Markt in beide Richtungen
Was ist ein Markt in beide Richtungen?
Ein Markt in beide Richtungen bezieht sich auf Situationen, in denen die Wahrscheinlichkeit einer Aufwärtsbewegung eines Marktes und einer Abwärtsbewegung des Marktes ungefähr gleich groß zu sein scheint. Beid-Wege-Märkte sind temporäre Situationen und können sich auf den gesamten Markt oder einzelne Anlagen wie Aktien beziehen.
Während dieser Art von Marktbedingungen werden Händler nach Instrumenten oder Handelsstrategien suchen, mit denen sie erkennen können, in welche Richtung sich der Markt in beide Richtungen letztendlich bewegen wird. Diese Tools können Händlern helfen, sich vor dem Umzug mit dem ultimativen Ziel zu positionieren, einen profitablen Handel zu machen. Insbesondere technische Muster können Händlern und Anlegern oft dabei helfen, sich in welche Richtung der Markt als nächstes zu bewegen.
Die zentralen Thesen
- Beim Investieren beschreibt ein Markt in beide Richtungen eine Situation, in der es ungefähr die gleichen Chancen gibt, dass sich ein Markt nach oben bewegt wie ein Markt nach unten.
- Ein beidseitiger Markt beschreibt eine seitwärts gerichtete Kursbewegung, die über einen bestimmten Zeitraum stattfindet und eine Situation schafft, in der Aktien entweder nach oben oder nach unten ausbrechen können.
- Einige Trader suchen nach identifizierbaren Mustern – wie der Elliott-Welle –, um die Wahrscheinlichkeit eines Marktaus- oder -einbruchs in beide Richtungen abzuschätzen.
- Technische Analysten können sich auch andere Muster ansehen, wie beispielsweise Dreieckskonsolidierungsmuster oder symmetrische Dreiecke, um einen Ausbruch zu lokalisieren.
- Wenn ein Markt in beide Richtungen über einen längeren Zeitraum bestehen bleibt, kann er die Merkmale eines Spiralmarktes annehmen, was auf die starke Bewegung hinweist, die der Markt machen wird, wenn er aus seinem Seitwärtsmuster ausbricht.
Einen Markt in beide Richtungen verstehen
Ein beidseitiger Markt beschreibt im Allgemeinen seitwärts gerichtete Preisbewegungen oder Konsolidierungen. Sagen wir, die Aktien eines börsennotierten Unternehmens, die sich seit fünf Jahren allgemein nach oben bewegten, bewegen sich nun seit etwa acht Monaten seitwärts. Diese Seitwärtsbewegung erzeugt einen scheinbar in beide Richtungen verlaufenden Markt, in dem Aktien entweder nach oben oder nach unten ausbrechen können.
Generell gilt: Je länger die Konsolidierungsphase dauert, desto mehr Bewegungspotenzial sehen die technischen Analysten, wenn die Aktie schließlich aus dem Seitwärtsmuster ausbricht. Manche bezeichnen diese Seitwärtsbewegung als „gewundene Feder“. Wenn die gleiche Art von Muster für den gesamten Markt im Gegensatz zu einer einzelnen Aktie auftritt, wird dies als gewickelter Markt bezeichnet.
Elliott-Wellenanalyse
Viele Händler verwenden dieElliott-Wellentheorie-Analyse und andere technische Indikatoren, um die Wahrscheinlichkeit zu messen, mit der ein Markt in beide Richtungen nach oben oder unten bricht. Die Elliott-Wellen-Theorie wurde in den späten 1930er Jahren von Ralph Nelson Elliott entwickelt und unterteilt sich wiederholende Muster auf dem Markt in kleinere Muster, die als Wellen bezeichnet werden. Durch die Analyse der Wellenzahl kam Elliott zu dem Schluss, dass ein Händler die Bewegung des Aktienmarktes genau vorhersagen konnte.
In der Elliott-Wellen-Theorie bezieht sich die „5-3 Bewegung“ auf ein Muster von fünf Wellen, die sich in Richtung des Haupttrends bewegen, gefolgt von drei Korrekturwellen.
Dreiecke helfen, einen Markt in beide Richtungen zu behindern
In ähnlicher Weise suchen technische Analysten oft nach sogenannten Dreieckskonsolidierungsmustern, bei denen die Handelsspanne einer Aktie im Laufe der Zeit immer enger wird, da sich das Muster der Aktie im Allgemeinen seitwärts bewegt. Die Handelsspanne des Dreiecks wird schließlich so eng, dass die Aktie entweder ausbrechen oder zusammenbrechen muss.
Dreiecke gelten im Allgemeinen als Fortsetzungsmuster, da sie typischerweise zu einer Rückkehr zum vorherrschenden Trend führen. Beispielsweise neigt eine Aktie, die sich zuvor in einem Aufwärtstrend befand, dazu, aus einem Dreiecksmuster auszubrechen.
Ein symmetrisches Dreieck liegt vor allem dann vor, wenn sich die Reihe der Markttiefs ungefähr mit der gleichen Rate wie die Markthochs verengt. Das Zeichnen von oberen und unteren Trendlinien führt zu einer symmetrischen Form, wobei der Treffpunkt dieser Trendlinien einen Zeitplan für einen eventuellen Ausbruch oder Zusammenbruch festlegt. Trader „drehen“ das Dreieck im Wesentlichen von seiner breitesten Stelle, um ein Kursziel nach oben oder unten zu bestimmen, abhängig von der Richtung des vorherigen vorherrschenden Markttrends.
Angenommen, eine Aktie in einem Aufwärtstrend begann über mehrere Monate hinweg ein Dreiecksmuster zu bilden, wobei das Hoch des Dreiecks bei 12 USD pro Aktie und das Tief des Musters bei 8 USD pro Aktie lag. Die Handelsspanne verengt sich weiter in Richtung 10 $ pro Aktie, bevor sie schließlich nach oben durchbricht. Das Kursziel, das dieses Muster verwendet, wäre 14 USD oder die Breite des breitesten Punkts im Dreieck vom Ausbruchspunkt.