Evergrande steuert auf Umstrukturierung zu; chinesische Regierung versucht, Risiken einzudämmen
Von Clare Jim
HONG KONG, 6. Dez (Reuters) – Die China Evergrande Group (HK:3333) hat am Montag einen Risikomanagement-Ausschuss eingerichtet, da der zahlungsunfähige Immobilienentwickler einer Umschuldung näher kommt, die sich seit Monaten auf den globalen Märkten und in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt abzeichnet.
Der Immobilienriese, der mit Verbindlichkeiten in Höhe von mehr als 300 Milliarden Dollar zu kämpfen hat und dem der größte Zahlungsausfall in der Geschichte Chinas droht, erklärte am Montag, dass dem Ausschuss auch Beamte staatlicher Einrichtungen angehören und er eine wichtige Rolle bei der „Abschwächung und Beseitigung künftiger Risiken“ für die Gruppe spielen werde.
Am Freitag teilte Evergrande mit, dass es sich um eine Umstrukturierung seiner Auslandsschulden bemühen werde, nachdem es eingeräumt hatte, dass es möglicherweise nicht mehr in der Lage sei, seinen finanziellen Verpflichtungen nachzukommen, was die Provinzregierung der südlichen Provinz Kanton, in der das Unternehmen seinen Hauptsitz hat, dazu veranlasste, bei der Bewältigung der Folgen zu helfen.
„Evergrande hat versucht, Vermögenswerte zu verkaufen, um die Schulden zurückzuzahlen, aber die Erklärung vom Freitag besagt im Grunde, dass es ’nachgeben‘ wird und Hilfe braucht“, sagte Conita Hung, Chef-Anlagestratege bei Tiger Faith Asset Management. „Dies ist ein sehr schlechtes Signal“, sagte sie.
Die Aktien von Evergrande fielen am Montag auf ein Allzeittief und sanken erneut, nachdem die 30-tägige Nachfrist für Ratenzahlungen in Höhe von 82,5 Mio. USD abgelaufen war und das Unternehmen kurz vor dem Zahlungsausfall stand.
Zum Ende der asiatischen Handelszeit erklärten zwei Anleihegläubiger, sie hätten noch keine Zahlungen erhalten.
Evergrande, das in der Vergangenheit verspätete Kuponzahlungen geleistet hat, lehnte eine Stellungnahme ab.
Sollte Evergrande offiziell zahlungsunfähig werden, würde dies eine Welle von Zahlungsausfällen auslösen, die den Immobiliensektor und andere Branchen betreffen und das Vertrauen der Anleger weltweit erschüttern könnten, das bereits durch das Auftreten der Omicron-Variante des Coronavirus erschüttert wurde.
„Bis zu einer neuen Ankündigung warten alle darauf, ob es sich diesmal um den ersten echten Auslöser handeln wird. Dies gilt auch vor dem Hintergrund des fieberhaften Börsengeschehens, das für diese Woche erwartet wird“, so Karl Clowry, Partner bei Addleshaw Goddard in London.
Die chinesischen Behörden haben ihre Bemühungen verstärkt, um die Märkte zu beruhigen, dass die Probleme von Evergrande in den Griff zu bekommen sind.
Als jüngstes Ereignis kündigte die chinesische Zentralbank am Montag an, dass sie die Höhe der Bargeldreserven, die Banken vorhalten müssen, senken werde – die zweite Maßnahme dieser Art in diesem Jahr – und damit 188 Milliarden Dollar an langfristiger Liquidität freisetzen werde, um das sich verlangsamende Wirtschaftswachstum anzukurbeln.
Die Aktien von Evergrande fielen am Montag um 20 Prozent und schlossen auf einem Rekordtief von 1,81 HK$, nachdem das Unternehmen am Freitagabend mitgeteilt hatte, dass Gläubiger 260 Millionen Dollar gefordert hatten und es nicht in der Lage war, Mittel für Kuponzahlungen zu garantieren, was die Behörden dazu veranlasste, den Vorstandsvorsitzenden vorzuladen.
Analysten sagten, dass die konzertierten Bemühungen der Behörden darauf hindeuten, dass Evergrande wahrscheinlich bereits in ein Verfahren zur Umstrukturierung seiner Schulden eingetreten ist.
Morgan Stanley (NYSE:MS) sagte, dass ein solcher Prozess die Koordinierung zwischen den Behörden zur Aufrechterhaltung des Betriebs der Immobilienprojekte und die laufenden Verhandlungen mit den Gläubigern zur Sicherung der Finanzierung für den Abschluss des Verfahrens beinhalten würde.