Earnings Credit Rate (ECR)
Was ist der Earnings Credit Rate (ECR)?
Die Ertragskreditrate (ECR) ist eine tägliche Berechnung der Zinsen, die eine Bank auf Kunde zahlt Einlagen. Der Kreditzins für Einnahmen wird häufig mit dem T-Bill Satz ( US Treasury Bill) korreliert.
ECRs sind Sätze, die Banken zur Verrechnung von Servicegebühren unterstellen. Da Einleger Guthaben auf nicht verzinslichen Konten belassen, wendet die Bank auf diese Guthaben eine ECR an und verwendet diese als Gutschrift für Dienstleistungen. Zum Beispiel würde ein Schatzmeister mit einem gesammelten Guthaben von 250.000 USD, der eine ECR von 2% erhält, 5.000 USD verdienen, um Dienstleistungen auszugleichen. ECR wird häufig automatisch gutgeschrieben.
Die zentralen Thesen
- Der Earnings Credit Rate (ECR) ist der kalkulatorische Zinssatz, der von Banken berechnet wird, um Geld zu berücksichtigen, das sie auf nicht verzinslichen Konten halten.
- ECRs werden täglich berechnet und sind häufig an den Preis von Staatsanleihen mit geringem Risiko gebunden.
- ECRs werden häufig von Banken verwendet, um Kunden Dienstleistungen zu kreditieren, Gebühren zu senken oder Anreize für neue Einleger zu bieten.
Grundlegendes zum Earnings Credit Rate
Banken können ECRs verwenden, um die Gebühren zu senken, die Kunden für andere Bankdienstleistungen zahlen. Dies können Scheck- und Sparkonten, Debit- und Kreditkarten, Geschäftskredite, zusätzliche Händlerservices (wie Kreditkartenverarbeitung und Scheckeinzug, Abgleich und Berichterstellung) und Cash-Management-Services (z. B. Gehaltsabrechnung ) sein.
Kassensysteme sind auf bezahlte ungenutzte Mitteln, die Bank zu reduzieren Kosten. Kunden mit größeren Einlagen und Guthaben zahlen tendenziell niedrigere Bankgebühren. ECRs sind in fast der Mehrzahl der US-Handelskontenanalysen und Abrechnungen sichtbar.
Banken können bei der Festlegung der Gewinnzulage über ein großes Ermessen verfügen. Während der Verdienstkreditsatz Gebühren ausgleichen kann, müssen Einleger beachten, dass sie nur für von Ihnen genutzte Dienstleistungen berechnet werden, nicht in Kombination mit anderen.
Geschichte des Earnings Credit Rate
Die Idee eines Ertragskreditsatzes entstand aus der Verordnung Q (Reg Q), die es den Banken untersagte, Zinsen für Einlagen auf Girokonten (für Transaktionszwecke eingerichtet) zu zahlen. Im Anschluss an den 1933 Glass-Steagall Act, hoffte viele diese Praxis Darlehen sharking begrenzen würde und andere solche räuberischen Aktionen.
Das Gesetz unterstützte die Verbraucher anschließend dabei, Gelder von Girokonten freizugeben und auf Geldmarktfonds umzustellen. Nach der Verordnung Q haben viele Banken beschlossen, auf diesen unverzinslichen Konten „Soft-Dollar“ -Kredite anzubieten, um Bankdienstleistungen auszugleichen.
Finanzinstrumente mit einer höheren Rendite als ECRs umfassen Geldmarktfonds (noch einmal) oder sogar relativ sichere und liquide Anleihenfonds.
In der Regel wird die ECR auf „gesammelte“ Salden angewendet, nicht auf „Ledger“ – oder „Floating“ -Salden. Lockbox-Konten und andere Depotkonten sind frei verfügbar, da es einige Zeit dauert, bis die Einzahlungen verrechnet sind. Während diese Posten „variabel“ sind, sind die Mittel nicht verfügbar. Gesammelte Guthaben sind das, was Sie gelöscht haben und das Sie übertragen oder investieren können.
In der Vergangenheit haben die Banken ihren Gewinnkreditsatz so festgelegt, dass er ungefähr dem 90-Tage-T-Bill-Satz entspricht. Geschäftsbanken haben auch eine Mindestreservepflicht von bis zu 13% abgezogen. Mitte der 2000er Jahre, als die Fed die Mindestreserveanforderung auf Null senkte, beseitigten viele Banken diesen Abschlag.
Besondere Überlegungen
Ab 2019 werden die Zinssätze in den USA voraussichtlich leicht sinken. Im Gegensatz dazu wird nicht erwartet, dass das Wachstumstempo der Gewinnkredite das gleiche Tempo beibehält.
Wenn Geldmarktfonds eine Rendite nahe Null erzielen (z. B. während der Finanzkrise 2008), können Einlagenkonten mit ECRs für Unternehmensschatzmeister attraktiver werden. In Zeiten steigender Zinsen suchen diese Schatzmeister möglicherweise nach Finanzinstrumenten mit einer höheren Rendite als ECRs. Dies können (noch einmal) Geldmarktfonds oder sogar relativ sichere und liquide Anleihenfonds sein.