Eigenkapitalbuchhaltung

Was ist Equity Accounting?

Equity Accounting ist ein Bilanzierungsprozess zur Erfassung von Beteiligungen an assoziierten Unternehmen oder Einheiten. Unternehmen haben manchmal Beteiligungen an anderen Unternehmen. Typischerweise wird die Equity-Bilanzierung – auch Equity-Methode genannt – angewendet, wenn ein Investor oder eine Holdinggesellschaft 20–50 % der stimmberechtigten Aktien des assoziierten Unternehmens hält. Die Bilanzierung nach der Equity-Methode kommt nur dann zur Anwendung, wenn ein Investor oder ein Beteiligungsunternehmen einen maßgeblichen Einfluss auf das Beteiligungs- oder Beteiligungsunternehmen ausüben kann.

Eigenkapitalbuchhaltung verstehen

Bei der Equity-Methode erfasst ein Investor nur seinen Anteil an den Gewinnen und Verlusten des Beteiligungsunternehmens, d. h. er erfasst einen Anteil des Gewinns basierend auf dem Beteiligungsprozentsatz. Diese Gewinne und Verluste spiegeln sich auch in der Finanzbuchhaltung des Beteiligungsunternehmens wider. Wenn das investierende Unternehmen einen Gewinn oder Verlust verbucht, wird dieser in seiner Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

Außerdem wird der anfängliche Investitionsbetrag in das Unternehmen als Vermögenswert  in der Bilanz des investierenden Unternehmens ausgewiesen. Änderungen des Anlagewertes werden jedoch auch in der Bilanz des Anlegers erfasst und angepasst. Mit anderen Worten, Gewinnsteigerungen des Beteiligungsunternehmens würden den Investitionswert erhöhen, während Verluste den Investitionsbetrag in der Bilanz verringern würden.

Eigenkapitalbilanzierung und Anlegereinfluss

Bei der Equity-Bilanzierung ist die größte Überlegung der Einfluss der Anleger auf die operativen oder finanziellen Entscheidungen des Beteiligungsunternehmens. Wenn ein erheblicher Geldbetrag von einem anderen Unternehmen in ein Unternehmen investiert wird, kann der Investor Einfluss auf die finanziellen und operativen Entscheidungen ausüben, was sich letztendlich auf die finanziellen Ergebnisse des Beteiligungsunternehmens auswirkt.

Zwar kann kein genaues Maß an Einfluss gemessen werden, doch einige gängige Indikatoren der Betriebs- und Finanzpolitik umfassen:

• Verwaltungsratsvertretung, d. h. ein Sitz im Verwaltungsrat des eigenen Unternehmens
• Politische Beteiligung Policy
• Innerbetriebliche Transaktionen, die wesentlich sind
• Innerbetrieblicher Personalaustausch
• Technologische Abhängigkeit
• Der Eigentumsanteil des Investors im Vergleich zu dem anderer Investoren

Wenn ein Anleger 20 % oder mehr der stimmberechtigten Aktien eines Beteiligungsunternehmens erwirbt, wird ohne gegenteilige Beweise davon ausgegangen, dass ein Anleger weiterhin maßgeblichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen ausüben kann. Umgekehrt wird bei einem Anteil von weniger als 20 % vermutet, dass der Anleger keinen maßgeblichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen ausübt, es sei denn, er kann diese Fähigkeit anderweitig nachweisen.

Interessanterweise verbietet ein erheblicher oder sogar mehrheitlicher Besitz eines Beteiligungsunternehmens durch eine andere Partei dem Investor nicht notwendigerweise, auch einen maßgeblichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen auszuüben. Beispielsweise genießen viele große institutionelle Anleger möglicherweise mehr implizite Kontrolle, als es ihr absoluter Besitzstand normalerweise zulässt.

Equity Accounting vs. Cost Method

Besteht kein maßgeblicher Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen, bilanziert der Investor stattdessen seine Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen nach dem Anschaffungskostenverfahren. Die Anschaffungskostenmethode der Rechnungslegung erfasst die Anschaffungskosten der Investition als Vermögenswert zu den Anschaffungskosten. Der Wert des Vermögenswerts ändert sich jedoch nicht, unabhängig davon, ob das Beteiligungsunternehmen Gewinne oder Verluste ausgewiesen hat. Andererseits nimmt die Equity-Methode periodische Anpassungen des Werts des Vermögenswerts in der Bilanz des Anlegers vor, da dieser eine kontrollierende Beteiligung von 20 % bis 50 % an dem Beteiligungsunternehmen hält.