Wirtschaftliche Abschreibung
Was ist wirtschaftliche Abschreibung?
Die wirtschaftliche Abschreibung ist ein Maß für den Rückgang des Marktwerts eines Vermögenswerts im Laufe der Zeit aufgrund einflussreicher wirtschaftlicher Faktoren. Bei dieser Form der Abschreibung handelt es sich in der Regel um Immobilien, die aus mehreren Gründen an Wert verlieren können, z. B. durch ungünstige Bebauung in unmittelbarer Nähe eines Grundstücks, Straßensperrungen, Qualitätseinbußen in der Nachbarschaft oder andere negative Einflüsse.
Die wirtschaftliche Abschreibung unterscheidet sich von der buchhalterischen Abschreibung. Bei der buchhalterischen Abschreibung wird ein Vermögenswert nach einem festgelegten Zeitplan über einen bestimmten Zeitraum als Aufwand erfasst.
So funktioniert die wirtschaftliche Abschreibung
Die Abschreibung in der Wirtschaft ist ein Maß für den Wert, den ein Vermögenswert aufgrund von Einflussfaktoren verliert, die seinen Marktwert beeinflussen. Eigentümer von Vermögenswerten können die wirtschaftliche Abschreibung stärker in Betracht ziehen als die buchhalterische Abschreibung, wenn sie einen Vermögenswert zum Marktwert verkaufen möchten.
Die wirtschaftliche Abschreibung beeinflusst den Verkaufswert eines Vermögenswerts auf dem Markt. Es kann von Asset-Eigentümern verfolgt und verfolgt werden. In der betrieblichen Buchführung wird die wirtschaftliche Abschreibung bei großen Anlagegütern in der Regel nicht im Jahresabschluss ausgewiesen, da Buchhalter in der Regel den Buchwert als primäre Bilanzierungsmethode verwenden.
Es kann verschiedene Szenarien geben, in denen die wirtschaftliche Abwertung bei der Finanzanalyse berücksichtigt wird. Immobilien sind eines der häufigsten Beispiele, aber Analysten können es auch in anderen Situationen in Betracht ziehen. Die wirtschaftliche Abschreibung kann auch ein Faktor bei der Prognose zukünftiger Einnahmen für Waren und Dienstleistungen sein.
Die zentralen Thesen
- Die wirtschaftliche Abschreibung ist ein Maß für den Rückgang des Marktwerts eines Vermögenswerts im Laufe der Zeit aufgrund einflussreicher wirtschaftlicher Faktoren.
- Die wirtschaftliche Abschreibung kann in verschiedenen Szenarien analysiert werden.
- Die wirtschaftliche Abschreibung kann für Eigentümer von Vermögenswerten wichtig sein, die einen Vermögenswert auf dem freien Markt verkaufen möchten.
- Die wirtschaftliche Abschreibung unterscheidet sich von der buchhalterischen Abschreibung, bei der der Wert durch einen festgelegten Zeitplan für einen bestimmten Zeitraum verringert wird.
Wirtschaftliche Abschreibung vs. buchhalterische Abschreibung
Die Berechnung der wirtschaftlichen Abschreibung ist nicht immer so einfach wie die buchhalterische Abschreibung. Bei der buchhalterischen Abschreibung nimmt der Wert einer Sachanlage im Laufe der Zeit auf der Grundlage eines festgelegten Abschreibungsplans ab. Bei wirtschaftlichen Abschreibungen sind die Wertminderungen eines Vermögenswerts nicht notwendigerweise gleichmäßig oder planmäßig, sondern beruhen auf wirtschaftlichen Einflussfaktoren.
Bei Immobilien kann es häufig zu einer wirtschaftlichen Wertminderung kommen. In Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs oder eines allgemeinen Rückgangs des Wohnungsmarktes kann eine wirtschaftliche Abwertung zu einem Rückgang des Marktwertes führen. Bei der Immobilienbewertung kann das Wohnungsmarktumfeld eine Rolle spielen, aber auch durch ungünstige Quartiersbebauung, Straßensperrungen, Qualitätseinbußen in einem Quartier oder andere negative Einflüsse können einzelne Bewertungen beeinflusst werden. Jegliche Art von negativen wirtschaftlichen Faktoren kann zu einer wirtschaftlichen Wertminderung und damit zu einem geringeren Schätzwert führen. Der Wertunterschied von einem Gutachten zum nächsten kann den wirtschaftlichen Wertverlust einer Immobilie aufzeigen.
Beurteilungen können der Schlüssel zum Verständnis der wirtschaftlichen Abwertung sein. Wertgutachten können für alle Arten von Vermögenswerten erfolgen und sind oft der größte Einflussfaktor für die wirtschaftliche Wertminderung.
Finanzanalysten können bei der Prognose zukünftiger Projektionen und Cashflows auch die wirtschaftliche Abwertung berücksichtigen. Die wirtschaftliche Abschreibung in diesen Szenarien würde auf den Wertminderungen der erwarteten Einnahmen aus Gütern oder Dienstleistungen aufgrund negativer wirtschaftlicher Einflüsse basieren.
Buchhalterische Abschreibungen
Wenn von Abschreibungen gesprochen wird, bezieht sich dies oft auf die buchhalterische Abschreibung. Die buchhalterische Abschreibung ist der Vorgang, bei dem die Anschaffungskosten eines Vermögenswerts über seine Nutzungsdauer verteilt werden, um seine Aufwendungen an der Umsatzgenerierung auszurichten. Unternehmen erstellen auch buchhalterische Abschreibungspläne unter Berücksichtigung von Steuervorteilen, da Abschreibungen auf Vermögenswerte gemäß den Vorschriften des Internal Revenue Service (IRS) als Betriebsausgaben abzugsfähig sind.
Die meisten Unternehmen schreiben einen Vermögenswert auf 0 USD Buchwert ab, weil sie glauben, dass der Wert und die Ausgaben des Vermögenswerts vollständig mit den Einnahmen übereinstimmen, die er über die erwartete Nutzungsdauer generiert. Unternehmen können sich dafür entscheiden, einen bestimmten Buchwert eines abgeschriebenen Vermögenswerts zu halten, nachdem dieser vollständig abgeschrieben wurde.
Der Buchwert eines Vermögenswerts und der Marktwert eines Vermögenswerts sind in der Regel sehr unterschiedlich. Der wirtschaftliche Wert oder Marktwert eines Vermögenswerts wird möglicherweise nicht im Jahresabschluss ausgewiesen, aber es ist der Wert, den ein Unternehmen möglicherweise erhalten könnte, wenn es sich für einen Verkauf eines Vermögenswerts entscheidet.
Abschreibung vs. Aufwertung
Im Allgemeinen können sowohl wirtschaftliche Abschreibungen als auch wirtschaftliche Wertsteigerungen den Marktwert eines Vermögenswerts beeinflussen. In einigen Fällen kann eine Bewertung zu einer anderen eine Wertsteigerung aufweisen. Dies wäre das Ergebnis einer negativen Abschreibung oder einer positiven Aufwertung.
Während der Kreditkrise und des Zusammenbruchs des Immobilienmarktes im Jahr 2008 führte die Kombination von Subprime Krediten, die geringe oder keine Anzahlungen erfordern, mit dem dramatischen Rückgang der Immobilienwerte dazu, dass ein erheblicher Teil der US-Hausbesitzer mehr Geld für ihr Eigenheim schuldete, als es tatsächlich wert war wirtschaftliche Abwertung.
60%
Während der Immobilienkrise von 2008 erlebten Hausbesitzer in den am stärksten betroffenen Gebieten wie Las Vegas einen Wertverlust ihrer Häuser um bis zu 60 %.
Hypothetisch gesehen können wirtschaftliche Einflüsse auch zu Wertsteigerungen oder wirtschaftlicher Aufwertung führen. Nach dem Höhepunkt der Finanzkrise 2008 haben die Aufsichtsbehörden und die Zentralbank Schritte unternommen, um die wirtschaftlichen Bedingungen für den Wohnungsmarkt zu verbessern, was zu einer Erholung des Wohnungsmarktes und einer erheblichen wirtschaftlichen Aufwertung der Immobilienwerte von einer Bewertung zur nächsten führte.
Bewertung von Vermögenswerten
Alle Arten von Vermögenswerten unterliegen dem Risiko einer wirtschaftlichen Wertminderung und wirtschaftlichen Wertsteigerung. Unternehmen und Investoren müssen diese Auswirkungen möglicherweise unterschiedlich analysieren und verfolgen. Ein Unternehmen muss sich nicht immer darum kümmern, wie sich die wirtschaftliche Abschreibung auf den Marktwert seiner Sachanlagen auswirkt. Unternehmen und Investoren werden jedoch besorgt sein, wie sich Markteinflüsse auf hochliquide Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Geldmarktkonten auswirken.
Unternehmen werden die Abschreibung und Wertsteigerung von Vermögenswerten, die sie regelmäßig in ihren Büchern vermarkten, genauer verfolgen, da dies einen größeren Einfluss auf ihre Gesamtleistung hat. Anleger verfolgen sicherlich regelmäßig die wirtschaftliche Wertminderung und Wertsteigerung von Vermögenswerten in ihrem Portfolio, da dies von einem Tag auf den anderen große Auswirkungen auf ihr Vermögen haben kann.
Für Eigentümer von Vermögenswerten kann die Liquidität auch ein Faktor bei der Analyse der wirtschaftlichen Wertminderung und Wertsteigerung sein. Immobilienvermögen können aufgrund wirtschaftlicher Effekte von Jahr zu Jahr einen größeren Wertzuwachs oder -verlust erfahren. Anleger können den wirtschaftlichen Wertverlust oder die Wertsteigerung ihrer liquideren Vermögenswerte unterschiedlich beurteilen, da wirtschaftliche Faktoren die Werte von einem Tag auf den anderen beeinflussen können.