E.

Was ist E?

„E“ war ein temporäres Zeichensuffix, das den an der Nasdaq Börse gehandelten Aktiensymbolen hinzugefügt wurde, was darauf hinwies, dass der Emittent der Aktie in den aufsichtsrechtlichen Unterlagen delinquent war. Das Suffix „E“ wird derzeit nur für OTCBB-Probleme ( Over-the-Counter Bulletin Board) verwendet. Der Nasdaq ersetzte 2005 das Suffix „E“ durch den Financial Status Indicator (FSI) und verlangte, dass alle Datenanbieter bis zum 1. Februar 2006 konform sind. Der FSI verlangte Finanzdaten-Feeds, um Kunden anzuzeigen, wenn ein Unternehmen dies nicht getan hatte Zulassungsanträge rechtzeitig einreichen.

E verstehen

„E“ und „Q“ (Konkurs Situationen) war Aktiensymbol Suffixe seit vielen Jahren verwendet. Der Nasdaq erwog, das temporäre Suffix für alle Kotierungsmängel zu erweitern. Der Nasdaq entschied sich jedoch dagegen, da im Laufe der Jahre Beschwerden von Händlern und Anlegern eingingen, dass die Symboländerungen es schwierig machten, die Handelshistorie für ein bestimmtes Wertpapier zu verfolgen.

Der Nasdaq ersetzte die Symbolsuffixe durch das Feld für den Finanzstatusindikator, um sicherzustellen, dass die Marktteilnehmer sowohl auf Informationen zum Finanzstatus als auch auf die Handelshistorie für ein bestimmtes Wertpapier zugreifen konnten.

Nasdaq-Datenverteiler müssen ihren Kunden nun ein FSI-Datenfeld anzeigen, wenn das angezeigte Symbol bei der Einreichung von Zulassungsanträgen nicht korrekt ist. Die meisten Datenanbieter zeigen das FSI-Datenfeld nicht an, wenn das Unternehmen in ihren Unterlagen aktuell oder normal ist. Mit anderen Worten, wenn das Unternehmen in seinen Unterlagen aktuell ist, wird keine Warnung angezeigt. Wenn die Firma des Aktiensymbols in Verzug ist, sollte eine Warnung oben im Display angezeigt und nicht vor dem Betrachter verborgen werden.

Wenn ein Unternehmen beispielsweise keine erforderlichen Dokumente eingereicht hat, kann dies die Auflistung  des Wertpapiers an der Börse beeinträchtigen oder zu anderen Problemen für das Unternehmen führen. In einem solchen Fall, wenn dieses Aktiensymbol an der Nasdaq notiert ist, erfordert die Börse, dass Datenanbieter den Zuschauern über das FSI-Datenfeld zeigen, dass der finanzielle Status des Unternehmens nicht normal ist.

Datenanbieter  sind Unternehmen, die Kunden Börsenkurse anbieten, z. B. wenn ein Aktienkurs auf einer Website oder über einen Online-Broker nachgeschlagen wird. Wenn auf der Website verzögerte Daten angezeigt werden, wird die Warnung möglicherweise nicht angezeigt. Auf einigen Websites, auf denen lediglich Preisdaten von einer anderen Website erneut veröffentlicht werden, wird die Warnung möglicherweise nicht angezeigt, da Datenanbieter, die Echtzeitdaten bereitstellen, diese stattdessen anzeigen.

Die FSI-Anzeigeanforderung gilt nicht für Sprach- oder Fernsehdienste. Wenn in einer Kabelfernsehshow beispielsweise eine Aktie diskutiert wird, müssen sie die FSI-Daten nicht bereitstellen, wenn das Unternehmen keine Einreichungen eingereicht hat, obwohl sie eine Warnung bereitstellen oder die Zuschauer informieren sollten.

Beispiel einer FSI-Warnung in einem Bestand

Der FSI-Indikator ersetzte Suffixe, die zu Aktiensymbolen hinzugefügt wurden, aber die Buchstaben wie E bleiben bestehen und sind häufig in der FSI-Warnung enthalten. Der folgende Screenshot zeigt ein Beispiel eines Unternehmens, das in Zulassungsanträgen delinquent ist (E) und die Listenanforderungen nicht erfüllt (D). Wenn ein Unternehmen sowohl kriminell als auch mangelhaft ist, erhält es den Code H. Dieses „H“ wird in diesem Fall in der Warnung neben „Nasdaq FSI“ angezeigt.

Die Warnung soll lediglich die Anleger darauf hinweisen, dass das Unternehmen einen erforderlichen Kotierungsstandard nicht erfüllt hat. Es sollte nicht unbedingt als Hinweis auf Kauf oder Verkauf angesehen werden. Die Warnung ist eine Information, die der Anleger nach eigenem Ermessen verwenden kann.

Der Nasdaq erstellt täglich eine kostenlose, nicht konforme Unternehmensliste, in der alle Unternehmen aufgeführt sind, die die Listungsstandards nicht erfüllen. Eine Aktie / Firma wird der Liste in der Regel fünf Werktage nach Benachrichtigung der Firma über die Emission hinzugefügt. Das Unternehmen wird einen Werktag nach Behebung des Problems von der Listegestrichen oder von der Listegestrichen.