Bankennotfallgesetz von 1933
Was war das Bankennotfallgesetz von 1933?
Der Emergency Banking Act von 1933 war ein Gesetz, das mitten in der Weltwirtschaftskrise verabschiedet wurde und Schritte zur Stabilisierung und Wiederherstellung des Vertrauens in das US-Bankensystem unternahm. Sie kam im Zuge einer Reihe von Bankruns nach dem Börsencrash von 1929 zustande.
Zu den wichtigsten Maßnahmen des Gesetzes gehörte die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), die damit begann, Bankkonten für bis zu 2.500 USD kostenlos zu versichern. Darüber hinaus wurde der Präsidentschaft die Exekutivbefugnis übertragen, in Zeiten der Finanzkrise unabhängig von der Federal Reserve zu agieren.
die zentralen Thesen
- Der Emergency Banking Act von 1933 war eine gesetzgeberische Reaktion auf die Bankenpleite der Weltwirtschaftskrise und das mangelnde Vertrauen der Öffentlichkeit in das US-Finanzsystem.
- Das Gesetz, das Banken vorübergehend für vier Tage zur Kontrolle schloss, diente sofort dazu, das Vertrauen in die Banken zu stärken und den Aktienmarkt zu beleben.
- Viele ihrer wichtigsten Bestimmungen haben bis heute Bestand, insbesondere die Versicherung von Bankkonten durch die Federal Deposit Insurance Corporation und die dem Präsidenten übertragenen Exekutivbefugnisse, um auf Finanzkrisen zu reagieren.
Erläuterung des Bankennotfallgesetzes
Das Gesetz wurde konzipiert, nachdem andere Maßnahmen nicht vollständig Abhilfe geschaffen hatten, wie die Depression das US-Währungssystem belastete. Anfang 1933 hatte die Depression die amerikanische Wirtschaft und ihre Banken fast vier Jahre lang verwüstet. Das Misstrauen gegenüber Finanzinstituten wuchs und veranlasste eine wachsende Flut von Amerikanern, ihr Geld aus dem System abzuheben, anstatt es einer Bank zu riskieren. Trotz der Versuche in vielen Staaten, den Geldbetrag zu begrenzen, den jeder Einzelne von einer Bank abheben konnte, stiegen die Auszahlungen, da anhaltende Bankpleite die Angst steigerten und in einem Teufelskreis zu noch mehr Auszahlungen und Misserfolgen führten.
Während das Gesetz während der Amtszeit von Herbert Hoover entstand, wurde es am 9. März 1933, kurz nach der Amtseinführung von Franklin D. Roosevelt, verabschiedet. Es war das Thema des ersten von Roosevelts legendären Kamingesprächen, in dem der neue Präsident die Nation direkt über den Zustand des Landes ansprach.
Roosevelt nutzte den Chat, um die Bestimmungen des Gesetzes zu erklären und zu erklären, warum sie notwendig waren. Dazu gehörte die Notwendigkeit einer beispiellosen viertägigen Schließung aller US-Banken, um das Gesetz vollständig umzusetzen. Während dieser Zeit, erklärte Roosevelt, würden die Banken auf ihre finanzielle Stabilität überprüft, bevor sie ihren Betrieb wieder aufnehmen dürfen. Die Inspektionen sollten zusammen mit den anderen Bestimmungen des Gesetzes den Amerikanern versichern, dass die Bundesregierung das Finanzsystem genau überwacht, um sicherzustellen, dass es hohe Stabilitäts- und Vertrauenswürdigkeitsstandards erfüllt.
Die ersten Banken, die am 13. März wiedereröffnet wurden, waren die 12 regionalen Federal Reserve Banken. Am nächsten Tag folgten Banken in Städten mit Bundesverrechnungsstellen. Die verbleibenden Banken, die als betriebsfähig erachtet wurden, erhielten am 15. März die Erlaubnis zur Wiedereröffnung.
Kurz- und langfristige Auswirkungen des Bankennotfallgesetzes
Die Unsicherheit, sogar die Angst, ob die Menschen auf die Versicherungen von Präsident Roosevelt hören würden, dass ihr Geld jetzt sicher sei, verpuffte fast, als die Banken nach dem Ende der Schließung wieder für lange Schlangen öffneten. Auch der Aktienmarkt zeigte sich begeistert, als der Dow Jones Industrial Average am 15. März, als alle zugelassenen Banken wieder geöffnet hatten, um 8,26 Punkte stieg, ein Plus von mehr als 15%.
Die Auswirkungen des Bankennotstandsgesetzes setzten sich fort, manche sind auch heute noch spürbar. Die FDIC ist natürlich weiterhin tätig und praktisch jede namhafte Bank in den USA ist Mitglied. Bestimmte Bestimmungen, wie die Ausweitung der Exekutivgewalt des Präsidenten in Zeiten der Finanzkrise, bleiben in Kraft. Das Gesetz veränderte auch das Gesicht des amerikanischen Währungssystems vollständig, indem es die Vereinigten Staaten vom Goldstandard abnahm.
Der Verlust persönlicher Ersparnisse durch Bankpleiten und Bankruns hatte das Vertrauen in das Finanzsystem schwer beschädigt. Am wichtigsten ist vielleicht, dass das Gesetz das Land daran erinnerte, dass ein Mangel an Vertrauen in das Bankensystem zu einer selbsterfüllenden Prophezeiung werden kann und dass eine Massenpanik über das Finanzsystem diesem großen Schaden zufügen kann.
Andere Gesetze ähnlich dem Bankennotfallgesetz
Dem Emergency Banking Act gingen andere Gesetze voraus, die darauf abzielten, das Vertrauen in das US-Finanzsystem zu stabilisieren und wiederherzustellen. Der Reconstruction Finance Corporation Act wurde während der Amtszeit von Herbert Hoover genehmigt und zielte darauf ab, Finanzinstituten und Unternehmen zu helfen, die aufgrund der anhaltenden wirtschaftlichen Auswirkungen der Depression von der Schließung bedroht waren. Der Federal Home Loan Bank Act von 1932 zielte in ähnlicher Weise darauf ab, den Bankensektor und die Federal Reserve zu stärken.
Einige damit zusammenhängende Gesetze wurden kurz nach dem Bankennotfallgesetz verabschiedet. Das ebenfalls 1933 verabschiedete Glass-Steagall-Gesetz trennte das Investmentbanking vom Commercial Banking, um die Korruption der Geschäftsbanken durch spekulative Investitionen zu bekämpfen, die als Hauptursache des Börsencrashs erkannt worden war.
Glass-Steagall wurde jedoch 1999 aufgehoben, und einige glaubten, dass sein Niedergang zur globalen Kreditkrise 2008 beitrug.
Ein ähnliches Gesetz, das Emergency Economic Stabilization Act von 2008, wurde zu Beginn der Großen Rezession verabschiedet . Im Gegensatz zum Emergency Banking Act stand bei dieser Gesetzgebung die Hypothekenkrise im Mittelpunkt, deren Gesetzgeber Millionen von Amerikanern den Erhalt ihrer Häuser ermöglichen wollten.