Dynamische Lücke

Was ist eine dynamische Lücke?

Die dynamische Lücke ist eine Methode, um die Lücke zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten einer Bank zu messen. Die Lücke ist immer dabei, sich auszudehnen und zu verkleinern, da Einlagen getätigt und eingelöst werden. Die dynamische Lücke versucht, die schwankende Natur der Lücke zu berücksichtigen.

Dynamische Lücken verstehen

Die dynamische Lücke ist das Gegenteil einer statischen Lücke. Während eine statische Lücke ein Maß für die Lücke zwischen den Aktiva (gehaltenes Geld) und Verbindlichkeiten (geliehenes oder zinsempfindliches Geld) einer Bank zu einem bestimmten Zeitpunkt ist, versucht die dynamische Lücke, die Lücke im Laufe der Zeit zu messen. Diese Lücke vergrößert und verkleinert sich ständig, weshalb die dynamische Lückenanalyse ihre schwankende Natur berücksichtigt.

Da Banken stark an Krediten beteiligt sind, die sowohl Kunden als auch anderen Finanzinstituten angeboten werden, ist das Management des Zinsrisikos ein wichtiger Bestandteil dieses Prozesses.

So funktioniert die dynamische Lückenanalyse

Die dynamische Gap-Analyse erfordert die Verfolgung aller ein- und ausgehenden Kredite eines Finanzinstituts. Der Zinssatz für ein von einer anderen Bank aufgenommenes Darlehen kann sich erheblich von den Zinsen unterscheiden, die der Bank von einem Kleinunternehmer geschuldet werden. Da verschiedene Kredite eröffnet und andere geschlossen werden, ist die Einhaltung dieser Zinssätze entscheidend, um die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Ordnung zu halten.

Es ist auch wichtig, Abhebungen durch Kunden zu antizipieren. Entnahmen wirken sich zu jedem Zeitpunkt auf die Kapitalreserven einer Bank aus. Es ist unmöglich, den Zeitpunkt von Abhebungen von verschiedenen Kunden zu beurteilen, aber die Banken sollten jederzeit bereit sein, den maximalen Auswirkungen dieser Abhebungen standzuhalten.

Einschränkungen der dynamischen Lückenanalyse

Eine Begrenzung von Zinslücken ergibt sich aus den in Bankprodukten eingebetteten Optionen. Zu diesen Optionen gehören Positionen wie variabel verzinsliche Darlehen, bei denen die vom Kunden gezahlten Zinsen begrenzt sind. Andere Optionen sind eher implizit, insbesondere die Möglichkeit eines Kunden, den Festzinssatz eines Darlehens neu zu verhandeln, wenn die Zinssätze sinken. Im Wettbewerbsumfeld neigen Banken dazu, den Wünschen der Kunden nachzukommen, weil sie die Einnahmen aus anderen Produkten nur ungern aufgeben.

Eingebettete Optionen, ob explizit oder implizit, verändern die Art der Zinssätze. Wenn beispielsweise ein Zinssatz eine Obergrenze erreicht, wird der zuvor variable Zinssatz fest. Bei der Neuverhandlung des Zinssatzes eines Festzinsdarlehens war der Zinssatz zunächst fest und wird variabel. Da Zinslücken auf der Art der Zinssätze beruhen, berücksichtigen sie keine Änderungen der Variablen zu festen Zinssätzen und umgekehrt.