institutionellen Kunden in Verbindung gebracht, die für große Transaktionen Trade Execution Services benötigen. Diese Broker sind in der Regel unter einem Prime Brokerage Service untergebracht, der großen aktiven Händlern einen One-Stop-Shop-Service bietet. Der ausführende Broker innerhalb des Prime Brokerage sucht die Wertpapiere für eine Kauftransaktion oder einen Käufer für eine Verkaufstransaktion. Dieser Vermittlungsservice ist unerlässlich, da eine Transaktion von Größe schnell und zu geringen Kosten für den Kunden durchgeführt werden muss. Der ausführende Broker verdient eine Provision auf den Buy-Sell-Spread und gibt die Ausführung an die Abwicklungs- und Clearinggruppe des Prime Brokerage weiter.

Was macht ein ausführender Broker mit einem Aktienauftrag?

Abhängig von der Art der Aktie hat ein ausführender Broker eine Reihe von Optionen. Wenn die Aktie an einer Börse (z. B. der NYSE ) gehandelt wird, kann sie den Auftrag direkt an diese Börse, an eine andere Börse oder an einen dritten Market Maker senden. Wenn die Aktie in einem außerbörslichen Markt ( OTC ) wie Nasdaq gehandelt wird, könnte der Broker den Auftrag an diesen Market Maker senden. Limit Orders können an ein elektronisches Kommunikationsnetz (ECN) weitergeleitet werden, das Kauf- und Verkaufsaufträgen zu festgelegten Preisen entspricht. Schließlich kann der Broker versuchen, die Bestellung aus seinem eigenen Inventar zu erfüllen, indem er eine Aktie verkauft, die das Unternehmen des Brokers besitzt, oder eine Bestandsaufnahme seiner Bücher vornimmt, die ein Kunde verkaufen möchte. Letztendlich ist es Sache des ausführenden Brokers, den besten Anruf zu tätigen.