Elliott-Wellentheorie
Was ist Elliott-Wellentheorie?
Der Begriff Elliott-Wellentheorie bezieht sich auf eine Theorie in der technischen Analyse, die zur Beschreibung von Preisbewegungen auf dem Finanzmarkt verwendet wird. Die Theorie wurde von Ralph Nelson Elliott entwickelt, nachdem er wiederkehrende fraktale Wellenmuster beobachtet und identifiziert hatte. Wellen können in Aktienkursbewegungen und im Verbraucherverhalten identifiziert werden. Anleger, die versuchen, von einem Markttrend zu profitieren, können als Welle bezeichnet werden. Eine große, starke Bewegung der Hausbesitzer, ihre bestehenden Hypotheken durch neue mit besseren Konditionen zu ersetzen, wird als Refinanzierungswelle bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Die Elliott-Wellentheorie ist eine Form der technischen Analyse, die nach wiederkehrenden langfristigen Preismustern sucht, die mit anhaltenden Veränderungen in der Anlegerstimmung und -psychologie zusammenhängen.
- Die Theorie identifiziert Impulswellen, die ein Muster bilden, und Korrekturwellen, die dem größeren Trend entgegenwirken.
- Jeder Satz von Wellen ist in einem größeren Satz von Wellen verschachtelt, die an demselben Impuls oder Korrekturmuster festhalten, was als fraktaler Ansatz für das Investieren beschrieben wird.
Wie die Elliott-Wellentheorie funktioniert
Die Indizes zu studieren.
Die Theorie erlangte 1935 Bekanntheit, als Elliott eine unheimliche Vorhersage eines Börsenbodens machte. Seitdem ist es ein Grundnahrungsmittel für Tausende von Portfoliomanagern, Händlern und Privatinvestoren.
Elliott beschrieb spezifische Regeln, wie diese Wellenmuster identifiziert, vorhergesagt und genutzt werden können. Diese Bücher, Artikel und Briefe werden in „RN Elliott Masterworks“ abgedeckt,die im Jahr 1994. Elliott Wave International veröffentlicht wurde,ist die größte unabhängige Finanzanalyse und Marktprognosen Firma in der Welt,deren Marktanalyse und Prognose basiert auf Elliotts Modell.
Er achtete sorgfältig darauf, dass diese Muster keine Gewissheit über zukünftige Preisbewegungen bieten, sondern vielmehr dazu beitragen, die Wahrscheinlichkeiten für zukünftige Marktaktionen zu ordnen. Sie können in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse, einschließlich technischer Indikatoren, verwendet werden, um bestimmte Möglichkeiten zu identifizieren. Händler können zu einem bestimmten Zeitpunkt unterschiedliche Interpretationen der Elliott-Wave-Struktur eines Marktes haben.
Wie Elliott Waves funktionieren
Einige technische Analysten versuchen, mithilfe der Elliott-Wellentheorie von Wellenmustern an der Börse zu profitieren. Diese Hypothese besagt, dassAktienkursbewegungen vorhergesagt werden können, weil sie sich in sich wiederholenden Auf- und Ab-Mustern bewegen, die als Wellen bezeichnet werden und durch die Anlegerpsychologie oder -stimmung erzeugt werden.
Die Theorie identifiziert verschiedene Arten von Wellen, einschließlich Motivwellen, Impulswellen und Korrekturwellen. Es ist subjektiv, was bedeutet, dass nicht alle Händler die Theorie gleich interpretieren oder zustimmen, dass es sich um eine erfolgreiche Handelsstrategie handelt.
Im Gegensatz zu den meisten anderen Preisformationen entspricht die gesamte Idee der Wellenanalyse selbst nicht einer regulären Blaupausenbildung, bei der Sie einfach den Anweisungen folgen. Die Wellenanalyse bietet Einblicke in die Trenddynamik und hilft Ihnen, Preisbewegungen viel tiefer zu verstehen.
Das Elliott-Wellenprinzip besteht im Kern aus Impuls- und Korrekturwellen.
Impulswellen
Impulswellen bestehen aus fünf Teilwellen, die eine Nettobewegung in die gleiche Richtung wie der Trend des nächstgrößeren Grades bewirken. Dieses Muster ist die häufigste Motivwelle und am einfachsten auf einem Markt zu erkennen. Wie alle Motivwellen besteht es aus fünf Teilwellen – drei davon sind ebenfalls Motivwellen und zwei sind Korrekturwellen. Dies ist als 5-3-5-3-5-Struktur gekennzeichnet, die oben gezeigt wurde.
Es hat drei unzerbrechliche Regeln, die seine Bildung definieren:
- Welle zwei kann nicht mehr als 100% der ersten Welle zurückverfolgen
- Die dritte Welle kann niemals die kürzeste der Wellen eins, drei und fünf sein
- Welle vier kann zu keinem Zeitpunkt über die dritte Welle hinausgehen
Wenn eine dieser Regeln verletzt wird, ist die Struktur keine Impulswelle. Der Händler müsste die vermutete Impulswelle neu kennzeichnen.
Korrekturwellen
Korrekturwellen, die manchmal als Diagonalwellen bezeichnet werden, bestehen aus drei – oder einer Kombination von drei – Teilwellen, die eine Nettobewegung in die Richtung bewirken, die dem Trend des nächstgrößeren Grades entgegengesetzt ist. Ziel ist es, wie bei allen Motivwellen, den Markt in Richtung Trend zu bewegen.
Die Korrekturwelle besteht aus fünf Teilwellen. Der Unterschied besteht darin, dass die Diagonale entweder wie ein expandierender oder ein kontrahierender Keil aussieht. Die Teilwellen der Diagonale haben möglicherweise keine Anzahl von fünf, abhängig davon, welche Art von Diagonale beobachtet wird. Wie bei der Motivwelle zeichnet jede Unterwelle der Diagonale die vorherige Unterwelle niemals vollständig nach, und die Unterwelle drei der Diagonale ist möglicherweise nicht die kürzeste Welle.
Diese Impuls- und Korrekturwellen sind in einem selbstähnlichen Fraktal verschachtelt, um größere Muster zu erzeugen. Beispielsweise kann sich ein Einjahresdiagramm inmitten einer Korrekturwelle befinden, ein 30-Tage-Diagramm kann jedoch eine sich entwickelnde Impulswelle anzeigen. Ein Trader mit dieser Elliott-Welleninterpretation kann daher einen langfristigen bärischen Ausblick mit einem kurzfristigen bullischen Ausblick haben.
Besondere Überlegungen
Elliott erkannte, dass die Fibonacci-Sequenz die Anzahl der Wellen in Impulsen und Korrekturen angibt. Wellenbeziehungen in Preis und Zeit weisen ebenfalls häufig Fibonacci-Verhältnisse auf, wie beispielsweise 38% und 62%. Beispielsweise kann eine Korrekturwelle eine Rückverfolgung von 38% des vorhergehenden Impulses aufweisen.
Andere Analysten haben Indikatoren entwickelt, die vom Elliott-Wave-Prinzip inspiriert sind, darunter der Elliott-Wave-Oszillator, der im obigen Bild dargestellt ist. Der Oszillator bietet eine computergestützte Methode zur Vorhersage der zukünftigen Preisrichtung auf der Grundlage der Differenz zwischen einem gleitenden Durchschnitt von fünf und 34 Perioden. Das künstliche Intelligenzsystem von Elliott Wave International, EWAVES, wendet alle Elliott-Wellenregeln und -richtlinien auf Daten an, um eine automatisierte Elliott-Wellenanalyse zu generieren.
Häufig gestellte Fragen
Was ist Elliott-Wellentheorie?
In der technischen Analyse ist die Elliott-Wellentheorie die Analyse langfristiger Trends in Preismustern und wie diese mit der Anlegerpsychologie korrespondieren. Diese Preismuster, die als „Wellen“ bezeichnet werden, basieren auf spezifischen Regeln, die von Ralph Nelson Elliott in den 1930er Jahren entwickelt wurden. Insbesondere wurden sie entwickelt, um Wellenmuster an den Aktienmärkten zu identifizieren und vorherzusagen. Wichtig ist, dass diese Muster nicht sicher sein sollen, sondern wahrscheinliche Ergebnisse für zukünftige Preisbewegungen liefern.
Wie funktionieren Elliott Waves?
Innerhalb der Elliott-Wellentheorie gibt es verschiedene Formen von Wellen oder Preisformationen, aus denen Anleger Einblicke gewinnen können. Impulswellen umfassen beispielsweise sowohl einen Aufwärts- als auch einen Abwärtstrend, der fünf Teilwellen trägt, die Stunden oder sogar Jahrzehnte dauern können. Sie besitzen drei Regeln: Die zweite Welle kann nicht mehr als 100% der ersten Welle zurückverfolgen; Die dritte Welle kann nicht kürzer sein als Welle eins, drei und fünf. Welle vier kann die dritte Welle niemals übertreffen. Neben Impulswellen gibt es Korrekturwellen, die in Dreiermuster fallen.
Wie handeln Sie mit Elliott Wave Theory?
Stellen Sie sich vor, ein Händler bemerkt, dass sich eine Aktie aufgrund einer Impulswelle in einem Aufwärtstrend bewegt. Hier können sie lange auf die Aktie gehen, bis sie ihre fünfte Welle abgeschlossen hat. Zu diesem Zeitpunkt kann der Händler in Erwartung einer Umkehrung die Aktie knapp machen. Dieser Handelstheorie liegt die Idee zugrunde, dass sich fraktale Muster an den Finanzmärkten wiederholen. In der Mathematik wiederholen sich fraktale Muster auf einer unendlichen Skala.