Schwellenländer-ETF
Was ist ein Emerging Market ETF?
Ein Emerging Market ETF ist ein Exchange Traded Fund (ETF), der sich auf Aktien von Schwellenländern wie Lateinamerika, Asien und Osteuropa konzentriert. Die von Schwellenmarkt-ETFs abgebildeten zugrunde liegenden Indizes variieren von Fondsmanager zu Fondsmanager, sollten jedoch alle passiv verwaltet werden und Aktien aus mehreren Ländern enthalten, sofern nicht anders angegeben.
Die zentralen Thesen
- Ein Emerging Market ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in Aktien von Schwellenländern investiert.
- Eine aufstrebende Marktwirtschaft ist eine Wirtschaft, die sich derzeit von einer geschlossenen zu einer Marktwirtschaft entwickelt.
- Emerging-Market-Investments bieten aufgrund der Instabilität in vielen Schwellenländern hohe Renditen, aber entsprechend auch hohe Risiken.
- Die Investition in einen Schwellenmarkt-ETF kann einem Anlageportfolio Diversität verleihen, da diese weniger mit US-Aktien korreliert sind.
- Schwellenländer-ETFs sind tendenziell auch liquider als Schwellenländer-Investmentfonds, da ETFs sofort an einer Börse gekauft und verkauft werden können.
- Es gibt viele ETFs für Schwellenländer, aus denen Anleger je nach Anlageprofil wählen können.
Einen Emerging Market ETF verstehen
Schwellenländer-ETFs bestehen aus Schwellenmarktaktien, die Anlegern im Laufe der Zeit attraktive Wachstumschancen bieten können. Viele Anleger mit einem längeren Zeithorizont können es sich einfach nicht leisten, auf die höheren Renditen einiger Schwellenländer zu verzichten. Diese Nationen zeichnen sich in der Regel durch hohe Wachstumsraten aus und viele haben Überschüsse an reichen natürlichen Ressourcen, die von den Industrieländern stark verbraucht werden.
Während Investitionen in Schwellenmärkten Anlegern eine finanzielle Chance bieten können, können diese Märkte eine steile Lernkurve mit sich bringen. Der Versuch, durch Einflüsse wie geopolitische Themen, politische Risiken und weniger Transparenz in Schwellenländern zu navigieren, sind alles Gründe dafür, dass sich der durchschnittliche Anleger für einen Schwellenmarkt-ETF entscheiden könnte, anstatt zu versuchen, einzelne Wertpapiere in Schwellenländern selbst zu lokalisieren und zu bewerten.
Mit einem Emerging Market ETF kann ein Anleger einen bestimmten Teil eines Emerging Market basierend auf regionalen Präferenzen oder einer bestimmten Anlageklasse anvisieren. Innerhalb der breiten Klasse der ETFs aus Schwellenländern einige Fonds, die sich auf bestimmte Marktkapitalisierungen, Aktien mit hoher Dividende oder Fonds mit hoher Allokation in bestimmten Sektoren konzentrieren.
Vor- und Nachteile eines Emerging Market ETF
Viele Anleger schätzen die Diversifizierungsvorteile von ETFs aus Schwellenländern zusätzlich zu ihrer Fähigkeit, eine Rendite zu erzielen. Da sie in Aktien in Schwellenländern investieren, korrelieren Schwellenländer-ETFs tendenziell weniger mit US-Aktien als andere ETFs, deren Angebot hauptsächlich Aktien umfasst.
Emerging-Market-ETFs sind auch tendenziell liquider als Emerging-Market- Investmentfonds, da ETFs sofort an einer Börse gekauft und verkauft werden können, während ein Investmentfonds nur zu dem am Ende des Handelstages festgelegten Preis zurückgezahlt werden kann. Die Handelskosten sind tendenziell höher, wenn direkt in lokale Börsen in Schwellenländern investiert wird.
Anleger sollten sich mehrerer potenzieller Risiken bewusst sein, bevor sie in Schwellenmärkte investieren. Diese Märkte sind oft anfälliger für Volatilität als ihre stärker entwickelten Gegenstücke, da sie sich noch immer von geschlossenen Volkswirtschaften zu Marktwirtschaften entwickeln. Schwellenländer sind auch anfällig für geopolitische, Währungs- und Governance-Risiken. Darüber hinaus können die Kostenquoten für Schwellenländer-ETFs leicht über dem Durchschnitt für inlandorientierte Fonds liegen.
In einen Emerging Market ETF investieren
Wie bei den meisten Anlagen gibt es viele Optionen zur Auswahl, wenn Sie sich für eine Anlage in Schwellenländer-ETFs entscheiden. Einer der beliebtesten Indizes für Schwellenländer ist der MSCI Emerging Market Index. Ein Anleger könnte ETFs wählen, die diesen Index als seine Anlagestrategie abbilden.
Der Investmentmanager Blackrock, dessen iShares-Investmentfonds unglaublich beliebt sind, bietet zahlreiche Emerging-Markets-ETFs an, wie den iShares MSCI Emerging Markets ETF ( EEM ), der den oben genannten Index abbildet.
Weitere beliebte ETFs aus Schwellenländern sind der SPDR Portfolio Emerging Markets ETF ( SPEM ), der Schwab Emerging Markets Equity ETF ( SCHE ) und der Goldman Sachs Activebeta EMkts Eq ETF ( GEM ).
Bei der Auswahl eines Emerging Market-ETFs ist es wichtig, dass Sie sich für einen ETF entscheiden, mit dem Sie als Anleger vertraut sind, die Risiken der Länder, in die die ETFs investieren, sowie die Kosten einer Anlage in den ETF verstehen.