Emirates Interbank angebotene Rate (Eibor)
Was ist der Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR)?
Der Emirates Interbank Offered Rate, bekannt unter der Abkürzung EIBOR, ist der in Dirham der Vereinigten Arabischen Emirate angegebene Referenzzinssatz für Kredite zwischen Banken auf dem Markt der Vereinigten Arabischen Emirate (VAE). Der Dirham ist die Währungseinheit in den VAE.
Der EIBOR ist auch der Referenzzinssatz, mit dem Kreditnehmer und Kreditgeber Finanztransaktionen in Dubai und den umliegenden Emiraten für Kredite wie Hypotheken, Privatkredite und Autokredite durchführen.
Die zentralen Thesen
- Der Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR) ist ein synthetischer Referenzzinssatz, der aus den Zinssätzen abgeleitet wird, die Großbanken in den VAE anderen Banken für kurzfristige Kredite anbieten.
- Der EIBOR wird täglich von der Zentralbank der VAE berechnet und zur Verwendung als allgemeine Referenz für Marktzinssätze veröffentlicht. Er wird häufig zur Festlegung anderer Zinssätze in der Region verwendet.
- Die Methoden zur Erhebung der zugrunde liegenden Sätze und zur Veröffentlichung des EIBOR wurden 2018 reformiert, um die Transparenz und Rechenschaftspflicht in diesem Prozess zu erhöhen.
Verständnis des Emirates Interbank Offered Rate (EIBOR)
Der EIBOR, ähnlich wie der London Interbank Offered Rate (LIBOR), ist ein täglich von der Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate veröffentlichter Referenzzinssatz, der den Durchschnitt der Zinssätze widerspiegelt, die von großen Banken in den Vereinigten Arabischen Emiraten für Kredite mit kurzfristiger Finanzierung an andere angeboten werden Banken. Es basiert auf dem durchschnittlichen Zinssätzen, bei der VAE – Banken ungesicherte Fonds an andere Banken in den Vereinigten Arabischen Emiraten Dirham (AED) Großhandel zu verleihen bieten Geldmarkt.
Der EIBOR repräsentiert den durchschnittlichen Marktzins des regionalen Bankensektors für kurzfristige Bankkredite und Liquiditätsmanagement auf dem Interbankenmarkt. Mit anderen Worten, wenn eine Bank ein Liquiditätsproblem hat oder anderweitig Geld benötigt, leiht sie Kredite bei einer anderen Bank und der Zinssatz für das Darlehen wird dann in den EIBOR aufgenommen, wenn der Kreditgeber am nächsten Tag ihre angebotenen Zinssätze meldet. Dieser Zinssatz ist dann auch die Benchmark-Basis für andere Transaktionspreise, einschließlich Hypotheken, Konsumentenkredite und andere islamische Finanzierungen.
Vor dem 15. April 2018 berechnete die Zentralbank der Vereinigten Emirate diesen Zinssatz direkt. Nach diesem Datum hat die Zentralbank die tägliche Berechnung an Thomson Reuters Ltd.ausgelagert. Die Bank veröffentlicht weiterhin die vergangenen historischen Daten vom Oktober 2009 sowie die künftig veröffentlichten täglichen EIBOR-Fixings.
Der EIBOR wird an jedem Werktag, außer freitags und samstags, um 11:00 Uhr Ortszeit der Vereinigten Arabischen Emirate festgelegt. Für jeden Tenor oderjede Laufzeit eliminiert die Bank die zwei höchsten und zwei niedrigsten Beitragssätze und berechnet den Durchschnitt der verbleibenden Sätze.3 Die Tenöre reichen von über Nacht bis zu 12 Monaten. Viele islamische Banken verwenden EIBOR-Zinssätze als Benchmark für die Bestimmung der Zinssätze für bestimmte Vereinbarungen, die alsijara bezeichnet werden. Einijara ähnelt einem Raten-Leasingvertrag.
Interbank-Zinsberechnungen weltweit ändern
Im Jahr 2018 änderte die Zentralbank der Vereinigten Arabischen Emirate die Art und Weise, wie sie den EIBOR berechnet und meldet, um eine bessere Führung und Kontrolle der beitragenden Banken zu erfordern. Die Zentralbank hat die EIBOR-Berechnungen geändert, um eine genauere und transparentere Preisgestaltung zu erreichen. Diese Änderung ist Teil der globalen Anpassungen dieser Leitzinsen nach dem LIBOR-Fixierungsskandal im Jahr 2012.
Laut einer Ankündigung der Federal Reserve im November 2020 sollten Banken das Schreiben von Verträgen mit LIBOR bis Ende 2021 einstellen. Die für LIBOR zuständige Intercontinental Exchange wird die Veröffentlichung des LIBOR für eine Woche und zwei Monate nach dem 31. Dezember 2021 einstellen. Alle Verträge mit LIBOR müssen bis zum 30. Juni 2023 abgeschlossen sein.
In den VAE ging die Zahl der beitragenden Banken von zehn auf acht zurück, und einige Banken in der Region haben Interesse an einer neuen Benchmark angekündigt. Noch wichtiger ist, dass nach dem neuen System jede Bank ihre Eingaben nun auf der Grundlage wirtschaftlicher und finanzieller Faktoren begründen muss, die für die von ihnen angebotenen Zinssätze relevant sind. Die höchsten und niedrigsten Beiträge werden immer noch verworfen, bevor das Ergebnis gemittelt wird.