Wirtschaftsfaktoren, die den Forex-Markt beeinflussen
Forex ist ein realer globaler Marktplatz, auf dem Käufer und Verkäufer aus allen Teilen der Welt täglich an Billionen von Dollar Trades teilnehmen. Die Tatsache, dass der Devisenhandel zu einer solchen globalen Aktivität geworden ist, bedeutet, dass makroökonomische Ereignisse im Devisenhandel überall eine größere Rolle spielen als jemals zuvor. Händler müssen sich nicht mehr an beliebte Währungen halten, aber sie sind ein guter Anfang. Im Folgenden werden einige wirtschaftliche Trends und Ereignisse erörtert, die denjenigen, die neu auf dem Markt sind, helfen werden, erfolgreiche Forex-Händler zu werden.
Die zentralen Thesen
- Makroökonomische Statistiken wie die Inflation haben den größten Einfluss auf die Devisenmärkte.
- Aktien, Anleihen, Rohstoff- und andere Kapitalmärkte haben ebenfalls einen starken Einfluss auf die Wechselkurse.
- Internationale Handelszahlen wie Handelsdefizite und -überschüsse spielen auf den Devisenmärkten eine entscheidende Rolle.
- Politische Nachrichten können auch für Forex-Händler wichtig sein, insbesondere wenn unerwartete Ergebnisse auftreten.
Die Rolle der Makroökonomie im Forex
Der Forex-Markt wird hauptsächlich von übergreifenden makroökonomischen Faktoren angetrieben. Diese Faktoren beeinflussen die Entscheidungen eines Händlers und bestimmen letztendlich den Wert einer Währung zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die wirtschaftliche Gesundheit der Wirtschaft einer Nation ist ein Hauptfaktor für den Wechselkurs ihrer Währung. Die allgemeine wirtschaftliche Gesundheit kann sich aufgrund aktueller Ereignisse und neuer Informationen schnell ändern. Die meisten der besten Forex-Händler sind jedoch sehr diszipliniert und halten sich an eine Reihe von Handelsregeln. Schauen wir uns einige der Faktoren genauer an, die das Ansehen einer Volkswirtschaft beeinflussen und Veränderungen im Wert ihrer Währung bewirken.
Die Devisenmärkte sind unglaublich komplex, so dass kein spezifischer Satz von Faktoren jemals die Wechselkurse vollständig bestimmen wird. Erwarte das Unerwartete.
Kapitalmärkte und Forex
Die globalen Kapitalmärkte sind vielleicht die sichtbarsten Indikatoren für die Gesundheit einer Volkswirtschaft. Die Veröffentlichung öffentlicher Informationen auf den Kapitalmärkten ist leicht zu bemerken. Es gibt einen stetigen Fluss von Medienberichterstattung und sekundengenauen Informationen über den Umgang von Unternehmen, Institutionen und staatlichen Stellen. Eine Rallye oder ein Ausverkauf von Wertpapieren aus dem einen oder anderen Land sollte ein klares Signal dafür sein, dass sich die Zukunftsaussichten für diese Wirtschaft geändert haben.
In ähnlicher Weise sind viele Volkswirtschaften sektorgetrieben, wie beispielsweise Kanadas rohstoffbasierter Markt. Der kanadische Dollar korreliert starkmit Rohstoffen wie Rohöl und Metallen. Eine Rally der Ölpreise würde wahrscheinlich zu einer Aufwertung des kanadischen Dollars gegenüber anderen Währungen führen. Rohstoffhändler verlassen sich wie Forex-Händler in hohem Maße auf Wirtschaftsdaten für ihre Geschäfte. In vielen Fällen wirken sich dieselben Daten direkt auf beide Märkte aus. Der Handel mit Währungs- und Warenkorrelationen ist ein faszinierendes Thema.
Die Anleihemärkte sind für das, was auf dem Devisenmarkt geschieht, ähnlich kritisch, da sowohl festverzinsliche Wertpapiere als auch Währungen stark von den Zinssätzen abhängen. Preisschwankungen bei Staatsanleihen sind ein Faktor für die Wechselkursbewegungen, was bedeutet, dass eine Änderung der Renditen die Währungswerte direkt beeinflusst. Daher ist es wichtig, Staatsanleihen zu verstehen, um sich als Forex-Händler zu profilieren.
Internationaler Handel und Forex
Ein weiterer kritischer Faktor ist die Handelsbilanz zwischen den Nationen. Die Handelsbilanz dient als Proxy für die relative Nachfrage nach Waren aus einem Land. Eine Nation mit international stark nachgefragten Produkten oder Dienstleistungen wird in der Regel eine Aufwertung ihrer Währung feststellen. Zum Beispiel müssen Käufer ihr Geld in australische Dollar umrechnen, wenn sie Waren aus Australien kaufen möchten. Die gestiegene Nachfrage nach dem australischen Dollar wird seinen Wert nach oben drücken.
Andererseits sind Länder mit großen Handelsdefiziten Nettokäufer internationaler Waren. Ein größerer Teil ihrer Währung wird verkauft, um die Währung anderer Nationen zu kaufen und ausländische Waren zu bezahlen. Diese Art von Situation dürfte sich negativ auf den Wert der Währung eines Einfuhrlandes auswirken.
Politische Nachrichten und Devisenmärkte
Die politische Landschaft spielt eine entscheidende Rolle für die Gesamtaussichten eines Landes und folglich für den wahrgenommenen Wert seiner Währung. Forex-Händler überwachen ständig politische Nachrichten und Ereignisse, um Änderungen in der Wirtschaftspolitik der nationalen Regierungen zu antizipieren. Dies kann Verschiebungen der Staatsausgaben und Anpassungen der Vorschriften für bestimmte Sektoren oder Branchen umfassen. Änderungen der Regeln bezüglich der Marge oder der Hebelwirkung, die Händlern zur Verfügung stehen, wirken sich häufig dramatisch auf die Märkte aus.
Wahlen mit ungewissen Ergebnissen sind immer wichtige Ereignisse für die Devisenmärkte. Wechselkurse reagieren häufig positiv auf Gewinne von wachstumsfördernden oder fiskalisch verantwortlichen Parteien. Ein Referendum kann auch erhebliche Auswirkungen auf die Wechselkurse haben. Ein gutes Beispiel ist das Brexit Votum, das sich dramatisch auf das britische Pfund auswirkte, als Großbritannien für den Austritt aus der EU stimmte.
Die Fiskal- und Geldpolitik einer Regierung ist der kritischste Faktor bei ihrer wirtschaftlichen Entscheidungsfindung. Zentralbankentscheidungen, die sich auf die Zinssätze auswirken, werden vom Devisenmarkt genauestens auf Änderungen der Leitzinsen oder die Zukunftsaussichten der politischen Entscheidungsträger überwacht.
Wirtschaftsstatistik und Forex
Wirtschaftsberichte sind das Rückgrat des Spielbuchs eines Forex-Händlers. Die Pflege eines Wirtschaftsberichtskalenders ist entscheidend, um in diesem schnelllebigen Markt auf dem neuesten Stand zu bleiben. Das Bruttoinlandsprodukt ( BIP ) kann die sichtbarste Wirtschaftsstatistik sein, da es die Grundlage für die Wirtschaftsleistung und -stärke eines Landes darstellt. Das BIP misst die Gesamtproduktion von Waren und Dienstleistungen, die in einer Volkswirtschaft produziert werden. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass das BIP ein nachlaufender Indikator ist. Das heißt, es berichtet über Ereignisse und Trends, die bereits aufgetreten sind.
Die Inflation ist ebenfalls ein wichtiger Indikator, da sie ein Signal für steigende Preisniveaus und sinkende Kaufkraft aussendet. Inflation ist jedoch ein zweischneidiges Schwert. Viele sehen darin einen Abwärtsdruck auf eine Währung aufgrund des Rückgangs der Kaufkraft. Die Inflation kann auch zu einer Aufwertung der Währung führen, da sie die Zentralbanker dazu zwingen kann, die Zinssätze zu erhöhen, um das steigende Inflationsniveau einzudämmen. Die Inflation ist ein heiß umkämpftes Thema unter Ökonomen, und ihre Auswirkungen auf Währungen sind selten einfach.
Beschäftigungsniveau, Einzelhandelsumsätze, Produktionsindizes und Kapazitätsauslastung enthalten ebenfalls wichtige Informationen über die aktuelle und prognostizierte Stärke einer Volkswirtschaft und ihrer Währung. Sie können eine Bestätigung für die oben beschriebenen Hauptfaktoren liefern.
Das Fazit
Der Forex-Markt wird letztendlich von wirtschaftlichen Faktoren angetrieben, die den Wert und die Stärke der Währung einer Nation beeinflussen. Die wirtschaftlichen Aussichten eines Landes haben den größten Einfluss auf den Wert seiner Währung. Wenn Sie die zu beobachtenden Faktoren und Indikatoren kennen, können Sie in der wettbewerbsorientierten und schnelllebigen Forex-Welt Schritt halten.