Wirtschaftsfaktoren, die den Devisenmarkt beeinflussen
Forex ist ein echter globaler Marktplatz, auf dem Käufer und Verkäufer aus allen Teilen der Welt täglich an Trades im Wert von Billionen Dollar teilnehmen. Die Tatsache, dass der Devisenhandel zu einer so globalen Aktivität geworden ist, bedeutet, dass makroökonomische Ereignisse überall eine größere Rolle im Devisenhandel spielen als je zuvor. Händler müssen sich nicht mehr an beliebte Währungen halten, aber sie sind ein guter Ausgangspunkt. Im Folgenden besprechen wir einige wirtschaftliche Trends und Ereignisse, die Marktneulingen helfen, erfolgreiche Forex-Händler zu werden.
Die zentralen Thesen
- Makroökonomische Statistiken wie die Inflation haben den größten Einfluss auf die Devisenmärkte.
- Auch Aktien, Renten, Rohstoff- und andere Kapitalmärkte haben einen starken Einfluss auf die Wechselkurse.
- Internationale Handelszahlen wie Handelsdefizite und -überschüsse spielen auf den Devisenmärkten eine entscheidende Rolle.
- Politische Nachrichten können auch für Forex-Händler wichtig sein, insbesondere wenn unerwartete Ergebnisse auftreten.
Die Rolle der Makroökonomie im Forex
Der Devisenmarkt wird hauptsächlich von übergreifenden makroökonomischen Faktoren angetrieben. Diese Faktoren beeinflussen die Entscheidungen eines Händlers und bestimmen letztendlich den Wert einer Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die wirtschaftliche Gesundheit der Wirtschaft einer Nation ist ein Hauptfaktor für den Wechselkurs ihrer Währung. Die allgemeine wirtschaftliche Gesundheit kann sich aufgrund aktueller Ereignisse und neuer Informationen schnell ändern. Die meisten der besten Forex-Händler sind jedoch sehr diszipliniert und halten sich an eine Reihe von Handelsregeln. Schauen wir uns einige der Faktoren genauer an, die die Stellung einer Volkswirtschaft beeinflussen und die Veränderungen des Wertes ihrer Währung vorantreiben.
Währungsmärkte sind unglaublich komplex, daher wird kein bestimmter Satz von Faktoren die Wechselkurse jemals vollständig bestimmen. Erwarte das Unerwartete.
Kapitalmärkte und Forex
Die globalen Kapitalmärkte sind vielleicht die sichtbarsten Indikatoren für die Gesundheit einer Volkswirtschaft. Die Veröffentlichung öffentlicher Informationen auf den Kapitalmärkten ist leicht zu bemerken. Es gibt einen stetigen Fluss von Medienberichterstattung und sekundengenauen Informationen über die Geschäfte von Unternehmen, Institutionen und Regierungsstellen. Eine Rallye oder ein Ausverkauf von Wertpapieren aus dem einen oder anderen Land sollte ein klares Signal dafür sein, dass sich die Zukunftsaussichten für diese Wirtschaft geändert haben.
In ähnlicher Weise sind viele Volkswirtschaften sektorgetrieben, wie beispielsweise Kanadas rohstoffbasierter Markt. Der kanadische Dollar korreliert starkmit Rohstoffen wie Rohöl und Metallen. Eine Rallye der Ölpreise würde wahrscheinlich zu einer Aufwertung des kanadischen Dollars gegenüber anderen Währungen führen. Rohstoffhändler, wie Forex-Händler, verlassen sich bei ihren Geschäften stark auf Wirtschaftsdaten. In vielen Fällen wirken sich dieselben Daten direkt auf beide Märkte aus. Der Handel mit Währungs- und Rohstoffkorrelationen ist ein faszinierendes Thema.
Die Anleihemärkte sind ähnlich kritisch für das, was auf dem Devisenmarkt passiert, da sowohl festverzinsliche Wertpapiere als auch Währungen stark von den Zinssätzen abhängig sind. Preisschwankungen von Staatsanleihen sind ein Faktor bei der Entwicklung der Wechselkurse, was bedeutet, dass eine Änderung der Renditen sich direkt auf die Währungswerte auswirkt. Daher ist es wichtig, Staatsanleihen zu verstehen, um sich als Devisenhändler hervorzuheben.
Internationaler Handel und Forex
Ein weiterer kritischer Faktor ist die Handelsbilanz zwischen den Nationen. Die Handelsbilanz dient als Proxy für die relative Güternachfrage eines Landes. Eine Nation mit international stark nachgefragten Produkten oder Dienstleistungen wird in der Regel eine Aufwertung ihrer Währung feststellen. Käufer müssen beispielsweise ihr Geld in australische Dollar umtauschen, wenn sie Waren aus Australien kaufen möchten. Die gestiegene Nachfrage nach dem australischen Dollar wird seinen Wert unter Druck setzen.
Andererseits sind Länder mit großen Handelsbilanzdefiziten Nettokäufer internationaler Güter. Ein größerer Teil ihrer Währung wird verkauft, um die Währung anderer Nationen zu kaufen und ausländische Waren zu bezahlen. Diese Art von Situation wird sich wahrscheinlich negativ auf den Wert der Währung eines Einfuhrlandes auswirken.
Politische Nachrichten und Devisenmärkte
Die politische Landschaft spielt eine entscheidende Rolle für die Gesamtaussichten eines Landes und folglich für den wahrgenommenen Wert seiner Währung. Forex-Händler beobachten ständig politische Nachrichten und Ereignisse, um Änderungen in der Wirtschaftspolitik der nationalen Regierungen zu antizipieren. Dies kann Verschiebungen der Staatsausgaben und Anpassungen der Vorschriften für bestimmte Sektoren oder Branchen umfassen. Änderungen der Regeln bezüglich Margin oder Hebelwirkung, die Händlern zur Verfügung stehen, haben oft dramatische Auswirkungen auf die Märkte.
Wahlen mit ungewissem Ausgang sind immer bedeutende Ereignisse für die Devisenmärkte. Wechselkurse reagieren oft positiv auf Gewinne von wachstumsfreundlichen oder steuerlich verantwortlichen Parteien. Ein Referendum kann auch erhebliche Auswirkungen auf die Wechselkurse haben. Ein gutes Beispiel ist das Brexit Votum, das dramatische Auswirkungen auf das britische Pfund hatte, als Großbritannien für den Austritt aus der EU stimmte.
Die Fiskal- und Geldpolitik einer Regierung ist der kritischste Faktor bei ihrer wirtschaftlichen Entscheidungsfindung. Zentralbankentscheidungen, die sich auf die Zinssätze auswirken, werden vom Devisenmarkt genauestens auf Änderungen der Leitzinsen oder die Zukunftsaussichten der politischen Entscheidungsträger überwacht.
Wirtschaftsstatistik und Forex
Wirtschaftsberichte sind das Rückgrat des Spielbuchs eines Forex-Händlers. Die Pflege eines Wirtschaftsberichtskalenders ist entscheidend, um in diesem schnelllebigen Markt auf dem Laufenden zu bleiben. Das Bruttoinlandsprodukt ( BIP ) ist möglicherweise die sichtbarste Wirtschaftsstatistik, da es die Grundlage für die Wirtschaftsleistung und -stärke eines Landes ist. Das BIP misst die Gesamtproduktion von Gütern und Dienstleistungen, die in einer Volkswirtschaft produziert werden. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass das BIP ein nachlaufender Indikator ist. Das heißt, es berichtet über bereits eingetretene Ereignisse und Trends.
Auch die Inflation ist ein wichtiger Indikator, da sie ein Signal für steigendes Preisniveau und sinkende Kaufkraft ist. Inflation ist jedoch ein zweischneidiges Schwert. Viele sehen darin einen Abwärtsdruck auf eine Währung aufgrund nachlassender Kaufkraft. Inflation kann auch zu einer Aufwertung der Währung führen, da sie die Zentralbanker zwingen könnte, die Zinsen zu erhöhen, um das steigende Inflationsniveau einzudämmen. Inflation ist unter Ökonomen ein heiß umkämpftes Thema, und ihre Auswirkungen auf Währungen sind selten einfach.
Beschäftigungsniveau, Einzelhandelsumsätze, Produktionsindizes und Kapazitätsauslastung enthalten ebenfalls wichtige Informationen über die aktuelle und prognostizierte Stärke einer Volkswirtschaft und ihrer Währung. Sie können die oben genannten Hauptfaktoren bestätigen.
Die Quintessenz
Der Devisenmarkt wird letztendlich von wirtschaftlichen Faktoren bestimmt, die sich auf den Wert und die Stärke der Währung eines Landes auswirken. Die wirtschaftlichen Aussichten eines Landes haben den größten Einfluss auf den Wert seiner Währung. Wenn Sie die Faktoren und Indikatoren kennen, die Sie beachten sollten, können Sie in der wettbewerbsorientierten und schnelllebigen Welt des Devisenhandels Schritt halten.