Eigenkapitalkurve

Eine Aktienkurve ist eine grafische Darstellung der Wertänderung eines Handelskontos über einen bestimmten Zeitraum. Eine Aktienkurve mit einer durchweg positiven Steigung zeigt normalerweise an, dass die Handelsstrategien des Kontos rentabel sind, während eine negative Steigung zeigt, dass sie eine negative Rendite erzielen.

Aufschlüsselung der Eigenkapitalkurve

Da die Leistungsdaten grafisch dargestellt werden, ist eine Eigenkapitalkurve ideal, um eine schnelle Analyse der Leistung einer Strategie zu ermöglichen. Darüber hinaus können mehrere Aktienkurven verwendet werden, um die Leistung und das Risiko verschiedener Handelsstrategien zu bewerten.

Berechnung der Eigenkapitalkurve

Angenommen, das Startkapital eines Händlers beträgt 25.000 USD, und sein erster Handel mit 100 Aktien hatte einen Einstiegspreis von 50 USD und einen Ausstiegspreis von 75 USD. Die Provision für den Handel beträgt 5 US-Dollar

Der Handel wird wie folgt in einer Tabelle aufgezeichnet:

Startkapital = Startkapital – ((Einstiegspreis x Stückzahl) – Provision)

•  25.000 US-Dollar – ((50 x 100 US-Dollar) – 5 US-Dollar)
• $ 25.000 – ($ 5.000 – $ 5)
• 25.000 – 4.995 US-Dollar
• $ 20.005

Startkapital = Startkapital – ((Ausfahrt Preis x Menge von Aktien ) – Kommission)

• $ 20.005 + (($ 75 x 100) – $ 5)
• $ 20.005 + ($ 7.500 – $ 5)
• 20.005 USD + 7.495 USD
• 27.500 US-Dollar

Wiederholen Sie den obigen Vorgang für jeden neuen Trade.

Handel mit der Aktienkurve

Alle Handelsstrategien erzeugen eine Aktienkurve mit Gewinn- und Verlustperioden. Die visuelle Darstellung ähnelt einem Aktienchart. Händler können einen gleitenden Durchschnitt, entweder einfach oder exponentiell, auf ihre Aktienkurve anwenden und als Indikator verwenden.

Eine einfache Regel könnte eingeführt werden, um den Strategiehandel zu stoppen, wenn die Aktienkurve unter den gleitenden Durchschnitt fällt. Sobald sich die Aktienkurve wieder über den gleitenden Durchschnitt bewegt, möchte der Händler möglicherweise erneut mit dem Handel mit der Strategie beginnen. Handelsautomatisierungssoftware ermöglicht es Händlern, ihre Strategie zu testen, um zu sehen, wie sie sich auf historische Daten ausgewirkt hätte. Dies beinhaltet normalerweise die Möglichkeit, für jede verwendete Strategie eine Eigenkapitalkurve zu erstellen.

Die Regeln für Handelssignale könnten gestärkt werden, indem der Aktienkurve ein weiterer gleitender Durchschnitt hinzugefügt wird und auf eine Überkreuzung der beiden Linien gewartet wird, bevor entschieden wird, die Strategie zu stoppen oder zu starten. Wenn beispielsweise der sich schnell bewegende Durchschnitt den langsamen Durchschnitt überschreitet, würde der Händler seine Strategie beginnen oder wieder aufnehmen, und wenn der sich schnell bewegende Durchschnitt den langsamen Durchschnitt unterschreitet, würde er seine Strategie stoppen.