Equity Unit Investment Trust (EUIT)
Was ist ein Equity Unit Investment Trust (EUIT)?
Ein Equity Unit Investment Trust (EUIT) ist ein geschlossener, öffentlich angebotener gepoolter Treuhandfonds, der von einer Investmentgesellschaft verwaltet wird. Insbesondere wird ein EUIT nur in Aktien von börsennotierten Unternehmen investieren.
Die zentralen Thesen
- Ein Equity Unit Investment Trust (EUIT) ist eine Art geschlossener Investmentfonds, der in Aktien öffentlicher Unternehmen investiert.
- Während er wie ein Aktien-ETF gepooltes Geld anlegt, unterscheidet sich ein EUIT dadurch, dass der Fonds geschlossen ist, was bedeutet, dass der EUIT nach einem bestimmten Datum kein neues Geld mehr annimmt.
- Geschlossene Fonds bieten oft höhere Renditen oder bessere Einnahmequellen als ihre Pendants in offenen Fonds.
Verständnis von Equity Unit Investment Trusts
Ein Unit Investment Trust (UIT) ist eine US-Investmentgesellschaft, die ein Portfolio aus Aktien, Anleihen oder anderen Wertpapieren kauft und hält. UITs haben einige Ähnlichkeiten mit zwei anderen Arten von Investmentgesellschaften: offenen Investmentfonds und geschlossenen Fonds. Alle sind kollektive Kapitalanlagen, bei denen ein großer Pool von Anlegern ihr Vermögen zusammenlegt und einem professionellen Portfoliomanager anvertraut. Anteile des Trusts werden an Anleger oder „Anteilsinhaber“ verkauft.
Equity Unit Investment Trusts werden von Investmentgesellschaften verwaltet und können neben offenen Investmentfonds, geschlossenen Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) angeboten werden. Equity Unit Investment Trusts werden ihre Portfolios auf Aktienanlagen konzentrieren. Während ein ETF ein offenes Investment ist, ist ein EUIT ein geschlossenes Investment.
EUIT vs. Aktienfonds
Obwohl Aktienfonds mit ähnlichen Strategien wie andere Investmentfonds auf dem Markt verwaltet werden können, unterscheiden sich ihre Strukturen erheblich. Ihre Verwaltung wird durch den Investment Company Act von 1940 geregelt. Beteiligungspapiere eines Investmentfonds werden gekauft und für die Laufzeit des Trusts gehalten. Zu diesem Zeitpunkt können sie entweder zum Marktwert liquidiert oder in eine neuere, aktuelle Version des Trusts übertragen werden.
Equity Unit Investment Trusts haben viele einzigartige Unterschiede, wenn sie im Vergleich Investmentfonds. Equity Unit Investment Trusts werden während einer geplanten Angebotsfrist eine bestimmte Anzahl von Aktien ausgeben. Die Produkte haben eine definitive Laufzeit. Somit erhalten Anleger, die das Produkt kaufen, eine Ausschüttung zum Nettoinventarwert des Produkts am Kündigungstag. Das Produkt wird zum Nettoinventarwert liquidiert. Anteilinhaber erhalten häufig spezielle Optionen zur Wiederanlage ihres Kapitals in der nächsten Iteration des Produkts, die in der Regel unmittelbar nach einem Kündigungstermin ausgegeben wird.
In Aktienfonds investieren
Aktienfonds werden von der emittierenden Investmentgesellschaft gekauft und verkauft. Sie können auch über einige Brokerplattformen verfügbar sein. Aktienfonds sind diversifizierte Portfolios und können Dividenden und Kapitalgewinne ausschütten.
Es stehen verschiedene Arten von Aktienfondsprodukten zur Verfügung, die es Anlegern ermöglichen, eine Anlage zu wählen, die ihrer eigenen Risikobereitschaft und ihren Anlagezielen am nächsten kommt. (Siehe auch: In einen Investmentfonds investieren.)