Was ist Panikverkauf und wie kann man davon profitieren?

Panikverkäufe treten auf, wenn ein Aktienkurs bei hohem Volumen schnell fällt. Dies geschieht häufig, wenn ein Ereignis die Anleger dazu zwingt, den inneren Wert der Aktie neu zu bewerten, oder wenn kurzfristige Trader den Aktienkurs weit genug nach unten drücken können, um langfristige Stop-Loss-Verluste auszulösen.

Der gesamte Prozess bietet den Grundfischern eine enorme Gelegenheit, Long-Positionen zu eröffnen, insbesondere wenn das Ereignis hinter dem Panikverkauf nicht materieller oder spekulativer Natur war (z. B. eine Untersuchung durch die  SEC oder eine Analystenmeinung). Hier beleuchten wir den Panikverkaufsprozess und stellen ein Modell vor, das Ihnen helfen kann, den richtigen Zeitpunkt für eine Long-Position nach einem Panikverkauf vorherzusagen.

Wie kommt es zu Panikverkäufen?

Panikverkäufe finden in mehreren Phasen statt. Die Abbildung unten zeigt ein typisches Panikverkaufsszenario, das als Ergebnis einer SEC-Untersuchung aufgetreten ist . Das Unternehmen in diesem Beispiel ist Doral Financial, ein Unternehmen, dessen Hauptgeschäft das Hypothekenbankgeschäft war, bevor es im Jahr 2015 zusammenbrach. Diese Grafik kann als allgemeines Beispiel dafür gelesen werden, was in Panikverkaufssituationen passiert.

Lassen Sie uns aufschlüsseln, was bei jedem nummerierten Schritt im Diagramm passiert:

Schritt 1: Es passiert etwas, das dazu führt, dass der Aktienkurs bei hohem Volumen schnell fällt.

Schritt 2: Schließlich kommt es zu einem Tag mit hohem Volumen, an dem Käufer und Verkäufer um die Kontrolle über den Trend kämpfen. Der Gewinner nimmt dann den Trend zum geringen Follow-up-Volumen.

Schritt 3: Wenn an Punkt 2 keine signifikante Trendänderung auftritt (dh eine Fortsetzung ), dann gibt es typischerweise einen weiteren Punkt mit hohem Volumen, an dem eine wesentliche Umkehr (lang- oder kurzfristig) eintreten kann.

Schritt 4: Dieser Prozess wird fortgesetzt, bis ein langfristiger Trend etabliert und durch technische oder fundamentale Faktoren bestätigt wird.

Nun schauen wir uns an, wie wir vorhersagen können, wann eine Trendwende eintreten wird.

Das erschöpfte Verkaufsmodell

Das erschöpfte Verkaufsmodell (ESM) wurde entwickelt, um festzustellen, wann eine Preisuntergrenze erreicht wurde. Dies geschieht durch eine Kombination der folgenden Trend, Volumen- und Turnaround-Indikatoren:

• Trendlinien
• Volumen
• Gleitende Mittelwerte
• Diagrammmuster

Das Bild unten zeigt, wie dieses Modell funktioniert.

Beachten Sie, dass verschiedene Indikatoren verwendet werden, um zu bestätigen, dass sich der Trend geändert hat. Als Händler können Sie auswählen, wie viele Bestätigungsindikatoren Sie verwenden möchten. Je weniger Bestätigungsindikatoren verwendet werden, desto höher ist das Risiko  und die Belohnung (dh je länger Sie auf die Bestätigung warten, desto weniger potenzieller Gewinn können Sie erzielen) und umgekehrt.

Die Regeln für die Verwendung des ESM sind:

• Der Aktienkurs muss zunächst bei hohem Volumen rasch fallen.
• Eine Volumenspitze wird auftreten, ein neues Tief schaffen und den Trend scheinbar umkehren. Suchen Sie hier nach Candlestick Mustern, die einen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern zeigen (z. B. Kreuzmuster oder Engulfings).
• Es muss eine höhere niedrige Welle auftreten.
• Ein Bruch der vorherrschenden Abwärtstrendlinie muss erfolgen.
• Die gleitenden 40- und/oder 50-Tage-Durchschnitte müssen durchbrochen werden.
• Der gleitende 40- und/oder 50-Tage-Durchschnitt muss dann erneut getestet und gehalten werden.

Beachten Sie, dass Sie andere gleitende Durchschnitte verwenden können – idealerweise solche, die Hochs oder Tiefs verbinden. Typischerweise weist eine Unterbrechung eines größeren gleitenden Durchschnitts eher auf eine Trendunterbrechung hin als kleinere gleitende Durchschnitte.

Wie Sie sehen, kombiniert der ESM mehrere Techniken, um sicherzustellen, dass sich der Trend langfristig geändert hat.

Schauen wir uns nun das Bild unten an, das den ESM in der Praxis zeigt.

Chicago Bridge & Eisen (CBI) (die im Jahr 2018 mit McDermott Internationalen verschmolzen) bekannt,dass sein Ergebnis verzögern würde,, das die Aktie um 16 Prozent in wenigen Stunden versandt. Zuerst können wir sehen, dass das Tief bei hohem Volumen kurz vor 11:26 Uhr gemacht wurde. Als nächstes bewegt sich der Preis leicht nach oben, bildet aber schließlich ein absteigendes Dreieck, aus dem wir eine Trendlinie gezogen haben (hier durch die rote Linie gekennzeichnet). Als nächstes durchbricht der Preis die Trendlinie und die gleitenden Durchschnitte (angezeigt durch den grünen Punkt links). Dann geht es zurück zu den gleitenden Durchschnitten (angezeigt durch den grünen Punkt auf der rechten Seite), bevor es sich nach oben bewegt.

Schließlich können wir sehen, dass CBI umkehrt und zu seinen vorherigen Niveaus zurückkehrt, nachdem alle Bestätigungen vorliegen. Beachten Sie, dass Sie, wenn Sie nach nur einem oder zwei der Indikatoren eingestiegen wären, mehr Gewinn gemacht hätten, aber das Risiko des Handels erhöht hätten.

Die Quintessenz

Panikverkäufe schaffen natürlich großartige Kaufgelegenheiten für gut informierte Händler und Anleger. Wer weiß, wann der Verkauf vorbei ist, kann von den danach oft auftretenden Retracements / Turnarounds profitieren. Der hier erläuterte ESM bietet eine sichere und effektive Methode, um den besten Einstiegspunkt zu bestimmen, und die Verwendung mehrerer Indikatoren durch den ESM kann Ihnen helfen, kostspielige Fehler zu vermeiden.