Emerging Market ETF
Was ist ein Emerging Market ETF?
Ein Emerging Market ETF ist ein Exchange Traded Fund (ETF), der sich auf Aktien von Schwellenländern wie Lateinamerika, Asien und Osteuropa konzentriert. Die zugrunde liegenden Indizes, die von ETFs aus Schwellenländern erfasst werden, variieren von Fondsmanager zu Fondsmanager. Alle sollten jedoch passiv verwaltet werden und Aktien aus mehreren Ländern enthalten, sofern nicht anders angegeben.
Die zentralen Thesen
- Ein Emerging Market ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der in Aktien von Schwellenländern investiert.
- Eine aufstrebende Marktwirtschaft entwickelt sich derzeit von einer geschlossenen zu einer Marktwirtschaft.
- Anlagen in Schwellenländern bieten aufgrund der Instabilität in vielen Schwellenländern hohe Renditen, aber auch hohe Risiken.
- Eine Anlage in einen ETF aus Schwellenländern kann einem Anlageportfolio Vielfalt verleihen, da diese weniger mit US-Aktien korreliert.
- ETFs aus Schwellenländern sind in der Regel auch liquider als Investmentfonds aus Schwellenländern, da ETFs sofort an einer Börse gekauft und verkauft werden können.
- Je nach Anlageprofil stehen Anlegern zahlreiche ETFs aus Schwellenländern zur Auswahl.
Einen Emerging Market ETF verstehen
ETFs aus Schwellenländern setzen sich aus Aktien aus Schwellenländern zusammen, die Anlegern im Laufe der Zeit überzeugende Wachstumschancen bieten können. Viele Anleger mit längerem Zeithorizont können es sich einfach nicht leisten, die höheren Renditen einiger Schwellenländer zu verpassen. Diese Nationen sind in der Regel durch hohe Wachstumsraten gekennzeichnet und viele haben Überschüsse an reichen natürlichen Ressourcen, die von den Industrieländern stark verbraucht werden.
Während eine Investition in Schwellenländer eine finanzielle Chance für Anleger darstellen kann, können diese Märkte eine steile Lernkurve aufweisen. Der Versuch, Einflüsse wie geopolitische Probleme, politisches Risiko und weniger Transparenz in Schwellenländern zu steuern, ist ein Grund dafür, dass sich ein durchschnittlicher Anleger möglicherweise für einen ETF aus Schwellenländern entscheidet, anstatt zu versuchen, einzelne Wertpapiere in Schwellenländern selbst zu lokalisieren und zu bewerten.
Mit einem Emerging Market ETF kann ein Anleger einen bestimmten Teil eines Emerging Market basierend auf regionalen Präferenzen oder einer bestimmten Anlageklasse ansprechen. Innerhalb der breiten Klasse der ETFs aus Schwellenländern einige Fonds, die sich auf bestimmte Marktkapitalisierungen, Aktien mit hoher Dividende oder Fonds mit hoher Allokation in bestimmten Sektoren konzentrieren.
Vor- und Nachteile eines Emerging Market ETF
Viele Anleger schätzen die Diversifizierungsvorteile von ETFs aus Schwellenländern zusätzlich zu ihrer Fähigkeit, eine Rendite zu erzielen. Da sie in Aktien in Schwellenländern investieren, sind ETFs aus Schwellenländern in der Regel weniger mit US-Aktien korreliert als andere ETFs, die in ihrer Aufstellung hauptsächlich Aktien enthalten.
ETFs aus Schwellenländern sind in der Regel auch liquider als Investmentfonds aus Schwellenländern, da ETFs sofort an einer Börse gekauft und verkauft werden können, während ein Investmentfonds nur zu dem am Ende des Handelstages festgelegten Preis zurückgenommen werden kann. Die Handelskosten sind tendenziell höher, wenn direkt in lokale Börsen in Schwellenländern investiert wird.
Anleger sollten sich mehrerer potenzieller Risiken bewusst sein, bevor sie in Schwellenländer investieren. Diese Märkte sind häufig anfälliger für Volatilität als ihre stärker entwickelten Gegenstücke, da sie immer noch von geschlossenen Volkswirtschaften zu Marktwirtschaften übergehen. Schwellenländer sind auch anfällig für geopolitische, Währungs- und Governance-Risiken. Darüber hinaus können die Kostenquoten für ETFs aus Schwellenländern geringfügig über dem Durchschnitt für inländische Fonds liegen.
Investition in einen Emerging Market ETF
Wie bei den meisten Anlagen stehen bei der Entscheidung für eine Anlage in ETFs aus Schwellenländern viele Optionen zur Auswahl. Einer der beliebtesten Indizes für Schwellenländer ist der MSCI Emerging Market Index. Ein Anleger könnte ETFs wählen, die diesen Index als seine Anlagestrategie abbilden.
Der Investmentmanager Blackrock, dessen iShares-Investmentfonds unglaublich beliebt sind, bietet zahlreiche ETFs aus Schwellenländern an, wie beispielsweise den iShares MSCI Emerging Markets ETF ( EEM ), der den oben genannten Index abbildet.
Weitere beliebte ETFs aus Schwellenländern sind der SPDR Portfolio Emerging Markets ETF ( SPEM ), der Schwab Emerging Markets Equity ETF ( SCHE ) und der Goldman Sachs Activebeta EMkts Eq ETF ( GEM ).
Bei der Auswahl eines ETFs aus Schwellenländern ist es wichtig, einen auszuwählen, mit dem Sie als Anleger vertraut sind, die Risiken der Länder, in die die ETFs investieren, sowie die Kosten für eine Anlage in den ETF zu verstehen.