Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR)
Was ist der Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR)?
Der Emirates Interbank Offered Rate, bekannt unter seiner Abkürzung EIBOR, ist der Referenzzinssatz in VAE-Dirham für Kredite zwischen Banken innerhalb des Marktes der Vereinigten Arabischen Emirate (VAE). Der Dirham ist die Währungseinheit in den Vereinigten Arabischen Emiraten.
Der EIBOR ist auch der Referenzzinssatz, der von Kreditnehmern und Kreditgebern verwendet wird, um in Dubai und den umliegenden Emiraten-Königreichen Finanztransaktionen wie Hypotheken, Privatkredite und Autokredite durchzuführen.
Die zentralen Thesen
- Der Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR) ist ein synthetischer Referenzzinssatz, der aus den Zinssätzen abgeleitet wird, die große Banken in den VAE anderen Banken für kurzfristige Kredite anbieten.
- Der EIBOR wird täglich von der Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate berechnet und als allgemeine Referenz für Marktzinssätze veröffentlicht und wird häufig verwendet, um andere Zinssätze in der Region festzulegen.
- Die Methoden zur Erhebung der zugrunde liegenden Zinssätze und zur Veröffentlichung des EIBOR wurden 2018 reformiert, um die Transparenz und Rechenschaftspflicht in diesem Prozess zu erhöhen.
Informationen zum Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR)
Der EIBOR, ähnlich wie der London Interbank Offered Rate (LIBOR), ist ein täglich von der Zentralbank der VAE veröffentlichter Referenzzinssatz, der den Durchschnitt der Zinssätze widerspiegelt, die von großen Banken in den VAE für Kredite mit kurzfristiger Finanzierung an andere angeboten werden Banken. Es basiert auf dem durchschnittlichen Zinssätzen, bei der VAE – Banken ungesicherte Fonds an andere Banken in den Vereinigten Arabischen Emiraten Dirham (AED) Großhandel zu verleihen bieten Geldmarkt.
Der EIBOR repräsentiert den durchschnittlichen Marktzinssatz des regionalen Bankgewerbes für kurzfristige Bankkredite und Liquiditätsmanagement auf dem Interbankenmarkt. Mit anderen Worten, wenn eine Bank ein Liquiditätsproblem hat oder anderweitig Geld benötigt, leiht sie sich bei einer anderen Bank und der Zinssatz des Darlehens wird dann in den EIBOR aufgenommen, wenn der Kreditgeber am nächsten Tag seine angebotenen Zinssätze meldet. Dieser Zinssatz ist dann auch die Benchmark-Basis für andere Transaktionspreise, einschließlich Hypotheken, Konsumentenkredite und andere islamische Finanzierungen.
Vor dem 15. April 2018 berechnete die Zentralbank der Vereinigten Emirate diesen Satz direkt. Nach diesem Datum lagerte die Zentralbank die tägliche Berechnung an Thomson Reuters Ltd. aus. Die Bank veröffentlicht weiterhin die historischen Daten der Vergangenheit vom Oktober 2009 sowie die künftig veröffentlichten täglichen EIBOR-Fixings.
Der EIBOR wird an jedem Geschäftstag, außer freitags und samstags, um 11:00 Uhr Ortszeit der VAE festgelegt. Für jeden Tenor oder Fälligkeit eliminiert die Bank die beiden höchsten und niedrigsten zwei trugen Raten und nimmt den Durchschnitt der restlichen Raten. Laufzeiten reichen von über Nacht bis zu 12 Monaten. Viele islamische Banken verwenden EIBOR-Sätze als Benchmarks für die Bestimmung der Zinssätze für spezifische Vereinbarungen, die alsIjara bezeichnet werden. EinIjara ähnelt einemRatenleasingvertrag.
Interbank-Zinsberechnungen weltweit ändern
Im Jahr 2018 änderte die Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate die Art und Weise, wie sie den EIBOR berechnet und meldet, um eine stärkere Buchführung und Aufsicht für die beitragenden Banken zu verlangen. Die Zentralbank hat die EIBOR-Berechnungen geändert, um genauere und transparentere Preise zu erzielen. Diese Änderung ist Teil der globalen Anpassungen dieser Leitzinsen im Zuge des LIBOR-Fixing-Skandals im Jahr 2012.
Laut einer Ankündigung der Federal Reserve vom November 2020 sollen Banken bis Ende 2021 keine Verträge mehr über den LIBOR schreiben. Die Intercontinental Exchange, die für den LIBOR zuständige Behörde, wird nach dem 31. Dezember 2021 die Veröffentlichung eines einwöchigen und zweimonatigen LIBOR einstellen. Alle Verträge, die LIBOR verwenden, müssen bis zum 30. Juni 2023 abgeschlossen sein.
In den Vereinigten Arabischen Emiraten sank die Zahl der beitragenden Banken von zehn auf acht, und einige Banken in der Region haben Interesse an einer neuen Benchmark bekundet. Noch wichtiger ist, dass nach dem neuen System jede Bank ihre Eingaben nun auf der Grundlage wirtschaftlicher und finanzieller Faktoren begründen muss, die für die von ihnen angebotenen Zinssätze relevant sind. Die höchsten und niedrigsten Beiträge werden noch verworfen, bevor das Ergebnis gemittelt wird.