Ökonomischer Gewinn (oder Verlust)
Was ist wirtschaftlicher Gewinn (oder Verlust)?
Ein wirtschaftlicher Gewinn oder Verlust ist die Differenz zwischen den Einnahmen aus dem Verkauf eines Outputs und den Kosten aller eingesetzten Inputs sowie etwaigen Opportunitätskosten. Bei der Berechnung des wirtschaftlichen Gewinns werden Opportunitätskosten und explizite Kosten von den erzielten Einnahmen abgezogen.
Opportunitätskosten sind eine Art impliziter Kosten, die vom Management bestimmt werden und je nach Szenario und Perspektive variieren.
Die zentralen Thesen
- Der wirtschaftliche Gewinn ergibt sich aus der Subtraktion der expliziten und der Opportunitätskosten vom Umsatz.
- Opportunitätskosten sind die Gewinne, die ein Unternehmen bei der Wahl zwischen Alternativen verpasst.
- Der wirtschaftliche Gewinn wird für die interne Analyse verwendet und ist für eine transparente Offenlegung nicht erforderlich.
Wirtschaftlichen Gewinn (oder Verlust) verstehen
Der wirtschaftliche Gewinn wird oft in Verbindung mit dem Buchgewinn analysiert. Der Bilanzgewinn ist der Gewinn, den ein Unternehmen in seiner Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen hat. Der Bilanzgewinn misst die tatsächlichen Zuflüsse im Vergleich zu den Abflüssen und ist Teil der erforderlichen finanziellen Transparenz eines Unternehmens.
Der wirtschaftliche Gewinn hingegen wird weder im Jahresabschluss eines Unternehmens ausgewiesen noch muss er gegenüber Aufsichtsbehörden, Investoren oder Finanzinstituten offengelegt werden. Der wirtschaftliche Gewinn ist eine Art „Was-wäre-wenn“-Analyse. Unternehmen und Einzelpersonen können sich entscheiden, wirtschaftlichen Gewinn in Betracht zu ziehen, wenn sie vor Entscheidungen stehen, die Produktionsmengen oder andere Geschäftsalternativen betreffen. Der wirtschaftliche Gewinn kann ein Proxy für entgangene Gewinnüberlegungen sein.
Die Berechnung des wirtschaftlichen Gewinns kann je nach Unternehmen und Szenario variieren. Im Allgemeinen kann es wie folgt erfasst werden:
Wirtschaftlicher Gewinn = Einnahmen – explizite Kosten – Opportunitätskosten
In dieser Gleichung ergibt das Ausschließen der Opportunitätskosten nur den buchhalterischen Gewinn – aber auch die Subtraktion der Opportunitätskosten – kann einen Proxy für den Vergleich mit anderen Optionen darstellen, die unternommen werden könnten.
Unternehmen weisen ihre expliziten Kosten transparent in der Gewinn- und Verlustrechnung aus. Der Buchgewinn auf der unteren Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung ist der Nettogewinn nach Abzug der direkten, indirekten und Kapitalkosten. Die Herstellungskosten der verkauften Waren sind die grundlegendsten expliziten Kosten, die bei der Analyse der Kosten pro Einheit verwendet werden. In der obigen Gleichung könnte ein Unternehmen daher auch seine Opportunitätskosten nach Einheiten aufteilen, um einen wirtschaftlichen Gewinn pro Einheit zu erzielen.
Der wirtschaftliche Gewinn kann verwendet werden, wenn ein Vergleich mit dem Einkommen gesucht wird, das möglicherweise durch die Wahl einer anderen Option erzielt worden wäre. Personen, die ein eigenes Unternehmen gründen, können den wirtschaftlichen Gewinn als Stellvertreter für ihr erstes Geschäftsjahr verwenden. Bei großen Unternehmen können Geschäftsleiter den Brutto, Betriebs- und Nettogewinn im Vergleich zum wirtschaftlichen Gewinn in verschiedenen Phasen des Geschäftsbetriebs möglicherweise genauer betrachten.
Besondere Überlegungen
Opportunitätskosten
Opportunitätskosten können für eine tiefere Analyse von Geschäftsentscheidungen verwendet werden, insbesondere wenn Alternativen verfügbar sind. Unternehmen können Opportunitätskosten berücksichtigen, wenn sie das Produktionsniveau für verschiedene Arten von Produkten berücksichtigen, die sie gemeinsam, jedoch in unterschiedlichen Mengen produzieren.
Opportunitätskosten sind etwas willkürlich und können als eine Art impliziter Kosten bezeichnet werden. Sie können je nach Einschätzung des Managements und Marktgegebenheiten variieren. Im Allgemeinen sind die Opportunitätskosten der Buchgewinn, der durch eine alternative Wahl hätte erzielt werden können.
Beispiele für wirtschaftlichen Gewinn
Eine Person gründet ein Unternehmen und verursacht Startkosten in Höhe von 100.000 USD. Im ersten Betriebsjahr erzielt das Unternehmen einen Umsatz von 120.000 US-Dollar. Dies führt zu einem Buchgewinn von 20.000 USD. Wäre die Person jedoch bei ihrem vorherigen Job geblieben, hätte sie 45.000 US-Dollar verdient. In diesem Beispiel beträgt der wirtschaftliche Gewinn des Individuums:
120.000 $ – 100.000 $ – 45.000 $ = -25.000 $
Diese Berechnung berücksichtigt nur das erste Geschäftsjahr. Wenn die Kosten nach dem ersten Jahr auf 10.000 sinken, würden sich die wirtschaftlichen Gewinnaussichten für die kommenden Jahre verbessern. Wenn der wirtschaftliche Gewinn null beträgt, befindet sich das Unternehmen in einem Zustand des „ normalen Gewinns “.
Bei der Verwendung des wirtschaftlichen Gewinns im Vergleich zum Bruttogewinn kann ein Unternehmen verschiedene Arten von Szenarien betrachten. In diesem Fall steht der Bruttogewinn im Mittelpunkt, und ein Unternehmen würde die Opportunitätskosten pro Einheit abziehen:
Ökonomischer Gewinn = Umsatz pro Einheit – COGS pro Einheit – Opportunitätskosten pro Einheit
Wenn ein Unternehmen t-shirts $ 10 pro Einheit erzeugt mit einem $ 5 Kosten pro Einheit aus dem Verkauf, dann sein Bruttogewinn pro Einheit für T-Shirts ist $ 5. Wenn sie jedoch möglicherweise Shorts mit einem Umsatz von 10 USD und Kosten von 2 USD hätten produzieren können, könnten auch Opportunitätskosten von 8 USD entstehen:
10 $ – 5 $ – 8 $ = – 3 $
Unter sonst gleichen Bedingungen hätte das Unternehmen 3 Dollar mehr pro Einheit verdienen können, wenn es Shorts anstelle von T-Shirts produziert hätte. Somit gelten die -$3 pro Einheit als wirtschaftlicher Verlust.
Unternehmen können diese Art der Analyse bei der Entscheidung über Produktionsniveaus verwenden. Komplexere Szenarioanalysen von Gewinnen können auch indirekte Kosten oder andere Arten impliziter Kosten berücksichtigen, abhängig von den Ausgaben für die Geschäftstätigkeit sowie den verschiedenen Phasen eines Geschäftszyklus.