Umschlagkanal

Was ist ein Hüllkurvenkanal?

Hüllkurvenkanal bezieht sich auf obere und untere Bänder um Preisbalken, die durch einen gleitenden Durchschnitt und eine vorbestimmte Distanz über und unter dem gleitenden Durchschnitt erzeugt werden. Die Distanz kann durch eine prozentuale Variable berechnet werden, die höher und niedriger als der gleitende Durchschnitt ist (dh 2%, 5% oder 10%) oder die Anzahl der Standardabweichungen (dh 1, 2, 3, ähnlich wie bei Bollinger-Bändern). ).

Im Gegensatz zu herkömmlichen Preiskanälen ändern sich die auf der Standardabweichung basierenden Hüllkurven im Laufe der Zeit als Reaktion auf die Volatilität eines Wertpapiers, indem sie die Bänder erweitern oder verengen.

Umschlagkanäle verstehen

Hüllkurvenkanäle können mit einer Vielzahl von Techniken erstellt werden, solange sie zusammenarbeiten, um obere und untere Bänder zu bilden, die den Kurs des Wertpapiers umgeben.

Ein Trader kann beispielsweise einen einfachen gleitenden 20-Tage-  Durchschnitt  und eine Distanz von 5 % verwenden, um einen Hüllkanal für ein bestimmtes Wertpapier zu generieren. Andere Beispiele sind Bollinger-Bänder oder Keltner-Kanäle, bei denen es sich um volatilitätsbasierte Hüllkurven handelt, die mit exponentiell gleitenden Durchschnitten erstellt werden.

Viele Trader reagieren auf ein Verkaufssignal , wenn der Preis das obere Band erreicht, und auf ein Kaufsignal, wenn der Preis das untere Band eines Hüllkurvenkanals erreicht. Oftmals müssen Trader mit verschiedenen gleitenden Durchschnitt- und Distanzeinstellungen experimentieren, um herauszufinden, was für ein bestimmtes Wertpapier oder einen bestimmten Markt funktioniert. Sie sollten auch unter extremeren Umständen auf Ausbrüche und Ausfälle von Hüllkurvenkanälen achten, da diese Signale eine größere Zuverlässigkeit und Rentabilität erzeugen können.

Andere technische Indikatoren oder Chartmuster können hilfreich sein, um Umkehrungen zu bestätigen und die Häufigkeit falscher Kauf- oder Verkaufssignale zu verringern.

Beispiel für einen Hüllkurvenkanal

Charting-Dienste definieren und berechnen den Hüllkanal auf unterschiedliche Weise. Beispielsweise verwendet der TC2000-Hüllkurvenkanal von Worden einen gleitenden Durchschnitt und einen prozentualen Abstand über und unter dem gleitenden Durchschnitt.

Der Indikator ist in diesem Apple-Beispiel auf einen einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt und eine Distanz von 6% eingestellt und zeichnet obere und untere Bänder, die den größten Teil der Preisbewegungen zwischen Oktober 2017 und August 2018 enthalten.

Eine Rallye außerhalb des oberen Bandes im November 2017 löst ein Verkaufssignal aus, das einem leichten Rückgang vorausgeht, gefolgt von einer dreimonatigen Handelsspanne. Ein Rückgang in den Februar durchschneidet das untere Band für eine Woche und löst Peitschenverluste aus, wenn Käufer zu früh einsteigen. Der Aufschwung in den März kehrt sich im oberen Band um, aber die Aktie verzeichnet ein etwas höheres Hoch, bevor sie Mitte des Monats stark nach unten fällt.

Die Kaufsignale im April und Mai führen zu gesunden Gewinnen, während die Rallye zum Memorial Day außerhalb des oberen Bandes stagniert und ein anhaltendes Konsolidierungsmuster erzeugt. Schließlich gibt der Anstieg im August auf ein neues Hoch ein weiteres falsches Verkaufssignal aus und fordert die Händler auf, die Indikatoreinstellungen erneut zu überprüfen.