Exchange-Berechtigung
Was sind Exchange-Berechtigungen?
Exchange – Privileg ist die Möglichkeit gegeben Investmentfonds Aktionäre ihre Anlage in einem Fond für eine andere innerhalb der gleichen Fonds – Familie auszutauschen. Dieses Privileg kann für eine Reihe von Marktstrategien genutzt werden.
Die zentralen Thesen
- Umtauschprivileg ist die Möglichkeit, die den Anteilseignern von Investmentfonds eingeräumt wird, ihre Investition in einen Fonds gegen einen anderen Fonds derselben Fondsfamilie umzutauschen.
- Anleger, die das Umtauschprivileg innerhalb einer Fondsfamilie nutzen, können ihre Anlagestrategie marktgerecht rotieren und in der Regel die verschiedenen Fondsangebote der Fondsgesellschaft nutzen.
- Bestimmte Wechselkursgebühren oder Kapitalertragssteuern können anfallen, obwohl erstere normalerweise sehr gering ist.
Informationen zu Exchange-Berechtigungen
Börsenprivilegien können von allen Arten von Anlegern genutzt werden und sind besonders nützlich für Do-it-yourself-Anleger. Umtauschprivilegien ermöglichen es einem Anleger, Eigentum von einem Investmentfonds an einen anderen Investmentfonds der Fondsfamilie zu tauschen. Einige Anleger entscheiden sich möglicherweise dafür, dieses Privileg in ihrer gesamten Anlagestrategie zu nutzen, die bei der Einrichtung eines Fondsfamilienkontos einfacher eingesetzt werden kann.
Fondsfamilie
Die Einrichtung eines Kontos bei einer offenen Investmentfondsgesellschaft kann eine großartige Möglichkeit sein, um zu geringen Kosten ein Portfolio diversifizierter Investmentfonds aufzubauen. Alle offenen Investmentfonds werden über die Fondsgesellschaft und nicht über Börsen abgewickelt. Daher ermöglichen Investmentfonds den Anlegern, individuelle Fonds aufzulegen und Investmentfonds direkt bei der Fondsgesellschaft zu kaufen und zu verkaufen. Bei diesem Ansatz werden in der Regel Verkaufsgebühren erlassen. Mit einem Fondsfamilienkonto können Anleger alle Vorteile der Fondsfamilie voll ausschöpfen. Exchange-Privilegien sind auch außerhalb eines Fondsfamilienkontos zulässig, obwohl die Bereitstellung möglicherweise schwieriger ist.
Betriebserwartungen
Die Umtauschgebühren beim Umtausch von Fondsfamilien sind in der Regel sehr niedrig, und viele Fondsgesellschaften berechnen überhaupt keine Umtauschgebühren. In einigen Fällen kann es eine Begrenzung geben, wie oft ein Anleger innerhalb eines Jahres Fonds umschichten kann. Beim Umtausch von Fonds kann ein Anleger von einer Anteilsklasse innerhalb des Fonds in eine andere Anteilsklasse desselben Fonds wechseln. Sie können auch von einem Fonds in einen anderen Fonds der Fondsfamilie umtauschen. Dabei tauschen sie ihre gesamten Anteile gegen die gleiche Anzahl Anteile eines anderen Fonds. Anleger sollten sich bewusst sein, dass dies im Falle eines Kapitalgewinns zu einer Steuerbelastung führen kann.
Die Betriebsabläufe für den Geldwechsel variieren je nach der von ihnen verwalteten Fondsgesellschaft. Anleger müssen möglicherweise direkt mit einem Fondsvertreter sprechen, um den Austausch von Mitteln einzuleiten.
Strategien für Exchange-Privilegien
Börsenprivilegien können einem Investor in vielerlei Hinsicht helfen. Zum einen kann der Anleger das Börsenprivileg für Rotationsstrategien nutzen, die den Marktbedingungen folgen. Bei Rotationsstrategien kann ein Anleger in verschiedene Fonds ein- und aussteigen, um Kapital zu erhalten und Marktveränderungen zu nutzen, die potenzielle Kapitalzuwachschancen bieten. Umtauschprivilegien können auch für Anleger nützlich sein, die kurz vor dem Ruhestand stehen. Umtauschprivilegien ermöglichen es einem Anleger, aus risikoreicheren Fonds in konservativere Fonds umzutauschen, wenn der Ruhestand näher rückt. Diese Strategien werden häufig von Do-it-yourself-Investoren genutzt und können einen Teil der Kosten einer Full-Service-Beratung reduzieren.