Depository Trust Company (DTC)
Was ist die Depository Trust Company (DTC)?
Die Depository Trust Company (DTC) ist einer der weltweit größten Wertpapierverwahrer. Das 1973 gegründete und in New York City ansässige DTC ist als Treuhandgesellschaft mit beschränkter Absicht organisiert und bietet die Verwahrung durch elektronische Aufzeichnung von Wertpapierbeständen. Es fungiert auch als Clearingstelle für die Abwicklung und Abwicklung von Geschäften mit Unternehmens- und Kommunalpapieren.
Die zentralen Thesen
- Die 1973 gegründete Depository Trust Company ist einer der weltweit größten Wertpapierverwahrer.
- Das automatisierte System des DTC senkt die Kosten und verbessert die Genauigkeit.
- Neben Verwahrungs, Buchführungs- und Clearingdiensten bietet das DTC direkte Registrierungs, Zeichnungs, Reorganisations, Vollmachts- und Dividendendienste an.
- Wenn Unregelmäßigkeiten auftreten, kann das DTC alle Wertpapiere des Unternehmens mit einem „Chill“ oder „Freeze“ versehen.
- Zum 31. Juli 2017 hielt die DTC mehr als 1,3 Millionen aktuelle Wertpapieremissionen im Wert von 54,2 Billionen US-Dollar, die in den USA und 131 Ländern und Territorien ausgegeben wurden.
So funktioniert der DTC
Die Abwicklungsdienste, die das DTC erbringt, sollen Kosten und Risiken senken und die Effizienz des Marktes steigern. Das DTC bietet am Ende eines jeden Tages Netto-Abwicklungsverpflichtungen aus dem Handel mit Eigenkapital, Schuld- und Geldmarktinstrumenten. Das DTC bietet auch Asset Servicing zusammen mit einer Reihe von Dienstleistungen an.
Die meisten der größten Broker-Dealer und Banken des Landes sind DTC-Teilnehmer. Das bedeutet, dass sie Wertpapiere beim DTC hinterlegen und halten, die in den Aufzeichnungen der Aktien eines Emittenten als alleiniger registrierter Eigentümer der beim DTC hinterlegten Wertpapiere erscheinen. Die Teilnehmer – die Banken und die Broker-Dealer – besitzen einen proportionalen Anteil an den Gesamtaktien eines Emittenten, die bei DTC gehalten werden. Bank X kann beispielsweise einen Anteil der Aktiengruppe der Aktie BB enthalten, die bei der DTC gehalten wird.
Geschichte des DTC
Die Notwendigkeit des DTC entstand in den späten 1960er Jahren, als die New Yorker Börse (NYSE) nicht in der Lage war, ihr Handelsvolumen zu bewältigen, insbesondere die enorme Menge an Papierkram, die mit diesem Handelsvolumen verbunden war. Im Jahr 1968 leitete die NYSE die Funktionen von DTS über ihren Central Certificate Service (CCS) ein, eine Wertpapierverwahrstelle, die gegründet wurde, um NYSE-Mitgliedsfirmen zu bedienen.
Gemäß den Plänen des Ad-hoc-Ausschusses der Banken- und Wertpapierindustrie in den Jahren 1970-72 wurde DTC Anfang 1973 gegründet, um das Geschäft von CCS zu übernehmen und die Vorteile des Verwahrungsansatzes auf andere Bereiche der Finanzindustrie, insbesondere die Bank, auszudehnen Sektor. Teilweise aufgrund der Schaffung des DTC kann die NYSE jetzt Milliarden von Trades pro Tag abwickeln. Das automatisierte System des DTC senkt auch die Kosten und verbessert die Genauigkeit.
Die Depository Trust and Clearing Company (DTCC) besitzt die DTC. DTCC steuert Risiken im Finanzsystem. Die ehemals unabhängige Einheit DTC wurde 1999 mit mehreren anderen Wertpapier-Clearing-Unternehmen konsolidiert und wurde eine Tochtergesellschaft der DTCC.
Das DTC hat dazu beigetragen, dass die New Yorker Börse ihr Handelsvolumen auf Milliarden pro Tag steigern konnte.
Umfang der Aktivitäten des DTC
Der DTC verwahrt Wertpapiere im Wert von Billionen US-Dollar, darunter Unternehmensaktien und -anleihen, Kommunalanleihen und Geldmarktinstrumente. Sie wickelt die Gelder am Ende jedes Handelstages über den National Settlement Service ab. Das DTC ist bei der Securities and Exchange Commission (SEC) registriert, ist Mitglied des Federal Reserve Systems und befindet sich im Besitz vieler Unternehmen der Finanzindustrie, wobei die NYSE einer der größten Aktionäre ist. Einzelpersonen interagieren nicht mit dem DTC, wohl aber Wertpapiermakler, Händler, institutionelle Anleger, Verwahrstellen, Emissions- und Zahlstellen sowie Abwicklungsbanken.
Zum 31. Juli 2017, dem jüngsten Bericht des DTC, hielt die Verwahrstelle mehr als 1,3 Millionen aktuelle Wertpapieremissionen im Wert von 54,2 Billionen US-Dollar. Dazu gehörten Wertpapiere, die in den Vereinigten Staaten und 131 anderen Ländern und Territorien ausgegeben wurden.
Zusätzliche Dienstleistungen des DTC
Neben Verwahrungs, Buchführungs- und Clearingdiensten bietet das DTC direkte Registrierungs, Zeichnungs, Reorganisations, Vollmachts und Dividendendienste an. Wenn ein Unternehmen beispielsweise eine Dividende erklärt, kündigt das DTC dies an und zieht dann die Dividendenzahlung von der ausgebenden Gesellschaft ein, weist den Aktionären Dividendenzahlungen zu und meldet diese Zahlungen. Das DTC bietet auch globale Steuerdienstleistungen an.
Besondere Überlegungen
Eine weitere Aufgabe von DTC besteht darin, auf Unregelmäßigkeiten im Markt aufmerksam zu sein. Sollten Probleme mit einem Unternehmen oder seinen bei der DTC hinterlegten Wertpapieren auftreten, kann DTC alle Wertpapiere des Unternehmens „chill“ oder „einfrieren“. Ein „Chill“ ist eine Einschränkung bestimmter Dienste, die für ein Wertpapier verfügbar sind, und ein „Freeze“, das offiziell als „globale Sperre“ bezeichnet wird, ist eine vollständige Einschränkung aller DTC-Dienste. Wenn der Grund für die Kälte oder das Einfrieren nicht behoben werden kann, wird die Sicherheit aus dem DTC entfernt.
DTC-FAQs
Was ist DTC?
Der Depository Trust Committee wurde von der Wertpapierbranche geschaffen, um die Effizienz zu verbessern und das Risiko bei der Abwicklung und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen zu verringern. Heute ist DTC der größte Wertpapierverwahrer der Welt.
Was bedeutet DTC im Finanzwesen?
Als bei der SEC registrierte Clearingstelle bietet DTC Wertpapierverwahrungs- und Buchtransferdienste für Wertpapiertransaktionen auf dem US-Markt an, die Aktien, Unternehmens- und Kommunalschulden, Geldmarktinstrumente, American Depositary Receipts und Exchange Traded Funds umfassen.
Was ist eine DTC-Clearing-Nummer?
Die DTC-Nummer ist eine Nummer, die Transaktionen zwischen Finanzinstituten erleichtert. Die DTC-Nummer ist normalerweise mit der Clearing-Firma verbunden, die von Ihrer IRA-Verwahrstelle verwendet wird. Um die DTC-Nummer Ihrer Depotbank zu bestätigen, wenden Sie sich bitte an Ihre aktuelle IRA-Depotbank.
Was bedeutet DTC-Berechtigung?
Ein DTC „geeignetes Wertpapier“ ist ein Wertpapier, das gemäß US-Wertpapiergesetzen frei handelbar ist und ansonsten qualifiziert ist, bei DTC gehalten und bedient zu werden. Die Zulassungskriterien sind in den Betriebsvereinbarungen von DTC ausführlicher beschrieben .