Europa, Australasien, Fernost (EAFE)
Was ist Europa, Australasien, Fernost (EAFE)?
Europa, Australasien und der Ferne Osten sind die am weitesten entwickelten geografischen Gebiete der Welt außerhalb der Vereinigten Staaten und Kanadas. Diese Regionen werden allgemein mit dem Akronym EAFE bezeichnet, und viele verschiedene Exchange Traded Funds (ETFs) und Investmentfonds konzentrieren ihre Bemühungen auf Investitionen in Unternehmen in diesen Regionen.
Die zentralen Thesen
- Europa, Australasien und der Ferne Osten sind die am weitesten entwickelten geografischen Gebiete der Welt außerhalb der Vereinigten Staaten und Kanadas.
- Morgan Stanley Capital International (MSCI) hat einen Aktienindex namens MSCI EAFE erstellt, um die Wertentwicklung von Unternehmen mit großer und mittlerer Marktkapitalisierung in der EAFE-Region abzubilden.
- MSCI EAFE ist der älteste internationale Aktienindex, der seit dem 21. Dezember 1969 berechnet wird, und ist die am häufigsten verwendete Benchmark für ausländische Aktienfonds in den Vereinigten Staaten.
Europa, Australasien, Fernost verstehen (EAFE)
Europa, Australasien und Fernost gehören zu den produktivsten und profitabelsten Regionen der Welt. Morgan Stanley Capital International (MSCI) hat einen Aktienindex namens MSCI EAFE erstellt, um die Wertentwicklung von Unternehmen mit großer und mittlerer Marktkapitalisierung in der EAFE-Region abzubilden.
Der MSCI EAFE Index deckt ca. 85 % der streubesitzbereinigten Marktkapitalisierung jedes der im Index enthaltenen Länder ab. Es umfasst Aktien aus 21 entwickelten Märkten außerhalb der USA und Kanadas. Der MSCI EAFE ist der älteste internationale Aktienindex, der seit dem 21. Dezember 1969 berechnet wird, und die am häufigsten verwendete Benchmark für ausländische Aktienfonds in den Vereinigten Staaten.2
Bestandteile der EAFE-Region
MSCI verfolgt die Aktienperformance von 896 Unternehmen in 21 Ländern in Europa, Australasien und dem Fernen Osten. Die im Index enthaltenen europäischen Länder sind: Österreich, Belgien, Dänemark, Finnland, Frankreich, Deutschland, Irland, Italien, Niederlande, Norwegen, Portugal, Spanien, Schweden, Schweiz und Großbritannien. Im Index enthaltene Länder aus Australasien sind Australien, Hongkong, Japan, Neuseeland und Singapur. Das einzige Land aus dem Nahen Osten, das derzeit im Index vertreten ist, ist Israel. Der MSCI EAFE umfasst alle Länder, die von MSCI World repräsentiert werden, abzüglich Kanada und der USA
Als Basis für indexgebundene und indexnachbildende ETFs und Investmentfonds ist der EAFE-Index der am häufigsten verwendete Index für entwickelte internationale Aktienprodukte. Neben den verschiedenen Fonds, die Anlegern auf der Grundlage dieses Index zur Verfügung stehen, sind die ICE Futures Exchange und die Chicago Board Options Exchange (CBOE) zur Notierung von Futures-Kontrakten in diesem Index zugelassen.
Neben dem MSCI EAFE Index hat MSCI den MSCI EAFE IMI Index und den MSCI EAFE All-Cap Index. Der EAFE IMI Index bildet die Wertentwicklung von Unternehmen mit großer, mittlerer und kleiner Marktkapitalisierung ab. Ab 2021 hat es 3.231 Bestandteile und deckt ungefähr 99% der an den Streubesitz angepassten Marktkapitalisierung in jedem Land ab. Der MSCI EAFE All-Cap Index bildet Unternehmen mit großer, mittlerer, kleiner und Mikrokapitalisierung ab und hat 7.881 Bestandteile.
Über die Hälfte der Unternehmen im MSCI EAFE-Index sind in den Sektoren Finanzen, Konsumgüter, Industrie und Gesundheitswesen tätig. Unternehmen in Industrieländern in Europa, Australasien und Fernost haben große Auswirkungen auf das globale Finanzsystem. Laut Berichten von MSCI.com gibt es ETF-Vermögenswerte in Höhe von über 1 Billion US-Dollar, die derzeit weltweit mit der MSCI Equity Index-Familie verglichen werden (Stand Ende 2020). Die MSCI EAFE-Indizes werden in der Finanzindustrie häufig verwendet, um die Leistung der Vereinigten Staaten gegenüber dem Rest der entwickelten Welt.