EAFE-Index

Was ist der EAFE-Index?

Der EAFE-Index ist ein von MSCI angebotener Aktienindex, der nicht US-amerikanische und kanadische Aktienmärkte abdeckt. Es dient als Performance-Benchmark für die wichtigsten internationalen Aktienmärkte, dargestellt durch 21 wichtige MSCI-Indizes aus Europa, Australasien und dem Nahen Osten.

Der EAFE-Index ist der älteste internationale Aktienindex und wird allgemein als MSCI EAFE-Index bezeichnet.

Den EAFE-Index verstehen

Der EAFE-Index wurde erstellt, um die Wertentwicklung von Mid- und Large-Cap-Aktien in 21 Industrieländern abzubilden – Europa, Australasien und Fernost (EAFE). Der Index wurde 1969 von Morgan Stanley Capital International (MSCI) entwickelt und listet mehr als 874 Aktien aus 21 Ländern in der EAFE auf. Ab Februar 2021 finden Sie die Liste der Länder nach Regionen in der folgenden Tabelle:

Der EAFE-Index ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index. seine einzelnen Komponenten werden nach ihrer Marktkapitalisierung gewichtet. Dies bedeutet, dass Länder mit den größten Aktienmärkten wie Japan und Großbritannien die größte relative Gewichtung im Index haben. Darüber hinaus führen Änderungen des Marktwerts größerer Wertpapiere zu einer größeren Bewegung des Index als Änderungen des Marktwerts kleinerer Wertpapiere. Die 70 % größten Wertpapiere im MSCI EAFE Index bilden die Large-Cap-Aktien des Index, die 71. bis 85. Perzentile sind die EAFE Mid-Cap und die 85. bis 99. Perzentile repräsentieren den EAFE Small Cap.

Ab Februar 2021 machten Aktien von den japanischen Aktienmärkten mit 25,4% die größte Allokation des Index aus. Zu den vier wichtigsten Ländern im EAFE-Index nach Japan gehören das Vereinigte Königreich (14,2%), Frankreich (10,8%), die Schweiz (9,6%) und Deutschland (9,3%).

Die Top-10-Unternehmensnotierungen im Index waren:

1. Schmiegen
2. Roche Holding Genuss
3. ASML-Bestände
4. Novartis
5. LVMH Moet Hennessy
6. Unilever
7. Toyota
8. AIA-Gruppe
9. AstraZeneca
10. SAFT

Auf diese Unternehmen entfallen 1,88 Billionen US-Dollar Marktkapitalisierung oder 12% der Marktkapitalisierung des Index.

Der Finanzsektor der EAFE hat die höchste Gewichtung im Index. Die folgende Tabelle zeigt die im MSCI EAFE Index dargestellten Sektoren und ihre jeweiligen Gewichte:

EAFE vs. ACWI

Ein weiterer von MSCI Inc. entwickelter Index, der die Wertentwicklung des Weltmarktes abbildet, ist der MSCI ACWI (All Country World Index). Die ACWI listet 2.491 Vermögenswerte aus 47 Ländern auf, die sich aus 23 Industrieländern und 24 Schwellenländern zusammensetzen. Beide Indizes bieten ein transparentes Vehikel, das von institutionellen Anlegern genutzt werden kann, um von gewinnbringenden Anlagen an mehreren Kapitalmärkten der Welt zuprofitieren. Im Vergleich zeigt die folgende Tabelle die Jahresperformance beider Indizes von 2007 bis 2020:

EAFE-Index als Benchmark

Institutionelle Anleger und Vermögensverwalter verwenden den EAFE-Index als Performance-Benchmark für den internationalen entwickelten Aktienmarkt. Durch den Vergleich der Wertentwicklung von Fonds mit der des EAFE-Index kann ein Manager feststellen, ob er den Portfolios seiner Kunden einen Mehrwert verleiht. Anleger und Portfoliomanager, die eine stärkere Diversifizierung über die US-amerikanischen und kanadischen Aktiengrenzen hinaus wünschen, können Aktien der EAFE in ihr Portfolio aufnehmen. Dies kann in der Regel durch den Kauf von indexgebundenen Finanzprodukten wie Exchange Traded Funds (ETFs) erfolgen.

Ein Beispiel für einen ETF, der die Anlageergebnisse des EAFE-Index nachbildet, ist der iShares MSCI EAFE ETF (EFA). Das EFA hat einNettovermögen von $ 53600000000 mit einem 0.32% Kostenquote, ab Februar 2021 Andere ETFs, die die Leistung des EAFE Index sind iShares Core – MSCI EAFE (IEFA) und der iShares MSCI EAFE Small-Cap – Spiegel ( SCZ) ETFs.