Verdienst-Kreditsatz (ECR)
Was ist der Earnings Credit Rate (ECR)?
Die Ertragskreditrate (ECR) ist eine tägliche Berechnung der Zinsen, die eine Bank auf Kunde zahlt Einlagen. Der Ertragskreditsatz korreliert oft mit dem Zinssatz für US- Staatsanleihen (T-Bill).
ECRs sind Sätze, die Banken zum Ausgleich von Servicegebühren anrechnen. Da Einleger Guthaben auf unverzinslichen Konten belassen, wendet die Bank eine ECR auf diese Guthaben an und verwendet diese als Gutschrift für Dienstleistungen. Zum Beispiel würde ein Corporate Treasurer mit einem eingesammelten Guthaben von 250.000 USD, das eine ECR von 2 % erhält, 5.000 USD verdienen, um Dienstleistungen auszugleichen. ECR wird oft automatisch gutgeschrieben.
Die zentralen Thesen
- Der Earning Credit Rate (ECR) ist der kalkulatorische Zinssatz, der von Banken berechnet wird, um Geld zu berücksichtigen, das sie auf unverzinslichen Konten halten.
- ECRs werden täglich berechnet und sind oft an den Preis von risikoarmen Staatsanleihen gebunden.
- ECRs werden häufig von Banken verwendet, um Kunden Dienstleistungen gutzuschreiben, Gebühren zu senken oder Anreize für neue Einleger zu bieten.
Verstehen der Ertragsgutschriftsquote………………………………..
Banken können ECRs verwenden, um die Gebühren zu senken, die Kunden für andere Bankdienstleistungen zahlen. Dazu können Giro- und Sparkonten, Debit- und Kreditkarten, Geschäftskredite, zusätzliche Händlerdienste (wie Kreditkartenbearbeitung und Scheckeinzug, Abgleich und Berichterstattung) und Cash-Management-Dienste (z. B. Gehaltsabrechnung ) gehören.
Kassensysteme sind auf bezahlte ungenutzte Mitteln, die Bank zu reduzieren Kosten. Kunden mit größeren Einlagen und Guthaben zahlen in der Regel niedrigere Bankgebühren. ECRs sind auf fast den meisten US-Geschäftskontoanalysen und Rechnungsauszügen sichtbar.
Banken können bei der Festsetzung des Erwerbsfreibetrags einen großen Ermessensspielraum haben. Während der Ertragsgutschriftssatz Gebühren ausgleichen kann, müssen Einleger beachten, dass ihnen nur die von Ihnen genutzten Dienste in Rechnung gestellt werden, nicht in Kombination mit anderen.
Geschichte der Ertragsgutschrift
Die Idee eines Ertragskreditsatzes entstand aus der Verordnung Q (Reg Q), die es den Banken untersagte, Zinsen für Einlagen auf Girokonten (für Transaktionszwecke eingerichtet) zu zahlen. Im Anschluss an den 1933 Glass-Steagall Act, hoffte viele diese Praxis Darlehen sharking begrenzen würde und andere solche räuberischen Aktionen.
In der Folge unterstützte das Gesetz die Verbraucher dabei, Gelder von Girokonten freizugeben und in Geldmarktfonds umzuschichten. Nach Verordnung Q beschlossen viele Banken, auf diesen unverzinslichen Konten „Soft-Dollar“-Kredite anzubieten, um Bankdienstleistungen auszugleichen.
Finanzinstrumente mit einer höheren Rendite als ECRs umfassen Geldmarktfonds (noch einmal) oder sogar relativ sichere und liquide Anleihenfonds.
Typischerweise wird die ECR auf „eingezogene“ Salden angewendet, nicht auf „Ledger“ oder „Floating“-Salden. Lockbox-Konten und andere Depotkonten sind schwebend, da es Zeit braucht, bis die Einlagen ausgeglichen sind. Während diese Artikel „schwebend“ sind, sind die Mittel nicht verfügbar. Gesammelte Guthaben sind das, was Sie verrechnet haben und zur Übertragung oder Investition zur Verfügung stehen.
In der Vergangenheit haben Banken ihren Ertragskreditsatz so festgelegt, dass er sich dem 90-Tage-T-Rechnungssatz annähert. Darüber hinaus haben die Geschäftsbanken eine Mindestreservepflicht von bis zu 13 % abgezogen. Als die Fed Mitte der 2000er Jahre die Mindestreservepflicht auf null senkte, haben viele Banken diesen Haircut abgeschafft.
Besondere Überlegungen
Ab 2019 werden die Zinsen in den USA voraussichtlich leicht sinken. Im Gegensatz dazu wird nicht erwartet, dass das Wachstumstempo der Gewinnkredite gleich bleibt.
Wenn Geldmarktfonds eine Rendite nahe Null erzielen (zB während der Finanzkrise 2008), können Einlagenkonten mit ECRs für Corporate Treasurer attraktiver werden. In Zeiten steigender Zinsen suchen diese Treasurer jedoch möglicherweise nach Finanzinstrumenten mit einer höheren Rendite als ECRs. Dies können (wieder einmal) Geldmarktfonds oder auch relativ sichere und liquide Rentenfonds sein.