Beidseitiger Markt
Was ist ein Markt in beide Richtungen?
Ein Markt in beide Richtungen bezieht sich auf Situationen, in denen es ungefähr die gleiche Chance für einen Markt gibt, sich nach oben zu bewegen, wie für einen Markt, der sich nach unten bewegt. Bei beiden Märkten handelt es sich um vorübergehende Situationen, die sich auf den gesamten Markt oder auf einzelne Anlagen wie Aktien beziehen können.
Während dieser Art von Marktbedingungen werden Händler nach Instrumenten oder Handelsstrategien suchen, mit denen sie erkennen können, in welche Richtung sich der Markt in beide Richtungen letztendlich bewegen wird. Diese Tools können Händlern helfen, sich vor dem Umzug zu positionieren, um letztendlich einen profitablen Handel zu erzielen. Insbesondere technische Muster können Händlern und Anlegern häufig dabei helfen, die Art und Weise, in der sich der Markt als nächstes bewegen kann, zu behindern.
Die zentralen Thesen
- Beim Investieren beschreibt ein Markt in beide Richtungen eine Situation, in der es ungefähr die gleichen Chancen gibt, dass sich ein Markt nach oben bewegt, wie sich der Markt nach unten bewegt.
- Ein Markt in beide Richtungen beschreibt seitwärts gerichtete Kursbewegungen, die über einen bestimmten Zeitraum stattfinden und eine Situation schaffen, in der Aktien entweder nach oben oder nach unten ausbrechen können.
- Einige Händler werden nach identifizierbaren Mustern suchen – wie zum Beispiel der Elliott-Welle , um die Wahrscheinlichkeit eines Ausbruchs oder Zusammenbruchs eines Marktes in beide Richtungen abzuschätzen.
- Technische Analysten können auch andere Muster untersuchen, z. B. Dreieckskonsolidierungsmuster oder symmetrische Dreiecke, um einen Ausbruch zu lokalisieren.
- Wenn ein Markt in beide Richtungen über einen längeren Zeitraum bestehen bleibt, kann er die Merkmale eines Spiralmarktes annehmen, was auf die starke Bewegung hinweist, die der Markt machen wird, wenn er aus seinem Seitwärtsmuster ausbricht.
Einen Markt in beide Richtungen verstehen
Ein beidseitiger Markt beschreibt im Allgemeinen seitwärts gerichtete Preisbewegungen oder Konsolidierungen. Angenommen, die Aktien eines börsennotierten Unternehmens, das sich seit fünf Jahren allgemein nach oben bewegt hat, bewegen sich nun seit ungefähr acht Monaten seitwärts. Diese Seitwärtsbewegung schafft einen scheinbar wechselseitigen Markt, in dem Aktien entweder nach oben oder nach unten ausbrechen können.
Je länger die Konsolidierungsphase dauert, desto mehr Bewegung sehen potenzielle technische Analysten im Allgemeinen, sobald die Aktie schließlich aus dem Seitwärtsmuster ausbricht. Einige bezeichnen diese Seitwärtsbewegung als „Spiralfeder“. Wenn für den gesamten Markt dieselbe Art von Muster auftritt, im Gegensatz zu einer einzelnen Aktie, spricht man von einem Coiled-Markt.
Elliott-Wellenanalyse
Viele Händler verwenden dieElliott-Wellentheorie-Analyse und andere technische Indikatoren, um die Wahrscheinlichkeit zu messen, mit der ein Markt in beide Richtungen nach oben oder unten bricht. Die Elliott-Wellentheorie wurde Ende der 1930er Jahre von Ralph Nelson Elliott entwickelt und unterteilt sich wiederholende Muster auf dem Markt in kleinere Muster, die als Wellen bezeichnet werden. Durch die Analyse der Wellenzahl gelangte Elliott zu dem Schluss, dass ein Händler die Bewegung des Aktienmarktes genau vorhersagen konnte.
In der Elliott-Wellentheorie bezieht sich die „5-3-Bewegung“ auf ein Muster von fünf Wellen, die sich in Richtung des Haupttrends bewegen, gefolgt von drei Korrekturwellen.
Dreiecke helfen dabei, einen Markt in beide Richtungen zu behindern
In ähnlicher Weise suchen technische Analysten häufig nach sogenannten Dreieckskonsolidierungsmustern, bei denen die Handelsspanne einer Aktie im Laufe der Zeit immer enger wird, wenn sich das Muster der Aktie im Allgemeinen seitwärts bewegt. Die Handelsspanne des Dreiecks wird schließlich so eng, dass die Aktie entweder ausbrechen oder zusammenbrechen muss.
Dreiecke werden im Allgemeinen als Fortsetzungsmuster betrachtet, da sie typischerweise zu einer Rückkehr zum vorherrschenden Trend führen. Beispielsweise neigt eine Aktie, die sich zuvor in einem Aufwärtstrend befand, dazu, aus einem Dreiecksmuster auszubrechen.
Ein symmetrisches Dreieck liegt vor allem dann vor, wenn sich die Reihe der Markttiefs ungefähr so schnell verengt wie die Markthochs. Das Zeichnen der oberen und unteren Trendlinien führt zu einer symmetrischen Form, wobei der Treffpunkt dieser Trendlinien einen Zeitplan für einen eventuellen Ausbruch oder Zusammenbruch festlegt. Händler „drehen“ das Dreieck im Wesentlichen von seinem breitesten Punkt aus, um ein Kursziel nach oben oder unten zu bestimmen, abhängig von der Richtung des vorherigen vorherrschenden Markttrends.
Angenommen, eine Aktie in einem Aufwärtstrend begann über mehrere Monate hinweg ein Dreiecksmuster zu bilden, wobei das Hoch des Dreiecks bei 12 USD pro Aktie und das Tief des Musters bei 8 USD pro Aktie lag. Die Handelsspanne verengt sich weiter in Richtung 10 USD pro Aktie, bevor sie schließlich nach oben bricht. Das Kursziel, das dieses Muster verwendet, wäre 14 USD oder die Breite des breitesten Punkts im Dreieck vom Ausbruchspunkt.