Eigenkapitalbilanzierung
Was ist Eigenkapitalbilanzierung?
Die Eigenkapitalbilanzierung ist ein Bilanzierungsprozess zur Erfassung von Beteiligungen an verbundenen Unternehmen oder Körperschaften. Unternehmen haben manchmal Beteiligungen an anderen Unternehmen. In der Regel wird die Eigenkapitalbilanzierung – auch als Equity-Methode bezeichnet – angewendet, wenn ein Investor oder eine Holding 20–50% der stimmberechtigten Aktien des assoziierten Unternehmens besitzt. Die Equity-Methode wird nur angewendet, wenn ein Investor oder eine investierende Gesellschaft einen wesentlichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen oder die eigene Gesellschaft ausüben kann.
Die zentralen Thesen
- Die Eigenkapitalbilanzierung ist eine Bilanzierungsmethode zur Erfassung von Beteiligungen an verbundenen Unternehmen oder Körperschaften.
- Die Equity-Methode wird angewendet, wenn die Beteiligung eines Unternehmens an einem anderen Unternehmen mit 20–50% der Aktien des Beteiligungsunternehmens bewertet wird.
- Nach der Equity-Methode muss die investierende Gesellschaft die Gewinne oder Verluste des Beteiligungsunternehmens proportional zum Prozentsatz des Eigentums erfassen.
- Die Equity-Methode nimmt außerdem regelmäßig Anpassungen des Werts des Vermögenswerts in der Bilanz des Anlegers vor.
Grundlegendes zur Eigenkapitalbilanzierung
Bei Anwendung der Equity-Methode erfasst ein Anleger nur seinen Anteil an den Gewinnen und Verlusten des Beteiligungsunternehmens, dh er erfasst einen Teil des Gewinns basierend auf dem Prozentsatz der Eigentumsanteile. Diese Gewinne und Verluste spiegeln sich auch in den Finanzkonten des Beteiligungsunternehmens wider. Wenn das investierende Unternehmen einen Gewinn oder Verlust verbucht, wird dieser in seiner Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Außerdem wird der anfängliche Investitionsbetrag in der Gesellschaft als Vermögenswert in der Bilanz der investierenden Gesellschaft erfasst. Änderungen des Investitionswertes werden jedoch auch in der Bilanz des Anlegers erfasst und angepasst. Mit anderen Worten, Gewinnsteigerungen des Beteiligungsunternehmens würden den Investitionswert erhöhen, während Verluste den Investitionsbetrag in der Bilanz verringern würden.
Eigenkapitalbilanzierung und Einfluss der Anleger
Bei der Eigenkapitalbilanzierung ist der Grad des Einflusses der Anleger auf die operativen oder finanziellen Entscheidungen des Beteiligungsunternehmens die größte Überlegung. Wenn ein erheblicher Geldbetrag von einem anderen Unternehmen in ein Unternehmen investiert wird, kann der Investor Einfluss auf die finanziellen und operativen Entscheidungen ausüben, was sich letztendlich auf die finanziellen Ergebnisse des Beteiligungsunternehmens auswirkt.
Während keine genaue Maßnahme ein genaues Maß an Einfluss messen kann, umfassen einige gemeinsame Indikatoren für die Betriebs- und Finanzpolitik:
- Vertretung des Verwaltungsrates, dh Sitz im Verwaltungsrat des eigenen Unternehmens
- Beteiligung an der Politikgestaltung
- Entitätsinterne Transaktionen, die wesentlich sind
- Personalinterner Managementaustausch
- Technologische Abhängigkeit
- Der Eigentumsanteil des Anlegers im Vergleich zu anderen Anlegern
Wenn ein Anleger 20% oder mehr der Stimmrechte eines Beteiligungsunternehmens erwirbt, wird davon ausgegangen, dass ein Anleger ohne gegenteilige Beweise weiterhin in der Lage ist, einen maßgeblichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen auszuüben. Umgekehrt wird bei einer Beteiligungsposition von weniger als 20% davon ausgegangen, dass der Anleger keinen wesentlichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen ausübt, es sei denn, er kann eine solche Fähigkeit anderweitig nachweisen.
Interessanterweise verbietet eine wesentliche oder sogar Mehrheitsbeteiligung eines Beteiligungsunternehmens durch eine andere Partei dem Anleger nicht zwangsläufig, auch einen maßgeblichen Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen auszuüben. Zum Beispiel können viele beträchtliche institutionelle Anleger eine implizitere Kontrolle genießen, als es ihr absolutes Eigentumsniveau normalerweise zulässt.
Equity Accounting vs. Cost-Methode
Wenn kein wesentlicher Einfluss auf das Beteiligungsunternehmen besteht, verwendet der Anleger stattdessen die Kostenmethode, um seine Beteiligung an einem verbundenen Unternehmen zu bilanzieren. Die Kostenmethode der Rechnungslegung erfasst die Kosten der Investition als Vermögenswert zu ihren historischen Anschaffungskosten. Der Wert des Vermögenswerts ändert sich jedoch nicht, unabhängig davon, ob das Beteiligungsunternehmen Gewinne oder Verluste gemeldet hat. Andererseits nimmt die Equity-Methode regelmäßig Anpassungen des Wertes des Vermögenswerts in der Bilanz des Anlegers vor, da er eine 20% -50% ige Mehrheitsbeteiligung an dem Beteiligungsunternehmen hält.