Wirtschaftlicher Gewinn (oder Verlust)
Was ist wirtschaftlicher Gewinn (oder Verlust)?
Ein wirtschaftlicher Gewinn oder Verlust ist die Differenz zwischen den Einnahmen aus dem Verkauf eines Outputs und den Kosten aller verwendeten Inputs sowie etwaigen Opportunitätskosten. Bei der Berechnung des wirtschaftlichen Gewinns werden Opportunitätskosten und explizite Kosten von den erzielten Einnahmen abgezogen.
Opportunitätskosten sind eine Art impliziter Kosten, die vom Management festgelegt werden und je nach Szenario und Perspektive variieren.
Die zentralen Thesen
- Der wirtschaftliche Gewinn ergibt sich aus dem Abzug der expliziten Kosten und der Opportunitätskosten vom Umsatz.
- Opportunitätskosten sind die Gewinne, die ein Unternehmen bei der Wahl zwischen Alternativen verpasst.
- Der wirtschaftliche Gewinn wird für interne Analysen verwendet und ist für eine transparente Offenlegung nicht erforderlich.
Wirtschaftsgewinn (oder -verlust) verstehen
Der wirtschaftliche Gewinn wird häufig in Verbindung mit dem Buchgewinn analysiert. Der Buchgewinn ist der Gewinn, den ein Unternehmen in seiner Gewinn- und Verlustrechnung ausweist. Der Buchgewinn misst die tatsächlichen Zu- und Abflüsse und ist Teil der erforderlichen finanziellen Transparenz eines Unternehmens.
Der wirtschaftliche Gewinn hingegen wird weder im Jahresabschluss eines Unternehmens erfasst, noch muss er den Aufsichtsbehörden, Anlegern oder Finanzinstituten offengelegt werden. Der wirtschaftliche Gewinn ist eine Art „Was wäre wenn“ -Analyse. Unternehmen und Einzelpersonen können sich dafür entscheiden, den wirtschaftlichen Gewinn zu berücksichtigen, wenn sie vor Entscheidungen stehen, die Produktionsniveaus oder andere Geschäftsalternativen betreffen. Der wirtschaftliche Gewinn kann ein Ersatz für ausstehende Gewinnüberlegungen sein.
Die Berechnung des wirtschaftlichen Gewinns kann je nach Unternehmen und Szenario variieren. Im Allgemeinen kann es wie folgt erfasst werden:
Wirtschaftlicher Gewinn = Einnahmen – explizite Kosten – Opportunitätskosten
In dieser Gleichung kann das Ausschließen der Opportunitätskosten nur zum Buchgewinn führen – aber auch das Subtrahieren der Opportunitätskosten – und kann einen Proxy für den Vergleich mit anderen Optionen darstellen, die hätten durchgeführt werden können.
Unternehmen zeigen ihre expliziten Kosten transparent in der Gewinn- und Verlustrechnung an. Der Buchgewinn auf der untersten Zeile der Gewinn- und Verlustrechnung ist der Nettogewinn nach für direkt, indirekt subtrahieren und Kapitalkosten. Die Kosten der verkauften Waren sind die grundlegendsten expliziten Kosten, die bei der Analyse der Stückkosten verwendet werden. In der obigen Gleichung könnte ein Unternehmen daher auch seine Opportunitätskosten nach Einheiten aufteilen, um einen wirtschaftlichen Gewinn pro Einheit zu erzielen.
Der wirtschaftliche Gewinn kann verwendet werden, wenn ein Vergleich mit dem Einkommen angestrebt wird, das möglicherweise durch die Wahl einer anderen Option erzielt worden wäre. Einzelpersonen, die ein eigenes Unternehmen gründen, können den wirtschaftlichen Gewinn als Stellvertreter für ihr erstes Geschäftsjahr verwenden. Bei großen Unternehmen können Unternehmensmanager den Brutto, Betriebs- und Nettogewinn im Vergleich zum wirtschaftlichen Gewinn in verschiedenen Phasen des Geschäftsbetriebs möglicherweise genauer betrachten.
Besondere Überlegungen
Opportunitätskosten
Opportunitätskosten können für eine eingehendere Analyse von Geschäftsentscheidungen verwendet werden, insbesondere wenn Alternativen verfügbar sind. Unternehmen können Opportunitätskosten berücksichtigen, wenn sie das Produktionsniveau für verschiedene Arten von Produkten berücksichtigen, die sie gemeinsam, jedoch in unterschiedlichen Mengen produzieren.
Opportunitätskosten sind etwas willkürlich und können als eine Art impliziter Kosten bezeichnet werden. Sie können je nach Einschätzung des Managements und Marktbedingungen variieren. Im Allgemeinen sind Opportunitätskosten der Buchgewinn, der durch eine alternative Wahl hätte erzielt werden können.
Beispiele für wirtschaftlichen Gewinn
Eine Person gründet ein Unternehmen und verursacht Startkosten in Höhe von 100.000 USD. Im ersten Betriebsjahr erzielt das Unternehmen einen Umsatz von 120.000 US-Dollar. Dies führt zu einem Buchgewinn von 20.000 USD. Wenn die Person jedoch an ihrem vorherigen Arbeitsplatz geblieben wäre, hätte sie 45.000 Dollar verdient. In diesem Beispiel ist der wirtschaftliche Gewinn des Einzelnen gleich:
120.000 – 100.000 – 45.000 = 25.000
Diese Berechnung berücksichtigt nur das erste Geschäftsjahr. Wenn die Kosten nach dem ersten Jahr auf 10.000 sinken, würden sich die wirtschaftlichen Gewinnaussichten für die kommenden Jahre verbessern. Wenn der wirtschaftliche Gewinn auf Null sinkt, befindet sich das Unternehmen in einem Zustand “ normalen Gewinns „.
Bei der Verwendung des wirtschaftlichen Gewinns im Vergleich zum Bruttogewinn kann ein Unternehmen verschiedene Arten von Szenarien betrachten. In diesem Fall steht der Bruttogewinn im Mittelpunkt, und ein Unternehmen würde die Opportunitätskosten pro Einheit abziehen:
Wirtschaftlicher Gewinn = Umsatz pro Einheit – COGS pro Einheit – Opportunitätskosten pro Einheit
Wenn ein Unternehmen t-shirts $ 10 pro Einheit erzeugt mit einem $ 5 Kosten pro Einheit aus dem Verkauf, dann sein Bruttogewinn pro Einheit für T-Shirts ist $ 5. Wenn sie jedoch möglicherweise Shorts mit einem Umsatz von 10 USD und Kosten von 2 USD hätten produzieren können, könnten sich auch Opportunitätskosten von 8 USD ergeben:
$ 10 – $ 5 – $ 8 = – $ 3
Wenn alle Dinge gleich sind, hätte das Unternehmen 3 USD mehr pro Einheit verdienen können, wenn es Shorts anstelle von T-Shirts hergestellt hätte. Somit werden die – 3 USD pro Einheit als wirtschaftlicher Verlust angesehen.
Unternehmen können diese Art der Analyse verwenden, um über Produktionsniveaus zu entscheiden. Eine komplexere Szenarioanalyse der Gewinne kann auch indirekte Kosten oder andere Arten impliziter Kosten berücksichtigen, abhängig von den Ausgaben für die Geschäftstätigkeit sowie von verschiedenen Phasen eines Geschäftszyklus.