Eigenkapitalvergütung
Was ist Eigenkapitalvergütung?
Die Aktienvergütung ist eine Sachleistung, die den Mitarbeitern angeboten wird. Die Aktienvergütung kann Optionen, gesperrte Aktien und Performance-Aktien umfassen; Alle diese Anlagevehikel repräsentieren das Eigentum an der Firma für die Mitarbeiter eines Unternehmens.
Die Aktienvergütung ermöglicht es den Mitarbeitern des Unternehmens, durch Wertsteigerung am Gewinn zu partizipieren und kann die Bindung fördern, insbesondere wenn Unverfallbarkeitsanforderungen bestehen. Zuweilen kann eine Aktienvergütung mit einem unter dem Marktpreis liegenden Gehalt einhergehen.
Die zentralen Thesen
- Die Aktienvergütung ist eine Sachleistung, die den Mitarbeitern angeboten wird.
- Die Aktienvergütung kann Optionen, gesperrte Aktien und Performance-Aktien umfassen; Alle diese Anlageinstrumente repräsentieren das Eigentum an der Firma für die Mitarbeiter eines Unternehmens.
- Manchmal kann eine Aktienvergütung ein unter dem Marktniveau liegendes Gehalt begleiten.
- Die Eigenkapitalvergütung ist eine Leistung vieler öffentlicher Unternehmen und einiger privater Unternehmen, insbesondere Startup-Unternehmen.
Eigenkapitalvergütung verstehen
Eigenkapitalvergütung ist eine Leistung, die von vielen öffentlichen Unternehmen und einigen privaten Unternehmen, insbesondere Startup Unternehmen, bereitgestellt wird. Kürzlich kann gestartet Firmen das Geld fehlt oder wollen Cashflow in Wachstumsinitiativen investieren, so dass Aktien Ausgleich eine Option qualitativ hochwertige Mitarbeiter zu gewinnen. Traditionell haben Technologieunternehmen sowohl in der Start-up-Phase als auch in reiferen Unternehmen eine Aktienvergütung zur Belohnung ihrer Mitarbeiter verwendet.
Bei einer Aktienvergütung gibt es nie eine Garantie dafür, dass sich Ihr Aktienanteil tatsächlich auszahlt. Im Gegensatz zu Eigenkapital (oder in Kombination mit einer Eigenkapitalvergütung) kann eine Gehaltszahlung von Vorteil sein, da Sie genau wissen, was Sie bekommen. Es gibt viele Variablen, die sich auf Ihre Aktienvergütung auswirken können.
Arten der Eigenkapitalvergütung
Aktienoptionen
Unternehmen, die eine Aktienvergütung anbieten, können Mitarbeitern Aktienoptionen gewähren, die das Recht bieten, Aktien der Unternehmen zu einem festgelegten Preis zu erwerben, der auch als Ausübungspreis bezeichnet wird. Dieses Recht kann mit der Zeit verfallen, so dass Mitarbeiter nach einer bestimmten Zeit für das Unternehmen die Kontrolle über diese Option erlangen können. Wenn die Option unverfallbar ist, erhalten sie das Recht, die Option zu verkaufen oder zu übertragen. Diese Methode ermutigt die Mitarbeiter, langfristig im Unternehmen zu bleiben. Die Option hat jedoch normalerweise einen Ablauf.
Arbeitnehmer, die diese Möglichkeit haben, gelten nicht als Aktionäre und haben nicht die gleichen Rechte wie Aktionäre. Optionen, die unverfallbar sind, haben unterschiedliche steuerliche Konsequenzen. Daher müssen die Mitarbeiter prüfen, welche Steuervorschriften für ihre jeweilige Situation gelten.
Nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs) und Incentive Stock Options (ISOs)
Weitere Arten der Aktienvergütung umfassen nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSO) und Anreizaktienoptionen (ISOs). ISOs stehen nur Mitarbeitern zur Verfügung (und nicht angestellten Direktoren oder Beratern). Diese Optionen bieten besondere Steuervorteile. Bei nicht qualifizierten Aktienoptionen müssen Arbeitgeber beispielsweise nicht melden, wenn sie diese Option erhalten oder ausübbar werden.
Restricted Stock
Restricted Stock erfordert den Abschluss einer Sperrfrist. Das Vesting kann nach einer bestimmten Zeit auf einmal erfolgen. Alternativ kann die Übertragung zu gleichen Teilen über einen bestimmten Zeitraum oder in jeder anderen Kombination erfolgen, die das Management eines Unternehmens für geeignet hält. Restricted Stock Units (RSUs) sind ähnlich, stellen jedoch das Versprechen des Unternehmens dar, Aktien basierend auf einem Sperrplan zu zahlen. Dies bietet dem Unternehmen einige Vorteile, jedoch erhalten die Mitarbeiter bis zum Erwerb und der Ausgabe der Aktien keine Beteiligungsrechte, wie zum Beispiel Stimmrechte.
Performance-Aktien
Performance Shares werden nur gewährt, wenn bestimmte festgelegte Maßnahmen erfüllt sind. Dies können Kennzahlen wie ein Ziel für das Ergebnis je Aktie (EPS), die Eigenkapitalrendite (ROE) oder die Gesamtrendite der Aktien des Unternehmens in Bezug auf einen Index sein. In der Regel erstrecken sich Performancezeiträume über einen mehrjährigen Zeithorizont.