Geschätzte langfristige Rendite

Was ist die geschätzte langfristige Rendite?

Die geschätzte langfristige Rendite ist eine hypothetische Kennzahl, die die erwartete Rendite eines Anlegers über die Laufzeit einer Anlage prognostiziert und in der Regel für festverzinsliche Anlagen mit einer festen Laufzeit angegeben wird.

Verstehen der geschätzten langfristigen Rendite

Die geschätzte langfristige Rendite ist eine Kennzahl, die Anlegern eine Renditeschätzung bietet, die sie anstreben können, wenn sie über einen langfristigen Zeitraum in einen Fonds investieren. Dieses Maß kann mit einem Sparkontosatz oder dem Zinssatz für eine Einlagenbescheinigung vergleichbar sein. Im Allgemeinen können Fondsmanager, die eine geschätzte langfristige Rendite melden, zu dieser Berechnung gelangen, da die zugrunde liegenden Fondsanlagen eine bestimmte Rendite aufweisen, die zum Zeitpunkt der Erstanlage gegeben ist.

Viele festverzinsliche Fonds geben möglicherweise die geschätzte langfristige Rendite in ihren Registrierungsdokumenten und Marketingmaterialien an. Es wurden auch Vorschläge gemacht, diese Informationen im Formular S-6 bereitzustellen, das die Registrierungserklärung für Investmentfonds (UIT) darstellt, obwohl keine endgültigen Regeln verteilt wurden.

Investmentfonds und insbesondere UIT-Portfolios mit einem hohen Anteil an festverzinslichen Anlagen können ein ideales Vehikel für die Offenlegung der geschätzten langfristigen Rendite darstellen. Diese Anlagen sind eine von drei formellen Investmentgesellschaften, die durch die Gesetzgebung des Investment Company Act von 1940 reguliert werden. Diese Anlagen werden über eine Treuhandstruktur geschaffen und mit einem festen Fälligkeitsdatum ausgegeben. Im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere können diese Anlagen eine gute Alternative zu hochverzinslichen Sparkonten und Einlagenzertifikaten sein.

Insgesamt kann die Offenlegung der geschätzten langfristigen Rendite eine Marketingmaßnahme sein, die von Rentenfonds leicht zitiert werden kann und die die Marktfähigkeit erhöhen kann. Die meisten Fonds haben eine höhere geschätzte langfristige Rendite als hochverzinsliche Sparkonten oder Einlagenzertifikate, die Anleger anziehen können, die risikoarme festverzinsliche Anlagen suchen.

Berechnung der geschätzten langfristigen Rendite

Normalerweise wird die geschätzte langfristige Rendite als jährliche Rendite über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Es wird oft abzüglich geschätzter Gebühren dargestellt. In festverzinslichen Portfolios kann sie leicht auf den Renditen aller zugrunde liegenden Wertpapiere eines Portfolios basieren. In diesem Fall wird es normalerweise gewichtet, um den Marktwert und die Laufzeit jedes Wertpapiers zu berücksichtigen.

Die geschätzte langfristige Rendite kann bei der Planung einer langfristigen Investition in ein festverzinsliches Produkt hilfreich sein. Es kann eine ziemlich genaue Schätzung der Rendite des Portfolios geben. Mit einigen Anpassungen ähnelt sie auch der Kennzahl der Rendite bis zur Fälligkeit einer einzelnen Anleihe, die zu einem Portfolio erweitert wird.