Dynamischer Momentum-Index

Was ist der dynamische Momentum-Index?

Der dynamische Momentum-Index ist ein technischer Indikator, der verwendet wird, um festzustellen, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Dieser von Tushar Chande und Stanley Kroll entwickelte Indikator ähnelt dem Relative Strength Index (RSI). Der Hauptunterschied zwischen den beiden besteht darin, dass der RSI bei seiner Berechnung eine feste Anzahl von Zeiträumen (normalerweise 14) verwendet, während der dynamische Momentum-Index unterschiedliche Zeiträume verwendet, wenn sich die Volatilität ändert, typischerweise zwischen fünf und 30.

Der Indikator kann verwendet werden Handelssignale in Richtung des Trends zu erzeugen, während ein Markt Trend, oder wird auch Kauf- und Verkaufssignale während eines bietet im Bereich Markt.

In diesem Artikel wird der dynamische Momentumindex der Kürze halber gelegentlich als DMI bezeichnet, sollte jedoch nicht mit dem Directional Movement Index (DMI) verwechselt werden.

Die Formel für den Dynamic Momentum Index

So berechnen Sie den dynamischen Momentum-Index

Der dynamische Impulsindex verwendet die RSI-Formel, aber der DMI verwendet eine variierende Rückblickperiode zwischen 5 und 30 für jede Berechnung von RS, während der RSI normalerweise auf 14 festgelegt ist Um den DMI zu berechnen, verwenden Sie die folgenden Schritte:

1. Berechnen Sie die Standardabweichung der letzten fünf Schlusskurse.
2. Nehmen Sie einen gleitenden 10-Perioden-Durchschnitt der in Schritt 1 berechneten Standardabweichung. Dies ist StdA.
3. Teilen Sie Schritt eins für Schritt zwei, um Vi zu erhalten.
4. Berechnen Sie TD, indem Sie 14 durch Vi teilen. Verwenden Sie für das Ergebnis nur Ganzzahlen, da diese Zeiträume darstellen sollen und daher keine Fraktionen oder Dezimalzahlen sein können.
5. TD ist auf 5 bis 30 begrenzt. Wenn über 30, verwenden Sie 30. Wenn unter 5, verwenden Sie 5. TD gibt an, wie viele Perioden in der RS-Berechnung verwendet werden.
6. Berechnen Sie für RS anhand der von TD vorgegebenen Anzahl von Perioden.
7. Wiederholen Sie dies, wenn jede Periode endet.

Was sagt Ihnen der Dynamic Momentum Index?

Händler interpretieren den dynamischen Momentum-Index auf die gleiche Weise wie den RSI. Werte unter 30 gelten als überverkauft, Werte über 70 als überkauft. Die Anzeige oszilliert zwischen 0 und 100.

Die Anzahl der im dynamischen Momentum-Index verwendeten Zeiträume nimmt mit zunehmender Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers ab, wodurch dieser Indikator besser auf Preisänderungen reagiert als der RSI. Dies ist besonders nützlich, wenn sich der Preis eines Vermögenswertes schnell bewegt, wenn er sich wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus nähert. Da der Indikator sensibler ist, können Händler potenziell frühere Ein- und Ausstiegspunkte als beim RSI finden.

Der dynamische Momentum-Index kann Tradern dabei helfen, zu bestimmen, wann sich ein Retracement in einem Trend- oder Rangebound-Markt seinem Abschluss nähert.

Während eines Ranging-Marktes achten Händler darauf, dass der Indikator unter 30 fällt und sich wieder darüber bewegt, um einen Long Trade auszulösen. Sie würden dann verkaufen, wenn sich der Indikator über 70 bewegt oder sich dem oberen Bereich der Spanne nähert. Sie könnten dann Leerverkäufe tätigen, wenn der Indikator wieder unter 70 fällt, vorausgesetzt, die Spanne ist noch intakt.

Während eines Aufwärtstrends können Händler darauf achten, dass der Indikator unter 30 fällt und wieder über 30 steigt, um einen langen Handel auszulösen.

Achten Sie während eines Abwärtstrends darauf, dass der Indikator über 70 steigt und dann darunter fällt, um einen Short-Trade auszulösen.

30 und 70 sind allgemeine Niveaus und können vom Händler geändert werden. Ein Händler kann sich beispielsweise dafür entscheiden, stattdessen 20 und 80 zu verwenden.

Beispiel für die Verwendung des Dynamic Momentum Index

In der Tabelle unten sind die eingekreisten Bereich zeigt ein potenzielles Handels Setup in Illinois Tool Works Inc. die dynamische Entwicklung Index und horizontale Preis mit Unterstützung. Als der Preis Anfang April zurückging, um das vorherige Swing-Tief zu testen, zeigte der Indikator einen überverkauften Wert unter 30. Die Handelskonfiguration wurde bestätigt, als der Preis nicht unter dem vorherigen Tief schloss und der Indikator begann, über 30 zu steigen.

Trader können eine Stop-Loss-Order  entweder unterhalb des vorherigen Swing-Tiefs oder unterhalb des jüngsten Swing-Tiefs platzieren, um einen Verlust zu verhindern, wenn sich der Trade gegen sie bewegt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie verwende ich den Dynamic Momentum Index zum Erstellen einer Forex-Handelsstrategie? )

Der Unterschied zwischen dem dynamischen Momentum-Index und dem stochastischen Oszillator

Beide Indikatoren messen das Momentum, tun dies jedoch auf unterschiedliche Weise und erzeugen daher unterschiedliche Werte und Handelssignale. Der DMI passt die Anzahl der in seiner Berechnung verwendeten Perioden automatisch basierend auf der Volatilität an. Der stochastische Oszillator tut dies nicht. Es hat eine feste Rückschaufrist. Der stochastische Oszillator verfügt auch über eine Signalleitung, die zusätzliche Arten von Handelssignalen erzeugt. Dem dynamischen Momentum-Index könnte auch eine Signallinie hinzugefügt werden.

Die Grenzen der Verwendung des Dynamic Momentum Index

Überkauft bedeutet nicht unbedingt, dass es an der Zeit ist zu verkaufen, noch bedeutet überverkauft, dass es an der Zeit ist, zu kaufen. Wenn die Preise fallen, kann ein Vermögenswert lange Zeit im überverkauften Bereich bleiben. Der Indikator kann sich sogar aus dem überverkauften Bereich herausbewegen, aber das bedeutet nicht, dass der Preis signifikant steigen wird. In ähnlicher Weise könnte der Preis bei einem Aufwärtstrend lange Zeit überkauft bleiben, und wenn er sich aus dem überkauften Bereich herausbewegt, bedeutet dies nicht unbedingt, dass der Preis fällt.

Der Indikator zeigt die vergangene Preisbewegung. Es ist nicht von Natur aus prädiktiv.

Während der Indikator hinkt weniger als der RSI, ist es noch etwas Verzögerung. Der Preis kann bereits deutlich gelaufen sein, bevor ein Handelssignal auftritt. Dies bedeutet, dass das Signal auf einem Chart gut erscheinen mag, es jedoch zu spät für den Händler kam, um den Großteil der Preisbewegung zu erfassen.

Händler werden ermutigt, auch zu prüfen, ob der Vermögenswert im Bereich oder im Trend liegt, um Handelssignale zu filtern. Andere Formen der Analyse wie Price Action, Fundamentalanalyse oder andere technische Indikatoren werden ebenfalls empfohlen.