Ein Beispiel für eine Erklärung zur Anlagepolitik
Wenn Sie ein neues Ziel besuchen, hilft es, die Wegbeschreibung zu erstellen. Sobald Sie ankommen, ist es ein guter Zeitpunkt, um einen Aktivitätsplan zu erstellen. Wenn Sie für eine Wanderung in einen State Park gehen, sollten Sie festlegen, wie Sie dorthin gelangen und welchem Weg Sie im Park folgen sollen.
Ähnlich einer Expedition ist ein Investment Policy Statement (IPS) ein Leitfaden für Ihre finanzielle Zukunft.
Was ist eine Erklärung zur Anlagepolitik (IPS)?
Ein IPS ist die Karte, der Aktivitätsplan und das Ergebnisdokument zwischen einem Finanzberater und einem Kunden. Der erste Abschnitt der Erklärung enthält die allgemeinen Anlageziele und -ziele des Kunden. Die nächste Komponente diskutiert den Weg, den der Berater in Zusammenarbeit mit dem Kunden beschreitet, um eine Reihe von Zielen zu erreichen.
Die Details umfassen Themen wie Asset Allocation, Risikotoleranz und finanzielle Ziele.
(Weitere Informationen finden Sie unter: Gewinn mit Aussagen zur Anlagepolitik.)
Ein Beispiel für ein IPS
Sehen Sie sich das folgende fiktive Beispiel für eine Erklärung zur Anlagepolitik an.
Investor First Advisory, LLC Erklärung zur Anlagepolitik für Juan Martinez
Zusammenfassung:
Juan Martinez, Einzelinvestor, 55 Jahre alt
Portfolio: Einzelperson, steuerpflichtig
Bundesstaat: Kalifornien
Steuernummer: xxx-xx-xxxx
Umlaufvermögen : 500.000 $
Renditeziel: 6%
Verlustgrenze für ein Jahr (Worst-Case-Szenario): 15-18%
Ziele:
- Langfristiges Wachstum und Kapitalerhalt
- Risikoprofil: Konservativ
- Zeithorizont : Mehr als 5 Jahre
- Kurzfristiger Liquiditätsbedarf: Keine
- Langfristige Renditeerwartung: 6% (basierend auf historischen Renditen)
Aufgaben und Verantwortlichkeiten des Finanzberaters:
- Treuhänderischer, unvoreingenommener Dritter, der damit beauftragt ist, Kunden beim Erreichen langfristiger finanzieller Ziele zu unterstützen.
- Besprechen Sie sich mit dem Kunden, um die Vermögensallokation zu erstellen.
- Wählen Sie Vermögenswerte in Übereinstimmung mit der Vermögensallokation aus, um eine ausreichende Risiko- und Ertragsstreuung zu gewährleisten.
- Kontrollieren und melden Sie alle Investitionskosten.
- Überwachen Sie alle Anlagemöglichkeiten und Depotbank. (Die Depotbank ist für die Verwahrung der Vermögenswerte des Kunden verantwortlich)
- Bewerten Sie alle Portfoliobestände regelmäßig.
- Stellen Sie monatliche Berichte bereit, die Wertpapiere, Cashflow, Erträge und die monatliche Wertänderung umfassen.
Richtlinien für die Portfolioauswahl:
Im Allgemeinen wird die langfristige Anlageperformance durch die Vermögensperformance bestimmt. Historisch gesehen bieten Aktienanlagen höhere Renditen bei höherer Volatilität. Anlagevermögen bringt im Allgemeinen niedrigere Renditen, eine geringere Korrelation mit Aktien und ein geringeres Risiko. Eine Diversifizierung über die Geografie und Größe der Vermögenswerte wird empfohlen.
Basierend auf dem konservativen Risikoprofil des Kunden beträgt die Portfolio-Asset-Allokation 60 % Aktienvermögen und 40 % Festvermögen.
Die individuelle Zusammensetzung der Bestände wird aus Indexfonds und Exchange Traded Funds aus folgenden Anlageklassen ausgewählt:
Eigenkapital
- UNS
- Hohe Dividende
- Wert
- Kleine Mütze
- International, einschließlich entwickelter und sich entwickelnder Märkte
Fest
- US-Anleihen
- Unternehmensanleihen
- Staatsanleihen
- Hochzinsanleihen
- Immobilien-Investment-Trusts (REIT)
- Globale Anleihen
- Globale REITs
Neuausrichtung der Asset Allocation:
Nach Angaben von Vanguard besteht keine allgemein vereinbarte Asset Allocation. Es gibt auch keine Daten, die eine Neugewichtung häufiger als jährlichempfehlen. Daher wird das Portfolio jährlich neu gewichtet, wobei versucht wird, die steuerlichen Folgen von Vermögensverkäufen zu minimieren.
Leistungsüberwachung:
Die Renditen jedes Index-Investmentfonds oder Exchange Traded Funds werden mit der jeweiligen Benchmark verglichen. Jede Abweichung von dieser Benchmark wird jährlich bewertet und diskutiert. Die Bestände werden auch mit Peer-Group Fonds verglichen.
Zu den Parametern für den Verkauf eines Fonds aufgrund schlechter Performance zählen ein Jahr mit einer Abweichung von mehr als 1% von der Benchmark und/oder einem Rückgang in die untere Hälfte der Kohortenfondsgruppe.
Die Kosten werden jährlich überwacht, um sicherzustellen, dass die Gesamtkosten 1 % aller investierbaren Vermögenswerte nicht überschreiten.
Mindestens jährlich wird das Gesamtportfolio überwacht, um zu prüfen, ob die ursprünglichen Ziele vorhanden sind oder sich geändert haben. Performance und Honorare werden ebenfalls in dieser Konferenz enthalten sein. Gemeinsam werden Herr Martinez und der Berater die zukünftige Portfoliorichtung bestimmen.
Die Quintessenz
Eine Erklärung zur Anlagepolitik ist persönlich und auf die Umstände des Kunden des Beraters zugeschnitten. Das vorherige Beispiel ist ein IPS-Typ. Jedes Finanzberatungsunternehmen wird eine Version seiner eigenen Erklärung haben.
Schließlich haben auch große Investment- Makler-Unternehmen Erklärungen zur Anlagepolitik für ihre einzelnen Investmentfonds und/oder Kundengruppen. Die Erklärung zur Anlagepolitik hält sowohl den Kunden als auch den Berater auf derselben Anlageseite und verpflichtet den Berater zu einem bestimmten Standard.
(Weitere Informationen finden Sie unter : Ethische Standards, die Sie von Finanzberatern erwarten sollten.)