Verdienstmöglichkeiten
Was ist Verdienstmöglichkeiten?
Das Ertragspotenzial bezieht sich auf die potenziellen Gewinne aus Dividendenzahlungen und Kapitalzuwachsaktionären, die Aktionäre aus dem Halten einer Aktie erzielen könnten. Mit anderen Worten, es spiegelt den größtmöglichen Gewinn wider, den ein Unternehmen erzielen kann. Es wird häufig in Form von Dividenden an die Anleger weitergegeben. Das mögliche Gewinnwachstum, das für jede ausstehende Aktie einer bestimmten Aktie erzielt werden könnte.
Das Ertragspotenzial kann anhand des Ergebnisses je Aktie (EPS), der Kapitalrendite (ROA) oder der Eigenkapitalrendite (ROE) gemessen werden. Unternehmen geben dieses Wachstum manchmal in Form von Dividenden an die Anleger weiter.
Wie das Verdienen von Potenzialen funktioniert
Neben der Prüfung des Gewinnwachstumspotenzials betrachten Analysten, Investoren, Portfoliomanager und potenzielle Käufer in der Regel das Gewinnpotenzial einer Aktie oder eines Industriesektors in Bezug auf andere Faktoren wie den Preis, indem sie das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) berechnen. Generell gilt: Je höher die Quote, desto größer das Ertragspotenzial. Die Wahrnehmung, dass eine bestimmte Aktie im Vergleich zu anderen Wertpapieren ein höheres Ertragspotenzial hat, treibt den Kurs dieser Aktie tendenziell in die Höhe.
Obwohl das Erwirtschaften von Wachstumspotenzial zu einem Anstieg des Aktienkurses führen kann, führt dies nicht unbedingt zu höheren laufenden Dividenden, da die Unternehmensleitung möglicherweise stattdessen ihre Gewinne in das Geschäft reinvestiert. Ein Unternehmen, das ein innovatives neues Produkt auf den Markt bringt, kann dadurch in der Zukunft möglicherweise ein höheres Ertragspotenzial haben, aber der prognostizierte Umsatz wird möglicherweise noch einige Zeit nicht in den tatsächlichen Gewinn umgesetzt.
Der Marktwert eines Unternehmens kann und wird aus Gründen schwanken, die nicht mit seinem Ertragspotenzial zusammenhängen. Zum Beispiel in „ risk-off “-Phasen an Märkten, in denen eine Änderung der Risikowahrnehmung Anleger dazu bringt, nur ungern auf die sichersten Vermögenswerte zu setzen. Die gleiche Dynamik kann in Zeiten bullischer Stimmung umgekehrt wirken.
Die zentralen Thesen
- Das Ertragspotenzial ist das erwartete Aufwärtspotenzial, das ein Anleger vom Halten einer Anlage in Bezug auf die Gesamtrendite (Kapitalgewinne plus Dividenden und Cashflows) erwarten kann.
- Fundamentale Analysten verwenden die Verhältnisanalyse, um das Ertragspotenzial eines Unternehmens für Anleger zu berechnen.
- Das Ertragspotenzial variiert je nach Branche und kann auch zwischen Unternehmen innerhalb derselben Branche idiosynkratisch sein.
Verdienstmöglichkeiten analysieren
Bei der Bewertung des Ertragspotenzials einer Aktie müssen mehrere Faktoren berücksichtigt werden. Der Wert immaterieller Vermögenswerte wie geistiges Eigentum und Markenwert, Aktienrückkaufpläne, Ertragsprognosen und Marktanteile sowie Managementscharf, regulatorisches Risiko und die allgemeine Anlegerstimmung spielen eine Rolle bei der Analyse oder Entscheidung, ob in. investiert werden soll oder nicht eine Aktie oder ein Unternehmen erwerben.
Das Ertragspotenzial variiert je nach Branche, daher ist es wichtig zu berücksichtigen, wo eine Aktie im Vergleich zu ihren Branchenkollegen gehandelt wird, indem Sie Comps oder vergleichbare Werte analysieren. Der Vergleich des Ertragspotenzials eines Unternehmens mit seiner Leistung in der Vergangenheit kann Ihnen zeigen, wie sich sein Wachstumspotenzial im Laufe der Zeit verändert hat.
Die Fundamentalanalyse unter Verwendung von Finanzkennzahlen aus dem Jahresabschluss eines Unternehmens ist die Grundlage für das Verständnis des Ertragspotenzials.