4 Möglichkeiten, ETFs in Ihrem Portfolio zu verwenden
Exchange Traded Funds (ETFs) sind eine Anlageinnovation, die die besten Eigenschaften von Index-Investmentfonds mit der Handelsflexibilität einzelner Wertpapiere kombiniert. ETFs bieten Diversifikation, niedrige Kostenquoten und Steuereffizienz in einer flexiblen Anlage, die an viele Ziele angepasst werden kann. Um jedoch die wahren Vorteile einer Investition in ETFs zu nutzen, müssen Sie sie strategisch einsetzen.
1. Indexinvestitionen mit ETFs
Aus strategischer Sicht ist die erste und offensichtlichste Verwendung von ETFs ein Instrument, um in breite Marktindizes zu investieren. Auf der Aktienseite gibt es ETFs, die den Spiegel S & P 500, die Nasdaq 100, das Dow Jones Industrial Average (DJIA) und fast jeden anderen großen Marktindex. Auf der Rentenseite gibt es ETFs, die eine Vielzahl von lang- und kurzfristigen Anleiheindizes abbilden, darunter den Lehman 1-3 Year Treasury, den Lehman 20-Year Treasury und den Lehman Aggregate Bond Index.
Mit ETFs zur Abdeckung der wichtigsten Marktsektoren können Sie schnell und einfach ein kostengünstiges, breit diversifiziertes Indexportfolio zusammenstellen. Mit nur zwei oder drei ETFs können Sie ein Portfolio aufbauen, das nahezu den gesamten Aktienmarkt und einen Großteil des Rentenmarktes abdeckt. Sobald die Trades abgeschlossen sind, können Sie einfach wie bei jedem anderen Indexprodukt an einer Buy-and-Hold Strategie festhalten, und Ihr Portfolio bewegt sich im Gleichschritt mit seiner Benchmark.
2. Aktives Management eines längerfristigen Portfolios mit ETFs
In ähnlicher Weise können Sie ein breit diversifiziertes Portfolio erstellen, aber eine aktive Managementstrategie wählen, anstatt einfach zu kaufen und zu halten, um die wichtigsten Indizes zu verfolgen ( passives Management ). Obwohl die ETFs selbst Indexfonds sind (d. h. es gibt kein aktives Management seitens des Vermögensverwalters, der das Portfolio überwacht), hindert dies die Anleger jedoch nicht daran, ihre Bestände aktiv zu verwalten. Nehmen wir zum Beispiel an, Sie glauben, dass kurzfristige Anleihen auf einen kometenhaften Anstieg vorbereitet sind; Sie könnten Ihre Position(en) am breiteren Anleihenmarkt verkaufen und stattdessen einen auf kurzfristige Emissionen spezialisierten ETF kaufen – dasselbe können Sie auch für Ihre Aktienerwartungen tun.
Natürlich stellen die großen Marktindizes nur einen Teil der vielen Anlagemöglichkeiten dar, die ETFs bieten. Wenn Ihr Kernportfolio bereits vorhanden ist, können Sie Ihre Kernbestände mit spezialisierteren ETFs erweitern, die Zugang zu einer breiten Palette von Small-Cap, Sektor, Rohstoff, internationalen, Schwellenmarkt und anderen Anlagemöglichkeiten bieten. Es gibt ETFs, die Indizes in fast jedem Bereich nachbilden, einschließlich Biotechnologie, Gesundheitswesen, REITs, Gold, Japan, Spanien und mehr.
Durch das Hinzufügen kleiner Positionen in diesen Nischenpositionen zu Ihrer Vermögensallokation fügen Sie Ihrem Portfolio eine aggressivere Ergänzung hinzu. Auch hier können Sie kaufen und halten, um ein langfristiges Portfolio zu erstellen, aber Sie können auch aktivere Handelstechniken verwenden. Wenn Sie beispielsweise glauben, dass REITs kurz vor einem Einbruch stehen und Gold steigen wird, können Sie jederzeit während des Handelstages aus Ihrer REIT-Position in Gold in wenigen Augenblicken handeln.
3. Aktiver Handel mit ETFs
Wenn die aktive Verwaltung eines langfristigen Portfolios für Ihren Geschmack nicht scharf genug ist, sind ETFs möglicherweise immer noch die richtige Geschmacksrichtung für Ihre Palette. Während langfristige Anleger aktive und Day-Trading Strategien meiden könnten, sind ETFs das perfekte Vehikel, wenn Sie nach einer Möglichkeit suchen, häufig in einen ganzen Markt oder eine bestimmte Marktnische einzusteigen und aus ihm herauszukommen. Da ETFs Handel intraday, wie Aktien oder Anleihen, können sie gekauft und schnell auf Marktbewegungen verkauft werden, und im Gegensatz zu vielen Investmentfonds, ETFs keine Strafen verhängen, wenn Sie sie verkaufen, ohne dass sie für einen bestimmten Zeitraum zu halten.
Es stimmt zwar, dass Sie jedes Mal, wenn Sie mit ETFs handeln, eine Provision zahlen müssen, aber wenn Sie sich dieser Kosten bewusst sind und der Dollarwert Ihres Handels hoch genug ist, ist es nominal.
Da ETFs auch untertägig gehandelt werden, können sie Long gekauft oder Short verkauft, in Hedge-Strategien verwendet und auf Marge gekauft werden. Wenn Sie sich eine Strategie vorstellen können, die mit einer Aktie oder Anleihe umgesetzt werden kann, kann diese Strategie mit einem ETF angewendet werden – aber anstatt die von einem einzelnen Unternehmen ausgegebene Aktie oder Anleihe zu handeln, handeln Sie einen ganzen Markt oder ein Marktsegment.
4. Wrap-Investing mit ETFs
Für Anleger, die gebührenpflichtige Anlagen im Gegensatz zum provisionsbasierten Handel bevorzugen, sind ETFs auch Teil verschiedener Wrap Programme. Während ETF-Wrap-Produkte noch in den Kinderschuhen stecken, ist es eine sichere Sache, dass bald weitere folgen werden.
Die Quintessenz
Insgesamt sind ETFs bequem, kosteneffizient, steuereffizient und flexibel. Sie sind leicht verständlich und einfach zu bedienen, und sie gewinnen so schnell an Popularität, dass einige Experten erwarten, dass sie eines Tages die Popularität von Investmentfonds übertreffen werden. Wenn ETFs noch keinen Platz in Ihrem Portfolio gefunden haben, besteht eine ziemlich gute Chance, dass dies in Zukunft der Fall ist.