Dynamischer Impulsindex

Was ist der Dynamic Momentum Index?

Der dynamische Momentum-Index ist ein technischer Indikator, anhand dessen festgestellt wird, ob ein Vermögenswert überkauft oder überverkauft ist. Dieser von Tushar Chande und Stanley Kroll entwickelte Indikator ähnelt dem relativen Festigkeitsindex (RSI). Der Hauptunterschied zwischen beiden besteht darin, dass der RSI eine feste Anzahl von Zeiträumen (normalerweise 14) für seine Berechnung verwendet, während der dynamische Impulsindex unterschiedliche Zeiträume verwendet, wenn sich die Volatilität ändert, typischerweise zwischen fünf und 30.

Der Indikator kann verwendet werden Handelssignale in Richtung des Trends zu erzeugen, während ein Markt Trend, oder wird auch Kauf- und Verkaufssignale während eines bietet im Bereich Markt.

In diesem Artikel wird der dynamische Impulsindex der Kürze halber gelegentlich als DMI bezeichnet, sollte jedoch nicht mit dem Richtungsbewegungsindex (DMI) verwechselt werden.

Die Formel für den Dynamic Momentum Index

So berechnen Sie den Dynamic Momentum Index

Der dynamische Impulsindex verwendet die RSI-Formel, aber der DMI verwendet eine variierende Rückblickperiode zwischen 5 und 30 für jede Berechnung von RS, während der RSI normalerweise auf 14 festgelegt ist Verwenden Sie die folgenden Schritte, um den DMI zu berechnen:

1. Berechnen Sie die Standardabweichung der letzten fünf Schlusskurse.
2. Nehmen Sie einen gleitenden 10-Perioden-Durchschnitt der in Schritt 1 berechneten Standardabweichung. Dies ist StdA.
3. Teilen Sie Schritt eins durch Schritt zwei, um Vi zu erhalten.
4. Berechnen Sie TD, indem Sie 14 durch Vi teilen. Verwenden Sie für das Ergebnis nur Ganzzahlen, da diese Zeiträume darstellen sollen und daher keine Fraktionen oder Dezimalstellen sein können.
5. TD ist auf 5 bis 30 begrenzt. Wenn über 30, verwenden Sie 30. Wenn unter 5, verwenden Sie 5. TD gibt an, wie viele Perioden in der RS-Berechnung verwendet werden.
6. Berechnen Sie für RS anhand der von TD vorgegebenen Anzahl von Perioden.
7. Wiederholen Sie diesen Vorgang am Ende jeder Periode.

Was sagt Ihnen der Dynamic Momentum Index?

Händler interpretieren den dynamischen Momentum-Index genauso wie den RSI. Messwerte unter 30 gelten als überverkauft, und Werte über 70 gelten als überkauft. Die Anzeige pendelt zwischen 0 und 100.

Die Anzahl der im dynamischen Momentum-Index verwendeten Zeiträume nimmt mit zunehmender Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers ab, sodass dieser Indikator besser auf sich ändernde Preise reagiert als der RSI. Dies ist besonders nützlich, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts schnell bewegt, wenn er sich wichtigen Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus nähert. Da der Indikator empfindlicher ist, können Händler möglicherweise frühere Ein- und Ausstiegspunkte finden als beim RSI.

Der dynamische Momentum-Index kann Händlern dabei helfen, festzustellen, wann ein Retracement in einem Trend- oder Rangebound-Markt kurz vor dem Abschluss steht.

Während eines weitreichenden Marktes achten Händler darauf, dass der Indikator unter 30 fällt, und bewegen sich wieder darüber, um einen langen Handel auszulösen. Sie würden dann verkaufen, wenn sich der Indikator über 70 bewegt oder sich der Spitze des Bereichs nähert. Sie könnten dann Leerverkäufe tätigen, wenn der Indikator wieder unter 70 fällt, vorausgesetzt, die Spanne ist noch intakt.

Während eines Aufwärtstrends können Händler darauf achten, dass der Indikator unter 30 fällt und wieder übersteigt, um einen langen Handel auszulösen.

Achten Sie während eines Abwärtstrends darauf, dass der Indikator über 70 steigt und dann darunter fällt, um einen Short-Trade auszulösen.

30 und 70 sind allgemeine Stufen und können vom Händler geändert werden. Zum Beispiel kann sich ein Händler dafür entscheiden, stattdessen 20 und 80 zu verwenden.

Beispiel für die Verwendung des Dynamic Momentum Index

In der Tabelle unten sind die eingekreisten Bereich zeigt ein potenzielles Handels Setup in Illinois Tool Works Inc. die dynamische Entwicklung Index und horizontale Preis mit Unterstützung. Als der Preis Anfang April zurückverfolgt wurde, um das vorherige Swing-Tief zu testen, gab der Indikator einen überverkauften Wert unter 30 an. Das Handels-Setup wurde bestätigt, als der Preis nicht unter das vorherige Tief schloss und der Indikator über 30 zu steigen begann.

Händler könnten eine Stop-Loss-Order  entweder unterhalb des vorherigen Swing-Tiefs oder unterhalb des letzten Swing-Tiefs platzieren, um einen Verlust zu verhindern, wenn sich der Handel gegen sie bewegt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie verwende ich den Dynamic Momentum Index zum Erstellen einer Forex-Handelsstrategie? )

Der Unterschied zwischen dem dynamischen Impulsindex und dem stochastischen Oszillator

Beide Indikatoren messen die Dynamik, tun dies jedoch auf unterschiedliche Weise und erzeugen daher unterschiedliche Werte und Handelssignale. Das DMI passt die Anzahl der für seine Berechnung verwendeten Perioden automatisch an die Volatilität an. Der stochastische Oszillator macht das nicht. Es hat eine feste Lookback-Periode. Der stochastische Oszillator hat auch eine Signalleitung, die zusätzliche Arten von Handelssignalen erzeugt. Eine Signalleitung könnte ebenfalls zum dynamischen Impulsindex hinzugefügt werden.

Die Einschränkungen bei der Verwendung des Dynamic Momentum Index

Überkauft bedeutet nicht unbedingt, dass es Zeit ist zu verkaufen, und überverkauft bedeutet nicht unbedingt, dass es Zeit ist zu kaufen. Wenn die Preise fallen, kann ein Vermögenswert lange Zeit im überverkauften Bereich bleiben. Der Indikator kann sich sogar aus dem überverkauften Bereich herausbewegen, aber das bedeutet nicht, dass der Preis signifikant steigen wird. In ähnlicher Weise könnte der Preis bei einem Aufwärtstrend lange Zeit überkauft bleiben, und wenn er sich aus dem überkauften Gebiet herausbewegt, bedeutet dies nicht unbedingt, dass der Preis fallen wird.

Der Indikator zeigt die vergangene Preisbewegung. Es ist von Natur aus nicht prädiktiv.

Während der Indikator hinkt weniger als der RSI, ist es noch etwas Verzögerung. Der Preis ist möglicherweise bereits erheblich gestiegen, bevor ein Handelssignal auftritt. Dies bedeutet, dass das Signal auf einem Chart gut erscheint, es jedoch zu spät ist, als dass der Händler den Großteil der Preisbewegung erfassen könnte.

Händler werden aufgefordert, auch zu prüfen, ob sich der Vermögenswert bewegt oder im Trend liegt, um Handelssignale herauszufiltern. Andere Analyseformen wie Preisaktionen, Fundamentalanalysen oder andere technische Indikatoren werden ebenfalls empfohlen.