Enterprise-Value-to-Revenue (EV/R) Multiple
Was ist das Enterprise Value-to-Revenue Multiple (EV/R)?
Das Enterprise Value-to-Revenue-Multiple (EV / R) ist ein Maß für den Wert einer Aktie, das den Unternehmenswert eines Unternehmens mit seinem Umsatz vergleicht. EV/R ist einer von mehreren fundamentalen Indikatoren, die Anleger verwenden, um zu bestimmen, ob eine Aktie fair bewertet ist. Das EV / R mehrere werden auch häufig verwendet, ein Unternehmen zu bestimmen Bewertung im Fall einer möglichen Akquisition. Es wird auch als Enterprise Value-to-Sales Multiple bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Ein Maß für den Wert einer Aktie, das den Unternehmenswert eines Unternehmens mit seinem Umsatz vergleicht.
- Wird häufig verwendet, um den Unternehmenswert bei einer möglichen Akquisition zu ermitteln.
- Kann für Unternehmen verwendet werden, die keine Einnahmen oder Gewinne erzielen.
Verständnis des Unternehmenswert-zu-Umsatz-Multiple (EV/R)
Das Enterprise Value-to-Revenue (EV/R)-Multiple hilft dabei, den Umsatz eines Unternehmens mit seinem Unternehmenswert zu vergleichen. Je niedriger, desto besser, denn ein niedrigeres EV/R-Multiple signalisiert, dass ein Unternehmen unterbewertet ist.
Im Allgemeinen als Bewertung verwendet mehrere wird das EV / R oft bei Akquisitionen verwendet. Ein Erwerber verwendet das EV/R-Multiple, um einen angemessenen beizulegenden Zeitwert zu bestimmen. Der Unternehmenswert wird verwendet, weil er Schulden hinzufügt und Barmittel entnimmt, die ein Erwerber aufnehmen bzw. erhalten würde.
So berechnen Sie das Unternehmenswert-Umsatz-Multiple (EV/R)
Der Enterprise Value-to-Revenue (EV/R) lässt sich leicht berechnen, indem man den Unternehmenswert des Unternehmens durch den Umsatz des Unternehmens teilt.
Beispiel für die Verwendung von Enterprise Value-to-Revenue Multiple (EV/R)
Angenommen, ein Unternehmen hat kurzfristige Verbindlichkeiten in Höhe von 20 Millionen US-Dollar und langfristige Verbindlichkeiten in Höhe von 30 Millionen US-Dollar. Es verfügt über Vermögenswerte im Wert von 125 Millionen US-Dollar, und 10 % dieser Vermögenswerte werden als Barmittel ausgewiesen. Es sind 10 Millionen Stammaktien des Unternehmens im Umlauf, und der aktuelle Preis pro Aktie beträgt 17,50 USD. Das Unternehmen erzielte im vergangenen Jahr einen Umsatz von 85 Millionen US-Dollar.
In diesem Szenario beträgt der Unternehmenswert des Unternehmens:
Enterprise Value=($10,000,000