E

Was ist E?

„E“ war ein temporäres Zeichensuffix, das den an der Nasdaq Börse gehandelten Aktiensymbolen hinzugefügt wurde, was darauf hinwies, dass der Emittent der Aktie in aufsichtsrechtlichen Unterlagen delinquent war. Das Suffix „E“ wird derzeit nur für OTCBB-Probleme ( Over-the-Counter Bulletin Board) verwendet. Der Nasdaq ersetzte 2005 das Suffix „E“ durch den Financial Status Indicator (FSI) und forderte, dass alle Datenanbieter bis zum 1. Februar 2006 die Anforderungen erfüllen. Der FSI forderte Finanzdatenfeeds, um Kunden anzuzeigen, wenn ein Unternehmen dies nicht getan hatte rechtzeitig behördliche Unterlagen einreichen.

E. verstehen

„E“ und „Q“ (für Insolvenzsituationen) warenviele Jahre lang verwendete Aktiensymbol Suffixe. Die Nasdaq erwog, das temporäre Suffix für alle Notierungsmängel zu erweitern, entschied sich jedoch dagegen, da im Laufe der Jahre von Händlern und Anlegern Beschwerden eingegangen waren, dass die Symboländerungen es schwierig machten, die Handelshistorie für ein bestimmtes Wertpapier zu verfolgen.

Der Nasdaq ersetzte die Symbolsuffixe durch das Financial Status Indicator Field, um sicherzustellen, dass die Marktteilnehmer sowohl auf Informationen zum Finanzstatus als auch auf die Handelshistorie für ein bestimmtes Wertpapier zugreifen konnten.

Nasdaq-Datenverteiler müssen ihren Kunden jetzt eine FSI-Datenbox zeigen, wenn das angezeigte Symbol bei der Einreichung von behördlichen Anmeldungen säumig ist. Die meisten Datenanbieter zeigen das FSI-Datenfeld nicht an, wenn das Unternehmen in ihren Einreichungen aktuell oder normal ist. Mit anderen Worten, wenn das Unternehmen in seinen Einreichungen aktuell ist, wird keine Warnung angezeigt. Wenn das Unternehmen des Aktiensymbols säumig ist, sollte eine Warnung oben im Display angezeigt und dem Betrachter nicht verborgen bleiben.

Hat ein Unternehmen beispielsweise erforderliche Unterlagen nicht eingereicht, kann dies die Notierung  des Wertpapiers an der Börse beeinträchtigen oder zu anderen Problemen für das Unternehmen führen. In einem solchen Fall, wenn dieses Aktiensymbol an der Nasdaq notiert ist, verlangt die Börse, dass Datenverkäufer den Zuschauern über die FSI-Datenbox zeigen, dass der Finanzstatus des Unternehmens nicht normal ist.

Datenverkäufer  sind Unternehmen, die ihren Kunden Aktienkurse zur Verfügung stellen, beispielsweise wenn ein Aktienkurs auf einer Website oder über einen Online-Broker nachgeschlagen wird. Wenn die Website verzögerte Daten anzeigt, wird die Warnung möglicherweise nicht angezeigt. Außerdem zeigen einige Websites, die einfach Preisdaten von einer anderen Website erneut veröffentlichen, die Warnung möglicherweise nicht an, da Datenanbieter, die Echtzeitdaten bereitstellen, sie stattdessen anzeigen.

Die Anzeigepflicht des FSI gilt nicht für Sprach- oder Fernsehdienste. Wenn beispielsweise in einer Kabelfernsehsendung eine Aktie diskutiert wird, müssen die FSI-Daten nicht bereitgestellt werden, wenn das Unternehmen keine Einreichungen eingereicht hat, obwohl sie eine Warnung ausgeben oder die Zuschauer darüber informieren sollten.

Beispiel für eine FSI-Warnung in einer Aktie

Der FSI-Indikator ersetzte das Hinzufügen von Suffixen zu Aktiensymbolen, aber die Buchstaben wie E bleiben erhalten und sind oft in der FSI-Warnung enthalten. Der folgende Screenshot zeigt ein Beispiel für ein Unternehmen, das bei behördlichen Anmeldungen säumig (E) ist und bei den Listenanforderungen (D) mangelhaft ist. Wenn ein Unternehmen sowohl säumig als auch mangelhaft ist, erhält es den Code H. Dieses „H“ wird in diesem Fall in der Warnung neben „Nasdaq FSI“ angezeigt.

Die Warnung soll lediglich die Anleger darauf hinweisen, dass das Unternehmen einen erforderlichen Kotierungsstandard nicht erfüllt hat. Es sollte nicht unbedingt als Kauf- oder Verkaufsindikation angesehen werden. Die Warnung ist eine Information, die der Anleger nach eigenem Ermessen verwenden kann.

Der Nasdaq erstellt täglich eine kostenlose, nicht konforme Unternehmensliste, in der alle Unternehmen aufgeführt sind, die die Listungsstandards nicht erfüllen. Eine Aktie/ein Unternehmen wird der Liste in der Regel fünf Geschäftstage nach der Benachrichtigung des Unternehmens hinzugefügt. Das Unternehmen wird einen Werktag nach Behebung des Problems von der Listegestrichen oder es wirddekotiert.