Dynasty Trust
Was ist ein Dynasty Trust?
Ein Dynasty Trust ist ein langfristiger Trust, der geschaffen wurde, um Vermögen von Generation zu Generation weiterzugeben, ohne dass Übertragungssteuern – wie Schenkungssteuer, Erbschaftssteuer oder Generations-Skipping-Transfersteuer (GSTT) – anfallen, solange das Vermögen im Trust verbleibt.
Das bestimmende Merkmal des Dynastie-Trusts ist seine Dauer. Wenn es richtig entworfen ist, kann es viele Generationen überdauern, möglicherweise für immer.
Ein im richtigen Zustand etabliertes Dynastie-Trust kann theoretisch ewig bestehen.
Wie ein Dynasty Trust funktioniert
Historisch gesehen konnten Trusts nur eine bestimmte Anzahl von Jahren dauern. Viele Staaten hatten eine „Regel gegen ewige Zeiten“ und legten fest, wann ein Trust auslaufen musste. Eine gängige Regel war, dass ein Trust 21 Jahre lang nach dem Tod des letzten Begünstigten, der bei der Gründung des Trusts noch am Leben war, weitergeführt werden konnte.
Unter diesen Umständen könnte ein Trust theoretisch etwa 100 Jahre dauern. Einige Staaten haben jedoch Regeln gegen die ewige Dauer abgeschafft, was es wohlhabenden Personen ermöglicht, Dynastie-Trusts zu gründen, die viele Generationen in die Zukunft überdauern können.
Die unmittelbaren Begünstigten eines Dynastie-Trusts sind in der Regel die Kinder des Schenkers (der Person, deren Vermögen zur Gründung des Trusts verwendet wird). Nach dem Tod des letzten Kindes werden in der Regel die Enkel oder Urenkel des Schenkers begünstigt. Der Betrieb des Trusts wird von einem Treuhänder kontrolliert, der vom Erteilungsgeber ernannt wird. Der Treuhänder ist in der Regel eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut.
Die zentralen Thesen
- Dynasty Trusts ermöglichen es wohlhabenden Personen, zukünftigen Generationen Geld zu hinterlassen, ohne dass Erbschaftssteuern anfallen.
- Nach geltendem Recht kann eine Person bis zu 11,58 Millionen US-Dollar in einen Dynastie-Trust einzahlen.
- Dynasty Trusts sind unwiderruflich und ihre Bedingungen können nach der Finanzierung nicht mehr geändert werden.
Ein Dynastie-Trust ist eine Art unwiderrufliches Vertrauen. Zuwendungsgeber können strenge (oder laxe) Regeln für die Verwaltung und Verteilung der Gelder an die Begünstigten festlegen. Sobald der Trust jedoch finanziert ist, hat der Zuschussgeber keine Kontrolle über die Vermögenswerte oder darf die Bedingungen des Trusts ändern. Gleiches gilt für die zukünftigen Begünstigten des Trusts.
Vermögenswerte, die an einen Dynastie-Trust übertragen werden, können nur dann der Schenkungs, Erbschafts- und GSTT-Steuer unterliegen, wenn die Übertragung erfolgt und nur dann, wenn die Vermögenswerte die Bundessteuerbefreiungen überschreiten. Aufgrund des2017 verabschiedetenTax Cuts and Jobs Act beträgt die bundesstaatliche Erbschaftsteuerbefreiung 11,58 Millionen US-Dollar für 2020 und 11,7 Millionen US-Dollar für 2021. Der Betrag wird jährlich der Inflation angepasst.
Natürlich könnte der Kongress in den kommenden Jahren auch die Erbschaftssteuerbefreiung erhöhen oder senken oder die Erbschaftssteuer ganz abschaffen. Im Moment kann eine Person also 11,58 Millionen US-Dollar in einen Dynastie-Trust für ihre Kinder oder Enkelkinder (und damit für ihre Kinder und Enkelkinder) investieren, ohne dass diese Steuern anfallen. Darüber hinaus werden die Vermögenswerte, die in einen Dynastie-Trust eingehen, sowie jegliche Wertsteigerungen auf diesen Vermögenswerten dauerhaft aus dem steuerpflichtigen Nachlass des Erblassers entfernt, was eine weitere Steuererleichterung darstellt.
Ein Treuhänder kann Gelder aus dem Trust verteilen, um die Begünstigten zu unterstützen, wie in den Trust-Bedingungen beschrieben. Da die Begünstigten jedoch keine Kontrolle über das Vermögen des Trusts haben, wird es nicht auf ihren steuerpflichtigen Nachlass angerechnet. Ebenso ist das Vermögen des Trusts vor Ansprüchen der Gläubiger eines Begünstigten geschützt, da das Vermögen dem Trust und nicht dem Begünstigten gehört.
Für einen Dynastie-Trust wird jedoch weiterhin Einkommensteuer erhoben. Um die Einkommensteuerbelastung zu minimieren, übertragen Einzelpersonen häufig Vermögenswerte an Dynastie-Trusts, die kein steuerpflichtiges Einkommen erzielen, wie zum Beispiel nicht ausschüttende Aktien und steuerfreie Kommunalobligationen.