So wählen Sie den besten ETF aus

Exchange Traded Funds (ETFs) haben einen langen Weg zurückgelegt, seit der erste US-Fonds, Standard & Poor’s Depositary Receipts, besser bekannt als Spiders (SPDRs), 1993 aufgelegt wurde. Dieser ETF verfolgt den S & P 500 und seine Beliebtheit bei Anlegern zur Einführung von ETFs, die auf anderen US-Aktienindexindizes wie dem Dow Jones Industrial Average und dem Nasdaq 100 basieren.

Seit ihren Anfängen als Aktienindex-Tracker sind ETFs auf eine Vielzahl von Anlageoptionen angewachsen, aber nicht alle von gleicher Qualität. Tatsächlich ist die Kehrseite des phänomenalen Wachstums von ETFs, dass es das Risiko erhöht, dass einige von ihnen liquidiert werden, hauptsächlich aufgrund des mangelnden Anlegerinteresses. Wie finden Sie einen profitablen ETF, der zu Ihrem Portfolio passt?

Die zentralen Thesen

  • Als Investor kann der Kauf von ETFs eine kluge und kostengünstige Strategie sein, um ein optimales Portfolio aufzubauen.
  • Bei so vielen ETFs kann es jedoch überwältigend sein, nur diejenigen auszuwählen, die zu Ihrer Strategie und Ihren Zielen passen.
  • Glücklicherweise gibt es verschiedene Tools, mit denen Sie die richtigen ETFs eingrenzen und für jede Anlageklasse oder jeden Index, die Sie besitzen möchten, die kostengünstigsten und effizientesten finden können.

Eingrenzen einer breiten Auswahl von ETFs

Es gibt eine große Auswahl im ETF-Bereich. Dazu gehört traditionellen Index ETFs auf US und internationalen Aktienindizes und Subindizes, sondern auch diejenigen, die Spur Benchmark – Indizes in Anleihen, Rohstoffen und Futures. Es gibt ETFs, die auf dem Anlagestil (Wert, Wachstum oder einer Kombination davon) basieren und nach Marktkapitalisierung getrennt sind. Sie finden auch gehebelte ETFs, die ein Vielfaches der Rendite (oder des Verlusts) basierend auf den Bewegungen des zugrunde liegenden Index liefern, oder inverse ETFs, die steigen, wenn der Markt fällt, und umgekehrt.

Derzeit sind über 2.000 ETFs an US-Börsen notiert, deren kombinierte Vermögenswerte von diesen Fonds verwaltet werden und mehr als 5,8 Billionen US-Dollar betragen.

Als Anleger müssen Sie zunächst dieses enorme Universum von ETFs eingrenzen und sich auf diejenigen konzentrieren, die zu Ihrem Portfolio und Ihrer langfristigen Anlagestrategie passen. Es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun, aber Sie können mit einem Asset Screener beginnen, der alles herausfiltert, was Sie nicht wollen – wie diese gehebelten oder inversen ETFs vielleicht. Selbst nachdem Sie sich für die gewünschten ETF-Typen und die allgemeinen Anlageklassen oder Indizes entschieden haben, die Sie nachverfolgen möchten, müssen Sie noch einige Arbeiten ausführen.

Wettbewerb zwischen ähnlichen ETFs

Der ETF-Markt ist zu einem wettbewerbsintensiven Umfeld geworden. Dies war im Allgemeinen positiv für die Anleger, da die mit ETFs verbundenen Gebühren auf Null gesunken sind, was sie zu äußerst kostengünstigen und effizienten Wertpapieren macht. Dies kann jedoch auch die Anleger verwirren. Wenn Sie beispielsweise einen ETF wünschen, der den S & P 500-Index nachbildet, können Sie sich für den ursprünglichen SPDR (SPY) entscheiden. Es gibt aber auch einen Vanguard S & P 500 ETF, einen Schwab S & P 500 ETF und einen iShares S & P 500 ETF. Tatsächlich sind mindestens ein Dutzend S & P 500-ETFs an den wichtigsten US-Börsen notiert.

Um sich von der Konkurrenz abzuheben, haben einige ETF-Emittenten Produkte entwickelt, die entweder sehr spezifisch ausgerichtet sind oder auf einem möglicherweise kurzlebigen Anlagetrend basieren. Ein Beispiel für einen Nischen-ETF ist der Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR). Dieser esoterische ETF bildet den Loncar Cancer Immunotherapy Index ab und investiert in 30 Aktien, die sich auf die Forschung und Entwicklung von Arzneimitteln und Technologien zur Krebsbekämpfung mithilfe von Immuntherapie konzentrieren.

Beispiele für ETFs, die auf heißen Anlagetrends basieren, sind der kürzlich aufgelegte Robotics & Artificial Intelligence ETF (BOTZ) oder der Drone Economy Strategy ETF (IFLY). Es gibt sogar einen namens Adipositas-ETF (SLIM), der in Unternehmen investiert, die sich mit der Bekämpfung von Fettleibigkeit oder Krankheiten befassen, die mit Fettleibigkeit zusammenhängen.

Auswahl des richtigen ETF

Angesichts der verwirrenden Anzahl von ETF-Entscheidungen, mit denen Anleger jetzt zu kämpfen haben, ist es wichtig, die folgenden Faktoren zu berücksichtigen:

  • Höhe des Vermögens: Um als tragfähige Anlageentscheidung zu gelten, sollte ein ETF über ein Mindestvermögen verfügen, wobei ein gemeinsamer Schwellenwert mindestens 10 Mio. USD beträgt. Ein ETF mit Vermögenswerten unterhalb dieser Schwelle dürfte ein begrenztes Interesse der Anleger haben. Wie bei einer Aktie führt ein begrenztes Anlegerinteresse zu einer schlechten Liquidität und breiten Spreads.
  • Handelsaktivität : Ein Anleger muss täglich prüfen, ob der als ETF geltende ETF ein ausreichendes Volumen aufweist. Das Handelsvolumen in den beliebtesten ETFs beläuft sich täglich auf Millionen von Aktien. Auf der anderen Seite werden einige ETFs kaum gehandelt. Das Handelsvolumen ist unabhängig von der Anlageklasse ein hervorragender Indikator für die Liquidität. Je höher das Handelsvolumen eines ETF ist, desto liquider ist es im Allgemeinen und desto enger ist im Allgemeinen der Bid-Ask-Spread. Dies sind besonders wichtige Überlegungen, wenn es Zeit ist, aus dem ETF auszusteigen.
  • Zugrunde liegende Index oder Vermögen : Betrachten Sie die zugrunde liegenden Index oder Asset – Klasse, auf das der ETF basiert. Unter dem Gesichtspunkt der Diversifikation kann es vorzuziehen sein, in einen ETF zu investieren, der auf einem breiten, weit verbreiteten Index basiert, anstatt in einen obskuren Index, der einen engen Branchen- oder geografischen Fokus hat.
  • Tracking Error : Während die meisten ETFs ihre zugrunde liegenden Indizes genau verfolgen, verfolgen einige sie nicht so genau, wie sie sollten. Wenn alles andere gleich ist, ist ein ETF mit minimalem Tracking Error einem ETF mit einem höheren Fehlergrad vorzuziehen.
  • Marktposition : “ First-Mover Vorteil“ ist in der ETF-Welt wichtig, da der erste ETF-Emittent für einen bestimmten Sektor mit einer angemessenen Wahrscheinlichkeit den Löwenanteil des Vermögens erwirbt, bevor andere auf den Plan treten. Es ist daher ratsam, ETFs zu vermeiden, die lediglich Nachahmungen einer ursprünglichen Idee sind, da sie sich möglicherweise nicht von ihren Konkurrenten unterscheiden und das Vermögen von Anlegern anziehen.

Im Falle von ETF-Liquidationen

Der Abschluss oder die Liquidation eines ETF ist normalerweise ein ordnungsgemäßer Prozess. Der ETF-Emittent informiert die Anleger in der Regel drei bis vier Wochen im Voraus über das Datum, an dem der ETF den Handel einstellen wird. Ein Anleger mit einer Position in einem ETF, der liquidiert wird, muss sich jedoch noch für die beste Vorgehensweise entscheiden, um seine Anlage zu schützen. Im Wesentlichen muss der Investor eine der folgenden Entscheidungen treffen:

  • Verkauf der ETF-Aktien vor dem „Stop-Trading“ -Datum : Dies ist ein proaktiver Ansatz, der in Fällen geeignet sein kann, in denen der Anleger der Ansicht ist, dass ein erhebliches Risiko eines erheblichen kurzfristigen Rückgangs des ETF besteht. In solchen Fällen kann der Anleger bereit sein, die breiten Bid-Ask-Spreads zu übersehen, die aufgrund seiner begrenzten Liquidität für den ETF wahrscheinlich vorherrschen.
  • Halten Sie die ETF-Aktien bis zur Liquidation fest : Diese Alternative kann geeignet sein, wenn der ETF in einen Sektor investiert ist, der nicht volatil ist und das Abwärtsrisiko minimal ist. Der Anleger muss möglicherweise einige Wochen warten, bis der Emittent den Verkauf der im ETF gehaltenen Wertpapiere abgeschlossen und den Nettoerlös nach Aufwand verteilt hat. Durch Festhalten am liquidierten Wert entfällt die Ausgabe des Bid-Ask-Spread.

Unabhängig von der Vorgehensweise muss sich der Anleger mit der Frage der Steuern aus der Liquidation der ETF-Anlage auseinandersetzen. Wenn der ETF beispielsweise auf einem steuerpflichtigen Konto gehalten wurde, ist der Anleger für die Zahlung von Steuern auf etwaige Kapitalgewinne verantwortlich.

Das Fazit

Bei der Auswahl eines ETF sollten Anleger Faktoren wie die Höhe des Vermögens, das Handelsvolumen und den zugrunde liegenden Index berücksichtigen. Für den Fall, dass ein ETF liquidiert werden soll, muss ein Anleger entscheiden, ob er die ETF-Aktien verkauft, bevor er den Handel einstellt, oder warten, bis der Liquidationsprozess abgeschlossen ist, wobei die steuerlichen Aspekte des ETF-Verkaufs gebührend berücksichtigt werden.