Bilanzpolitik
Was ist Ertragsmanagement?
Ergebnismanagement ist die Anwendung von Rechnungslegungstechniken zur Erstellung von Jahresabschlüssen, die ein übermäßig positives Bild der Geschäftstätigkeit und der Finanzlage eines Unternehmens vermitteln. Viele Rechnungslegungsvorschriften und -grundsätze erfordern, dass die Unternehmensleitung bei der Befolgung dieser Grundsätze Ermessensentscheidungen trifft. Das Ergebnismanagement nutzt die Anwendung der Rechnungslegungsvorschriften und erstellt Abschlüsse, die das Ergebnis aufblähen oder „glätten“.
Die zentralen Thesen
- In der Buchhaltung ist das Ergebnismanagement eine Methode zur Manipulation von Finanzunterlagen, um das Erscheinungsbild der Finanzlage des Unternehmens zu verbessern.
- Unternehmen nutzen das Ertragsmanagement, um den Anschein konstanter Gewinne zu präsentieren und Ertragsschwankungen zu glätten.
- Eine der beliebtesten Methoden zur Manipulation von Finanzunterlagen ist die Verwendung einer Rechnungslegungsrichtlinie, die kurzfristig höhere Einnahmen generiert.
Verstehen des Einkommensmanagements
Der Gewinn bezieht sich auf das Nettoeinkommen oder den Gewinn eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum, z. B. ein Geschäftsquartal oder ein Geschäftsjahr. Unternehmen nutzen das Ertragsmanagement, um Ertragsschwankungen auszugleichen und jeden Monat, jedes Quartal oder Jahr konsistentere Gewinne zu präsentieren. Große Schwankungen bei Einnahmen und Ausgaben können ein normaler Bestandteil der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens sein, aber die Veränderungen können Anleger beunruhigen, die Stabilität und Wachstum bevorzugen. Der Aktienkurs eines Unternehmens steigt oder fällt oft nach einer Gewinnankündigung, je nachdem, ob die Gewinne den Erwartungen der Analysten entsprechen oder nicht.
Das Management kann den Druck verspüren, die Gewinne zu verwalten, indem es die Buchführungspraktiken des Unternehmens manipuliert, um die finanziellen Erwartungen zu erfüllen und den Aktienkurs des Unternehmens hoch zu halten. Viele Führungskräfte erhalten Boni auf der Grundlage der Ergebnisentwicklung, andere haben möglicherweise Anspruch auf Aktienoptionen, wenn der Aktienkurs steigt. Viele Formen der Gewinnmanipulation werden letztendlich entweder von einem CPA-Unternehmen, das eine Prüfung durchführt, oder durch erforderliche Angaben der SEC (Securities and Exchange Commission) aufgedeckt.
Wichtig
Die Securities and Exchange Commission (SEC) hat Anklage gegen Manager erhoben, die sich mit betrügerischem Gewinnmanagement befasst haben. Die SEC verlangt auch, dass die Abschlüsse börsennotierter Unternehmen vom Chief Executive Officer (CEO) oder Chief Financial Officer (CFO) zertifiziert werden.
Beispiele für das Ergebnismanagement
Eine Manipulationsmethode bei der Ertragsverwaltung besteht darin, eine Bilanzierungsmethode zu ändern, die kurzfristig höhere Erträge generiert. Angenommen, ein Möbelhändler verwendet die Last-in-First-out Methode (LIFO), um die Kosten der verkauften Lagerartikel zu berücksichtigen. Unter LIFO gelten die neuesten gekauften Einheiten als zuerst verkauft. Da die Lagerkosten in der Regel mit der Zeit steigen, sind die neueren Einheiten teurer, was zu höheren Verkaufskosten und einem geringeren Gewinn führt. Wenn der Einzelhändler auf die FIFO-Methode ( First-In, First-Out ) zur Erfassung von Lagerkosten umstellt, betrachtet das Unternehmen die älteren, kostengünstigeren Einheiten als zuerst verkauft. FIFO führt zu niedrigeren Kosten für verkaufte Waren und damit zu einem höheren Gewinn, sodass das Unternehmen in der aktuellen Periode einen höheren Nettogewinn erzielen kann.
Eine andere Form des Ertragsmanagements besteht darin, die Unternehmenspolitik zu ändern, sodass mehr Kosten aktiviert als sofort als Aufwand erfasst werden. Die Aktivierung von Kosten als Vermögenswerte verzögert die Erfassung von Aufwendungen und erhöht kurzfristig den Gewinn. Angenommen, die Unternehmensrichtlinie schreibt vor, dass jeder Artikel, der unter 5.000 USD gekauft wurde, sofort als Aufwand erfasst wird und Kosten über 5.000 USD als Vermögenswerte aktiviert werden können. Wenn das Unternehmen die Richtlinie ändert und beginnt, alle Posten über 1.000 USD zu aktivieren, sinken die Ausgaben kurzfristig und der Gewinn steigt.
Berücksichtigung von Rechnungslegungsangaben
Eine Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden muss den Lesern des Abschlusses jedoch erklärt werden, und diese Offenlegung wird normalerweise in einer Fußnote zum Abschluss angegeben. Die Angabe ist aufgrund des Konsistenzgrundsatzes der Rechnungslegung erforderlich. Der Jahresabschluss ist konsistent, wenn das Unternehmen jedes Jahr die gleichen Rechnungslegungsmethoden anwendet, da der Benutzer des Jahresabschlusses Abweichungen bei der Betrachtung des historischen Trends des Unternehmens leicht erkennen kann. Daher muss dem Leser des Finanzberichts jede Änderung der Richtlinien erklärt werden. Dadurch wird diese Art der Ertragsmanipulation in der Regel aufgedeckt.