Makroökonomische Indikatoren, die den US-Aktienmarkt beeinflussen
Der Gewinn, der Umsatz und die Schuldenlast eines einzelnen Unternehmens sind nicht die einzigen Faktoren, die den Aktienkurs bestimmen. Tatsächlich führen eine Reihe von Wirtschaftsindikatoren zu einer breiteren Marktstimmung, was sich wiederum in unterschiedlichem Maße auf die einzelnen Aktienkurse auswirkt. Sie brauchen kein Wirtschaftsstudium, um zu verstehen, wie wichtige Indikatoren den Markt und Ihr Portfolio beeinflussen. Wir werden Sie unten durch einige der größten Indikatoren führen.
Bruttoinlandsprodukt
Der umfassendste Wirtschaftsindikator ist das den Wert aller in einem Land in einem bestimmten Zeitraum produzierten Waren und Dienstleistungen misst. Als solches stellt das BIP ein grundlegendes Maß für Wachstum oder Schrumpfung in einer Volkswirtschaft dar und ist damit ein allgemeiner Gradmesser für die wirtschaftliche Gesundheit.
Natürlich hat diese Messung Auswirkungen auf den Aktienmarkt, da der Kurs einer Aktie im Allgemeinen Erwartungen an die zukünftige Rentabilität eines Unternehmens widerspiegelt. Wenn eine Wirtschaft gesund ist und wächst, ist es wahrscheinlicher, dass Unternehmen bessere Gewinne und Wachstum vermelden und umgekehrt.
Bericht über Arbeitslosenquote und Beschäftigung
Zwei wichtige Beschäftigungsmaßstäbe wirken sich auch auf die Bestände aus. Einer davon ist die Arbeitslosenquote. Wie das BIP spiegelt die Arbeitslosenquote die Stärke oder Schwäche der Wirtschaft wider. Der monatliche Stellenbericht des US Bureau of Labor Statistics kann zeigen, dass die Neueinstellungen anziehen oder sich verlangsamen, was beides nützlich sein kann, um das zukünftige Niveau der Wirtschaftstätigkeit vorherzusagen.
Anleger verfolgen diese Zahlen aufmerksam. Im Wesentlichen bedeuten mehr Menschen mit Arbeit höhere Einzelhandelsumsätze, Wirtschaftsleistung und Unternehmensgewinne.
Verbraucherpreis- und Produktpreisindizes
Die Inflation wird auch von den Anlegern genau beobachtet. Sowohl der Verbraucherpreisindex (CPI) als auch der Erzeugerpreisindex (PPI) messen Preisänderungen bei einer Reihe von Waren und Dienstleistungen. Diese sind wichtig, weil eine steigende Inflation – d. h. höhere Preise – die Konsumausgaben, die etwa zwei Drittel des BIP ausmachen, beeinträchtigen und die Federal Reserve dazu veranlassen können, die Zinssätze zu erhöhen, um Preissteigerungen zu kontrollieren.
Höhere Zinsen dämpfen tendenziell die Wirtschaftstätigkeit und haben viele Aktienrallyes unterdrückt. Sinkende Inflation und daraus resultierende Zinssenkungen können den gegenteiligen Effekt haben und Aktienrallyes auslösen.
Einzelhandelsverkauf
Ein direkteres Maß für die Gesundheit der Verbraucher ist der Einzelhandelsumsatz. Ein längerer Rückgang der Einzelhandelsausgaben könnte als Zeichen eines Konjunkturabschwungs angesehen werden, der sich auf die Unternehmensgewinne und die Einstellung auswirkt. Ein Aufschwung kann natürlich als bullisch angesehen werden, was den Anlegern Anlass gibt, die Aktienkurse nach oben zu treiben.
Industrieproduktion
Die Industrieproduktion istzwar nicht mehr so wichtig wie früher,aber immer noch ein wichtiger Indikator für die Gesundheit der Wirtschaft. Der von der Federal Reserve veröffentlichte Industrial Production Index (IPI) bietet eine Momentaufnahme des Zustands der Fabriken des Landes. Die Ergebnisse können volatil sein, sodass politische Entscheidungsträger und Anleger nach einer Bestätigung für einen Abschwung oder Aufschwung über mehrere Monate suchen.
Die Quintessenz
Es gibt weit mehr Einflüsse auf die Aktienkurse als Unternehmensgewinnberichte. Der kluge Investor weiß, wie er alle wichtigen Wirtschaftsindikatoren im Auge behält, die auf eine Veränderung der Märkte hinweisen können.