Employee Share Ownership Trust (ESOT)
Was ist ein Employee Share Ownership Trust (ESOT)?
Ein Employee Share Ownership Trust (ESOT) ist ein Aktienprogramm, das den Erwerb und die Verteilung von Aktien eines Unternehmens an seine Mitarbeiter erleichtert. ESOTs sind Treuhandkonten, über die ein Unternehmen seine Aktien an Mitarbeiter verkaufen kann.
Die zentralen Thesen
- Ein Employee Share Ownership Trust (ESOT) ist ein Aktienprogramm, das den Erwerb von Aktien eines Unternehmens durch seine Mitarbeiter ermöglicht.
- Ein ESOT funktioniert über ein Gewinnbeteiligungssystem und einen Trust, der die Anteile erwirbt.
- Mitarbeiter und Unternehmen können durch die Nutzung eines ESOT durch steuerliche Anreize profitieren.
- ESOTs sind flexible Aktienprogramme, die das Unternehmenswachstum fördern, ohne auf externe Finanzierung angewiesen zu sein.
- ESOTs erhöhen auch die Leistungen für Arbeitnehmer und tragen dazu bei, die Anreize und die Arbeitsmoral der Mitarbeiter an die des Managements anzupassen.
Verstehen eines Employee Share Ownership Trust (ESOT)
Ein Employee Share Ownership Trust (ESOT) ist vergleichbar mit einem Mitarbeiterbeteiligungsplan, der oft als Altersversorgung für Mitarbeiter dient, unterscheidet sich jedoch von diesem. Bei einem ESOT gibt es in der Regel eine Kombination aus einem genehmigten Gewinnbeteiligungsprogramm und einem Trust, der die Aktien erwirbt.
Indem Arbeitnehmern gestattet wird, Aktien über ein Gewinnbeteiligungsprogramm und einen Trust zu beziehen, können Arbeitnehmer bestimmte Steuervorteile aus der Nutzung einer solchen Vereinbarung ziehen. Das Unternehmen kann auch eine gewisse Steuererleichterung durch die Kosten für die Einrichtung und Aufrechterhaltung einer solchen Vereinbarung sowie durch Zahlungen an die Treuhänder sehen.
Die Treuhänder können sich Gelder von externen Dritten leihen, um über die Ressourcen zu verfügen, um die Anteile für den Trust zu sichern. Das Unternehmen bezahlt wiederum die Treuhänder, um diese Ausgaben zu decken. Treuhänder müssen für diese Käufe keine Fremdmittel einwerben und können vollständig mit den vom Unternehmen zur Verfügung gestellten Ressourcen arbeiten, was jedoch die Möglichkeit einschränken kann, sich mehr Aktien zu sichern. Es ist möglich, dass diese Kosten für das Unternehmen vollständig abzugsfähig sind, wenn sie sorgfältig strukturiert werden.
Das Geld, das die Treuhänder erhalten, wird für den sogenannten qualifizierenden Zweck des Erwerbs von Aktien der Gesellschaft zugunsten der Mitarbeiter verwendet. Je nach Umfang des Trusts kann er versuchen, sich eine signifikante Beteiligung am Unternehmen zu sichern und diese Aktien dann den Mitarbeitern zur Verfügung zu stellen. Ebenso kann der Marktplatz des Trusts als Vehikel für Großaktionäre dienen, um einen Teil ihrer Beteiligung zu verkaufen, die sie veräußern möchten.
Vorteile eines Employee Share Ownership Trust (ESOT)
ESOTs sind äußerst flexibel, da sie sowohl von privaten als auch von öffentlichen Unternehmen mit oder ohne Finanzierung genutzt werden können. Außerdem werden Finanzierungsprobleme vermieden, die in anderen qualifizierten Plänen auftreten.
Ein ESOT ist eine Möglichkeit, das Wachstum des Unternehmens zu fördern, ohne auf externe Finanzierung angewiesen zu sein. Darüber hinaus wird das Wachstum eines Unternehmens durch die ständig wachsenden Bedürfnisse und Anforderungen an Mitarbeitervorsorgepläne begrenzt. Ein ESOT kombiniert die Reduzierung des Bedarfs an externer Finanzierung mit einem Vorsorgeplan für Mitarbeiter und führt zu einem erhöhten Cashflow im Gegensatz zu einem verringerten Cashflow.
ESOTs steigern die Arbeitsmoral und die Anreize der Mitarbeiter, hart zu arbeiten und Entscheidungen zu treffen, die im besten Interesse des Unternehmens sind. Eine solche Regelung trägt somit dazu bei, die Interessen der Mitarbeiter des Unternehmens mit denen anderer Aktionäre in Einklang zu bringen.