Definition und Verwendung des Elder-Ray-Index
Was ist der Elder-Ray-Index?
Der Elder-Ray-Index ist ein von Dr. Alexander Elder entwickelter technischer Indikator, der die Höhe des Kauf- und Verkaufsdrucks in einem Markt misst. Dieser Indikator besteht aus drei separaten Indikatoren, die als „Bull Power“ und „Bear Power“ bekannt sind und von einem 13-Perioden exponentiell gleitenden Durchschnitt (EMA) abgeleitet werden. Die drei Indikatoren helfen Händlern, die Trendrichtung zu bestimmen und Spots zu isolieren, um Trades ein- und auszusteigen.
- Der Elder-Ray-Index ist als Trendfolgesystem konzipiert, bei dem alle drei Indikatoren verwendet werden, um einen Handel zu bestätigen.
- Wenn der EMA nach oben tendiert, ziehen Sie Long Positionen in Betracht, wenn die Bullenkraft steigt und die Bärenstärke im negativen Bereich liegt und steigt (abschwächend)
- Wenn der EMA nach unten neigt, ziehen Sie Short Positionen in Betracht oder verkaufen Sie, wenn die Bullenkraft über Null liegt und fällt (abschwächt) und die Bärenkraft sinkt.
- Eine andere Möglichkeit besteht darin, den EMA sowie den Gesamttrend der Leistungsindikatoren zu beobachten. Ein nach unten geneigter EMA zusammen mit einem niedrigeren Swing-Hoch bei der Bullenkraft könnte eine Short-Position signalisieren, während ein steigender EMA und höhere Swing-Tiefs bei der Bärenkraft eine Long-Position signalisieren könnten.
Die Formel für den Elder-Ray-Index lautet:
So berechnen Sie den Elder-Ray-Index
- Berechnen Sie die 13-Perioden-EMA für den verwendeten Zeitraum. Wenn Sie beispielsweise ein Tages-Chart verwenden, berechnen Sie den EMA basierend auf den letzten 13 Tagen.
- Finden Sie das Periodenhoch und ziehen Sie den 13-Perioden-EMA davon ab, um den Bullen-Power-Wert zu erhalten.
- Finden Sie den periodennahen Preis und subtrahieren Sie die 13-Perioden-EMA davon, um den Bärenleistungswert zu erhalten.
- Wiederholen Sie die Schritte eins bis drei jedes Mal, wenn eine Periode endet.
Was sagt Ihnen der Elder-Ray-Index?
Technische Trader werden die Werte der Bullen- und Bärenmacht zusammen mit der Divergenz verwenden, um Handelsentscheidungen zu treffen. Long-Positionen werden eingegangen, wenn die Bärenmacht einen Wert unter Null hat, aber zunimmt und der letzte Höchststand der Hausse höher ist als zuvor (steigend). Eine Short-Position wird eingegangen, wenn der Wert der Bullenkraft positiv, aber fallend ist und das jüngste Tief der Bärenstärke niedriger ist als zuvor (fallend).
Die Steigung der EMA kann in beiden Fällen auch verwendet werden, um die Richtung des Trends zu bestätigen. Trader können nach Bullen- und Bärensignalen Ausschau halten und dann warten, bis sich der EMA in die erwartete Richtung bewegt, bevor sie einen Trade eingehen, oder manchmal bewegt sich der EMA bereits in eine bestimmte Richtung und dann liefern die Bullen/Bear-Power-Indikatoren ein Bestätigung des Handelssignals.
Die Methode von Dr. Elder verwendet im Allgemeinen einen 13-tägigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA), um den Wertkonsens des Marktes zu messen. Dies kann je nach persönlicher Präferenz geändert werden. Bull Power misst die Fähigkeit von Käufern, Preise über den Konsenswert zu treiben, während Bear Power die Fähigkeit von Verkäufern misst, Preise unter den Konsenswert zu drücken.
Bei den meisten Charting-Plattformen müssen drei Fenster auf einem Chart geöffnet sein, wenn der Elder-Ray-Ansatz verwendet wird.
- Fenster eins enthält einen Balken- oder Kerzenchart mit dem exponentiell gleitenden 13-Perioden-Durchschnitt.
- Fenster zwei zeigt die Elder-Ray Bull Power-Anzeige.
- Fenster drei zeigt den Elder-Ray Bear Power-Indikator.
Der Unterschied zwischen dem Elder Ray Index und dem Average Directional Index (ADX)
Der Average Direction Index (ADX) wird aus dem Positive Direction Index (+DI) und dem Negative Direction Index (-DI) abgeleitet, die ähnlich wie die Bullen- und Bärenstärkeindikatoren bullische und bärische Bewegungen messen. Der Hauptunterschied besteht darin, dass +DI und -DI geglättete Durchschnitte geteilt durch den durchschnittlichen wahren Bereich (ATR) sind. Während alle diese Indikatoren Aufwärts- und Abwärtsbewegungen messen, sind die Berechnungen daher recht unterschiedlich und sehen daher anders aus und liefern unterschiedliche Handelssignale auf einem Chart.
Die Einschränkungen bei der Verwendung des Elder Ray Index
Der Elder-Ray-Index ist anfällig für Peitschenhiebe, da die Bullen- und Bärenstärkeindikatoren oft über und unter Null schwanken.
Auch der Elder-Ray-Index ist ein nachlaufender Indikator, da er auf historischen Kursdaten basiert. Daher kann es langsam auf Preisänderungen reagieren. Beispielsweise kann ein Verkaufssignal auftreten, nachdem der Preis bereits deutlich gefallen ist. Dies kann problematisch sein, wenn der Indikator für Kauf- und Verkaufssignale verwendet wird. Um dieses Problem zu beheben, setzen Sie zum Zeitpunkt des Handels Stop-Loss Orders, um das Risiko zu kontrollieren.
Verwenden Sie den Elder-Ray-Index im Idealfall nicht isoliert. Kombinieren Sie es vielmehr mit anderen Formen der Analyse, wie z. B. dem Handel mit Preisaktionen, anderen Indikatoren oder Chartmustern.