Emerging Market Fund
Was ist ein Emerging Market Fund?
Ein Emerging Market Fund bezeichnet einen Fonds, der den Großteil seines Vermögens in Wertpapiere aus Ländern mit Volkswirtschaften investiert, die als Schwellenländer gelten. Die auf Schwellenländer spezialisierten Fonds reichen von Investmentfonds bis hin zu Exchange Traded Funds (ETFs). Diese Länder befinden sich in einer aufstrebenden Wachstumsphase und bieten ein hohes Renditepotenzial bei höheren Risiken als Industrieländer.
Die zentralen Thesen
- Emerging-Market-Fonds investieren den Großteil ihres Vermögens in Wertpapiere aus Ländern mit Entwicklungsländern.
- Diese Fonds sind Investmentfonds oder ETFs, die in Schuldtitel oder Aktien aus Schwellenländern investieren, um ein diversifiziertes Fondsangebot für Anleger aufzubauen.
- Emerging-Market-Fonds bieten eine Reihe von Optionen über das gesamte Risikospektrum und sind im Allgemeinen attraktive Anlagen für Wachstumsinvestoren.
Wie ein Emerging Market Fund funktioniert
Die Infrastrukturen und Volkswirtschaften der Schwellenländer sind weltweit sehr unterschiedlich. Diese Länder befinden sich in einer wachstumsstarken Phase mit schnell expandierendem und sich verbesserndem Marktumfeld. Zu den Faktoren, die ihre Einstufung beeinflussen, gehören makroökonomische Bedingungen, schnell steigende Bruttoinlandsprodukt (BIP)-Raten, politische Stabilität, Kapitalmarktprozesse sowie Handels- und Abwicklungsverfahren an den Finanzmärkten. Viele Schwellenländer verzeichnen auch ein erhebliches Wachstum durch Verbraucher der Mittelschicht, die dazu beitragen, die Nachfrage in allen Geschäftsbereichen zu steigern.
Ein Emerging Market Fund ist eine Art Investmentfonds oder ETF, der stark in Wertpapiere verschiedener Anlageklassen – Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere – aus Entwicklungs- oder Schwellenländern investiert. Die häufigsten Orte, an denen diese Fonds investieren, sind Indien, China, Russland und Brasilien. Nachfolgend finden Sie eine umfassendere Liste der Schwellenländer.
Schwellenmarktfonds versuchen, von den Renditechancen der Schwellenländer zu profitieren. Fonds können in Schuldtitel oder Aktien aus Schwellenländern investieren, um ein diversifiziertes Fondsangebot für Anleger aufzubauen. Anlegern, die in ein einzelnes Land oder ein diversifiziertes Portfolio von Schwellenländern investieren möchten, stehen zahlreiche Anleihen- und Aktienoptionen zur Verfügung. In der Kategorie Emerging Markets finden Anleger außerdem sowohl passive als auch aktive Fonds, die ein Engagement in Schwellenländern im gesamten Marktsegment bieten. Fonds bieten eine Reihe von Optionen über das gesamte Risikospektrum hinweg – unter anderem Währungsrisiko, Inflationsrisiko, politisches Risiko und Liquiditätsrisiko – und sind im Allgemeinen attraktive Anlagen für Wachstumsinvestoren.
Anleger sollten die verschiedenen Arten von Risiken – unter anderem Währung, Inflation, politische Risiken und Liquidität – berücksichtigen, bevor sie in Schwellenmarktfonds investieren.
Besondere Überlegungen
Unternehmen werden in der Regel danach kategorisiert, wo sich ihre Volkswirtschaften in Bezug auf die Entwicklung befinden – entwickelt, an der Grenze oder aufstrebend. Die entwickelten Nationen, die auch als Industrienationen genannt, haben voll Volkswirtschaften mit Infrastruktur entwickelt, die technologisch fortgeschritten ist. Frontier Economies sind etwas weniger entwickelt als ein voll industrialisiertes Land, aber etwas mehr als ein Schwellenland.
Dann gibt es die Schwellenländer. Wie oben erwähnt, bieten diese Länder im Vergleich zu Industrieländern höhere Renditen bei höherem Risiko. Sie gelten normalerweise als stabiler als Grenzmärkte. Schwellenländer können von Marktindexanbietern identifiziert werden und werden durch verschiedene Merkmale definiert.
Auch die Emerging Markets bieten für Investitionen attraktive Marktsegmente. Asien ex-Japan Schwellenmarktfonds sind Wertpapiere aus Asien ohne Japan. Diese Region bietet ein Engagement in den asiatischen Schwellenländern. Ebenso umfassen BRIC Fonds Wertpapiere aus Brasilien, Russland, Indien und China. Die BRIC-Staaten gelten als vier der dominantesten Wirtschaftsnationen in den Schwellenländern.
Arten von Wertpapieren von Emerging Market Funds
Hier ist ein Blick auf einige der gängigsten Wertpapierarten, aus denen Emerging-Market-Fonds auf dem Markt bestehen.
Schwellenländeranleihen
Schuldtitel aus Schwellenländern können das geringste Risiko unter Anlagen aus Schwellenländern bieten. Die Kreditqualität ist ein führendes Ziel, das Schwellenländer- Anleihenfonds unterscheidet und Zugang zu Schuldtiteln mit unterschiedlichem Risikoniveau bietet. Anleger können sowohl in passive als auch in aktive Fonds investieren. Zu den führenden Indizes für passive Marktanlagen zählen der JP Morgan Emerging Markets Bond Index und der Bloomberg Barclays Emerging Markets USD Aggregate Index.
Aktien aus Schwellenländern
Schwellenländeraktien umfassen eine breite Palette von Unternehmen aus Schwellenländern auf der ganzen Welt. Anleger können in passive Indizes investieren, um sich in Schwellenländern zu engagieren, oder aktiv verwaltete Fonds suchen. Zu den Top-Indizes zählen der MSCI Emerging Markets Index und der S&P Global Broad Market Index.
Beispiele für Emerging Market Funds
Der American Funds Emerging Markets Bond Fund ist eine Top-Anlage für Anleger, die ein Engagement in Schwellenmarktanleihen anstreben. Dieser Fonds wird aktiv verwaltet und investiert in Staatsanleihen und Unternehmensanleihen aus Schwellenländern. Zum 30. September 2020 befanden sich die größten Beteiligungen in Mexiko, Russland und China.
Der American Century Emerging Markets Fund ist ein Beispiel für einen Emerging Markets- Aktienfonds. Der Fonds wird aktiv verwaltet und verwendet Fundamentalanalysen, um Aktienanlagen für das Portfolio auszuwählen. Zum 31. Oktober 2020 befanden sich die Top-Länder des Fonds in drei Schwellenländern, darunter China mit 43 %, Taiwan mit 14 % und Südkorea mit 13 %.