Neufassung des Ergebnisses
Was ist eine Neufassung des Ergebnisses?
Bei einer Neufassung der Gewinne handelt es sich um die Änderung und erneute Veröffentlichung einer zuvor veröffentlichten Gewinn- und Verlustrechnung mit einer bestimmten Absicht. Einige der typischsten Gründe für eine Neufassung des Ergebnisses sind die Darstellung der Auswirkungen eines aufgegebenen Geschäfts oder die Trennung von ergebnisbezogenen Ereignissen, die als einmalig oder anderweitig nicht repräsentativ für das normale Geschäftsergebnis gelten.
Die Neufassung des Ergebnisses wird auch als „Gewinnanpassung“ bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Bei einer Neufassung der Gewinne handelt es sich um die Änderung und erneute Veröffentlichung einer zuvor veröffentlichten Gewinn- und Verlustrechnung mit einer bestimmten Absicht.
- Einige der typischsten Gründe für eine Neufassung des Ergebnisses sind die Darstellung der Auswirkungen eines aufgegebenen Geschäfts oder die Trennung von ergebnisbezogenen Ereignissen, die als einmalig oder anderweitig nicht repräsentativ für das normale Geschäftsergebnis gelten.
- Das Ergebnis wird manchmal auch aktualisiert, weil Prüfer in früheren Abschlüssen Spuren von Betrug oder Inkompetenz festgestellt haben.
- Je nachdem, wie weit die Neufassung zurückreicht, wird in der Regel eine Neufassung der Gewinn- und Verlustrechnung für mehrere Jahre durchgeführt.
Wie eine Neufassung des Ergebnisses funktioniert
Das Ergebnis, die Höhe des Gewinns , den ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum erzielt, wird von den Anlegern sehr genau beobachtet. Diese Zahlen bestimmen vor allem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Kurz gesagt bedeutet dies, dass Änderungen des Ergebnisses eine sehr große Sache sind.
Je nachdem, wie weit die Neufassung zurückreicht, erfolgt in der Regel eine Neufassung der Gewinne auf mehrere Jahre der Gewinn- und Verlustrechnung. Theoretisch kommt die Anpassung der Gewinne den Anlegern zugute und hilft ihnen, ein besseres vergleichendes Gefühl dafür zu bekommen, wie sich das Unternehmen im Laufe der Zeit entwickelt.
Informationen zu einer von einem börsennotierten Unternehmen veröffentlichten Neufassung der Gewinne sollten in den Fußnoten des Gewinnberichts angegeben werden.
Beispiel für eine Neufassung des Ergebnisses
General Electric Co. ( Rechnungslegungsstandard bekannt, der vom Financial Accounting Standards Board (FASB) herausgegeben wurde. Der aktualisierte Rechnungslegungsstandard, die Rechnung adressierte Einnahmen aus langfristigen Dienstleistungsverträgen, führte zu einem 13-Cent – Schnitt in berichtete Ergebnis je Aktie (EPS) für das Jahr 2016 und einen Schnitt von 16 Cent je Aktie für 2017, nach der Einreichung des Unternehmens.
GE stellte fest, dass der neue Standard den Zeitpunkt der Umsatzrealisierung und die Klassifizierung zwischen Umsatz und Kosten für langfristige Serviceverträge beeinflusste und folglich die Höhe des ausgewiesenen Gewinns belastete. Obwohl die überarbeiteten Zahlen entmutigend erscheinen mögen, hat die Anpassung der früheren Gewinne durch das Industriekonglomerat den Anlegern tatsächlich einen Gefallen getan. Die Aktualisierung alter Zahlen, um die neuen Regeln widerzuspiegeln, erleichtert es den Anlegern, sie mit allen ab 2018 gemeldeten Gewinnen zu vergleichen.
Besondere Überlegungen
Da Gewinne eine wichtige Messgröße sind, die die Aktienkurse erheblich beeinflusst, manipulieren Unternehmen sie manchmal. Obwohl illegal und höchst unethisch, ist diese Praxis nicht so selten, wie sie sein sollte.
Das bedeutet, dass Ergebnisumgestaltungen nicht immer das Ergebnis von Änderungen der Geschäftsstruktur oder der Rechnungslegungsstandards eines Unternehmens sind. Manchmal werden frühere Ergebnisse aktualisiert, weil Prüfer in früheren Abschlüssen Spuren von Betrug oder Inkompetenz festgestellt haben.
Eine Überberichterstattung über die Gewinne eines Unternehmens kann sehr irreführend sein und die Anleger dazu veranlassen, zu glauben, dass das Unternehmen in einer stärkeren Finanzlage ist als dies tatsächlich der Fall ist. Aufgrund eines solchen Verhaltens vorgenommene Neufassungen der Gewinne haben verständlicherweise die Angewohnheit, das Vertrauen der Anleger ernsthaft zu beeinträchtigen und die Aktienkurse auszulöschen.
In den späten 1990er Jahren war Motorcar Parts of America Inc. (MPAA) gezwungen, seine Gewinne anzupassen, nachdem klar wurde, dass es sich um Buchhaltungsbetrug handelte. Die Aktien des Kfz- Ersatzteilunternehmens wurden hart getroffen, während die Haupttäter, der Chief Operating Officer (COO) Richard Marks und der Chief Financial Officer (CFO) Peter Bromberg, ins Gefängnis gebracht wurden.