Briefumschlag
Was ist ein Umschlag?
Umschläge sind technische Indikatoren, die typischerweise über einem Preischart mit oberen und unteren Grenzen dargestellt werden. Das gebräuchlichste Beispiel eines Umschlag ist ein gleitender Durchschnitt Umschlag, die zwei gleitende Mittelwert erstellt wird, die obere und untere Preisklasse Ebene definieren. Umschläge werden häufig verwendet, um Händlern und Anlegern dabei zu helfen, extreme überkaufte und überverkaufte Bedingungen sowie Handelsspannen zu identifizieren.
Die zentralen Thesen
- Ein Umschlag bezieht sich in der technischen Analyse auf Trendlinien, die sowohl über als auch unter dem aktuellen Preis dargestellt sind.
- Die oberen und unteren Bänder einer Hüllkurve werden normalerweise durch einen einfachen gleitenden Durchschnitt und einen vorbestimmten Abstand über und unter dem gleitenden Durchschnitt erzeugt – können aber auch mit einer Reihe anderer Techniken erstellt werden.
- Viele Händler reagieren auf ein Verkaufssignal, wenn der Preis das obere Band erreicht oder überschreitet, und auf ein Kaufsignal, wenn der Preis das untere Band eines Hüllkurvenkanals erreicht oder überschreitet.
Wie Umschläge funktionieren
Händler können Hüllkurven auf viele verschiedene Arten interpretieren, aber die meisten verwenden sie, um Handelsspannen zu definieren. Wenn der Preis die obere Grenze erreicht, gilt das Wertpapier als überkauft und es wird ein Verkaufssignal generiert. Umgekehrt gilt das Wertpapier als überverkauft, wenn der Preis die Untergrenze erreicht und ein Kaufsignal generiert wird. Diese Strategien basieren auf Mean-Reversion Prinzipien.
Die Ober- und Untergrenze werden typischerweise so definiert, dass der Preis unter normalen Bedingungen tendenziell innerhalb der Ober- und Unterschwelle bleibt. Bei volatilen Wertpapieren können Händler bei der Erstellung des Umschlags höhere Prozentsätze verwenden, um Whipsaw Handelssignale zu vermeiden. Währenddessen können weniger volatile Wertpapiere niedrigere Prozentsätze erfordern, um eine ausreichende Anzahl von Handelssignalen zu erzeugen.
Umschläge werden häufig in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse verwendet, um die Erfolgschancen zu erhöhen. Trader können beispielsweise potenzielle Gelegenheiten erkennen, wenn sich der Preis außerhalb des Umschlags bewegt, und dann Chartmuster oder Volumenmetriken betrachten, um zu erkennen, wann ein Wendepunkt bevorsteht. Schließlich können Wertpapiere über einen längeren Zeitraum zu überkauften oder überverkauften Konditionen gehandelt werden.
Beispiel für einen Umschlag
Hüllkurven mit gleitendem Durchschnitt sind die häufigste Art von Hüllkurvenindikatoren. Mit einem einfachen oder exponentiellen gleitenden Durchschnitt wird eine Hüllkurve erstellt, indem ein fester Prozentsatz definiert wird, um Ober- und Untergrenzen zu erstellen.
Schauen wir uns einen einfachen gleitenden Durchschnitt von fünf Prozent für den S&P 500 SPDR (SPY) an:
Die Berechnungen für diesen Umschlag sind:
Händler haben möglicherweise eine Short-Position im börsengehandelten Fonds eingegangen, wenn der Preis über die obere Spanne hinausging, und eine Long-Position, wenn der Preis unter die untere Spanne fiel. In diesen Fällen hätte der Händler von der Rückkehr zum Mittelwert über die folgenden Zeiträume profitiert. Trader können Stop-Loss Punkte auf einen festen Prozentsatz jenseits der Ober- und Untergrenze setzen, während Take-Profit Punkte oft an der Mittellinie festgelegt werden.